Sparbuch A: Der Zinssatz dürfte am 1. August (noch) deutlich sinken
Angesichts der nachlassenden Inflation und der sinkenden Interbankenzinsen droht der seit Jahrzehnten beliebtesten Anlageform der Franzosen innerhalb von sechs Monaten ein zweiter Rückgang ihrer Rendite.
Das Sparbuch A ist eine klassische Sparanlage und seit Jahrzehnten aufgrund seiner Einfachheit, der vorteilhaften Steuerregelung und der Kapitalgarantie attraktiv. Der Zinssatz dürfte in den kommenden Wochen jedoch wieder sinken. Nach einem Rückgang von 3 % auf 2,4 % im vergangenen Februar könnte er ersten Schätzungen zufolge am 1. August auf 1,7 % oder 1,8 % sinken. Dieser Rückgang ist auf die nachlassende Inflation und den Rückgang der Interbankenzinsen zurückzuführen.
Denn der Zinssatz der „beliebtesten Anlage der Franzosen“ wird nach einer sehr spezifischen, behördlich regulierten Formel ermittelt. Er ergibt sich aus dem Durchschnitt der Inflation und der Interbankensätze, also der Zinssätze, zu denen sich Banken gegenseitig Geld leihen. „Diese Formel berücksichtigt den halbjährlichen Durchschnitt der Interbanken-Tagesgeldsätze in der Eurozone und den halbjährlichen Durchschnitt der Inflationsrate, gerundet auf die nächste Zehntelstelle, ohne jemals unter 0,50 % zu fallen“, erklärt Catherine Rocha-Sanches, Produktmanagerin für reguliertes Sparen.
Der Zinssatz für das Sparbuch A wird jährlich am 1. Februar und 1. August aktualisiert. Die Banque de France muss Mitte Juli ihre Stellungnahme abgeben, bevor der Wirtschaftsminister auf Grundlage der Wirtschaftslage und der Inflationsprognosen eine Entscheidung trifft. Bei einem aktuellen Zinssatz von 2,4 % erhält ein Sparer, der die gesetzliche Höchstgrenze von 22.950 € erreicht hat, monatlich rund 45,90 € Zinsen. Würde der Zinssatz auf 1,7 % sinken, würde sich dieser Gewinn auf 32,50 € verringern – ein Verlust von über 13 € pro Monat.
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Trotz der Schwankungen bleiben die Franzosen diesem Produkt treu. Im Juli 2023 waren laut Angaben der Banque de France nicht weniger als 56 Millionen Sparkonten auf dem Sparbuch A eröffnet, was bedeutet, dass 81 % der französischen Bevölkerung eines besaßen. „Das Sparbuch A ist das bevorzugte Vorsorgekonto für Sparer. Es ist sicher, von Einkommensteuer und Sozialabgaben befreit und die Verwaltung ist kostenlos. Die Franzosen werden es wahrscheinlich behalten, auch wenn die Rendite sinkt. Es ist ein Vorzeigeprodukt“, betont Catherine Rocha-Sanches.
Der erwartete Rückgang im August dürfte daher nicht zu massivem Desinteresse führen. Bei der letzten Revision im Februar war kein nennenswerter Rückgang der Zahl der Sparkonten des Sparbuchs A zu verzeichnen. Einige Sparer könnten jedoch auf rentablere Alternativen wie Lebensversicherungen umsteigen. Für Catherine Rocha-Sanches hängt die Wahl eines Sparprodukts jedoch vor allem vom Profil des Sparers ab: „Um einem Kunden ein Finanzsparprodukt empfehlen zu können, ist es wichtig, seine persönlichen Ziele und Einschränkungen, seinen Anlagehorizont und seine Risikobereitschaft zu kennen“, betont sie. Es bleibt abzuwarten, ob sich die Regierung diesmal für eine mechanische Senkung des Zinssatzes entscheidet oder ihn auf dem aktuellen Niveau einfriert , um die Kaufkraft der Haushalte zu erhalten. „Es ist sehr wahrscheinlich , dass eine Entscheidung über eine Senkung der Rendite getroffen wird “, glaubt Catherine Rocha-Sanches.
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