Globale Märkte beobachten Daten aus den USA

Zwar bestehen weiterhin Unsicherheiten hinsichtlich der Ergebnisse der protektionistischen Handelspolitik der US-Regierung, doch dürften die von den Arbeitsmarktdaten ausgehenden Signale, die von den Vertretern der US-Notenbank (Fed) häufig betont werden, mehr Aufschluss über die Wirtschaft des Landes geben.

Laut gestern im Land veröffentlichten Daten ging die Beschäftigung im privaten Sektor der USA im Juni entgegen den Erwartungen eines Anstiegs um 33.000 Personen zurück und verzeichnete den ersten Rückgang seit März 2023.

Analysten gaben an, dass der Rückgang Bedenken hinsichtlich der Gesundheit des Arbeitsmarktes im Land ausgelöst habe und dass die aus den Beschäftigungsdaten, insbesondere den heute bekannt zu gebenden Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft, zu erwartenden Signale die Unsicherheiten hinsichtlich des Zinssenkungsprozesses im Land verringern könnten.

Analysten wiesen darauf hin, dass es möglich sei, dass die Fed in diesem Monat die Zinsen senkt, wenn sich der Arbeitsmarkt stärker abkühlt als erwartet. Sie erinnerten daran, dass Fed-Vorsitzender Jerome Powell in früheren Reden gesagt hatte, dass man bei einer Abschwächung des Arbeitsmarktes frühzeitig Maßnahmen ergreifen könnte.

Bei den Geldmarktpreisen stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Fed in diesem Monat nach der Veröffentlichung der Beschäftigungsdaten im privaten Sektor auf 26 Prozent, doch die Möglichkeit einer Zinssenkung im September blieb weiterhin dominant.

Andererseits hält US-Präsident Donald Trumps Kritik an Powell an. Gestern griff Trump Powell erneut ins Visier und wiederholte seine Forderung nach ihrem Rücktritt.

Trump kündigt Handelsabkommen mit Vietnam an

Trump kündigte gestern auf seinem Konto Truth Social an, dass auf Waren, die aus Vietnam in die USA geschickt werden, ein Zoll von 20 Prozent erhoben werde, und dass dieser Satz 40 Prozent betragen werde, wenn Produkte aus anderen Ländern transferiert würden.

Trump wies darauf hin, dass Vietnam den USA im Gegenzug vollen Handelszugang gewähren werde. Er sagte, Vietnam werde seine Märkte für die USA öffnen und US-Unternehmen könnten zollfrei Handel treiben.

S&P 500 und Nasdaq-Index brechen neue Rekorde

An der New Yorker Börse legten der S&P 500-Index gestern um 0,47 Prozent und der Nasdaq-Index um 0,94 Prozent zu. Grund dafür waren Optimismus hinsichtlich der Handelsabkommen und die Erwartung, dass schwache Arbeitsmarktdaten den Prozess der Zinssenkung beschleunigen könnten. Der Dow-Jones-Index blieb hingegen unverändert. S&P 500 und Nasdaq verzeichneten zum Handelsschluss Rekordwerte. Index-Futures in den USA starteten mit einem positiven Trend in den neuen Tag.

Auf Unternehmensseite war der Anstieg der Aktien von Unternehmen, die stark in Vietnam produzieren, nach der Ankündigung eines Handelsabkommens bemerkenswert. Die Aktien von Nike legten um über 4 Prozent zu, die von Columbia um 1,5 Prozent und die von Deckers Outdoor um rund 1 Prozent.

Die New Yorker Börse, die morgen wegen des Unabhängigkeitstags in den Vereinigten Staaten geschlossen bleibt, wird heute einen halben Handelstag lang geöffnet sein.

Die Aktivität an den Anleihemärkten erregt Aufmerksamkeit, da die Erwartungen an eine mögliche Zinssenkung der Fed immer stärker werden. Die Rendite zehnjähriger US-Anleihen stieg gestern um vier Basispunkte auf 4,29 Prozent und lag am neuen Handelstag bei 4,27 Prozent.

Nach einer dreitägigen Aufwärtsbewegung notiert der Unzenpreis für Gold derzeit bei 3.350 US-Dollar und damit 0,2 Prozent unter seinem vorherigen Schlusskurs, während der Dollarindex mit einem Plus von 0,1 Prozent bei 96,8 in den neuen Handelstag startete.

Der Preis für ein Barrel Rohöl der Sorte Brent fiel zwar um 0,8 Prozent auf 68,3 Dollar, doch die Erwartung, dass bei dem Treffen der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und einiger nicht der OPEC angehörender Förderländer im August, das an diesem Wochenende stattfindet, eine Entscheidung über eine Produktionssteigerung getroffen wird, wirkt sich auf den Verkaufstrend aus.

Die europäischen Aktienmärkte blieben positiv, mit Ausnahme des Vereinigten Königreichs

Während an den europäischen Aktienmärkten (mit Ausnahme des Vereinigten Königreichs) gestern ein kaufintensiver Trend vorherrschte, stehen heute in der Region die Daten zum Dienstleistungssektor und zum zusammengesetzten Einkaufsmanagerindex (PMI) im Fokus.

Während die Nachrichtenlage zum Gesetzentwurf zur Sozialreform in Großbritannien aufmerksam verfolgt wird, unterstützte der britische Premierminister Keir Starmer nach der Kritik der Opposition an Finanzministerin Rachel Reeves Reeves.

Zum anderen stehen die heute in Europa bekannt gegebenen Aktivitätsdaten zum Dienstleistungssektor im Fokus der Anleger.

In den Ländern der Region, in denen der Rückgang der Aktivität im verarbeitenden Gewerbe schon seit einiger Zeit anhält, spielt die Expansion des Dienstleistungssektors eine wichtige Rolle bei der Ausbalancierung der Wachstumserwartungen.

Gestern stieg der deutsche DAX 40 um 0,49 Prozent, der italienische FTSE MIB 30 um 0,57 Prozent und der französische CAC 40 um 0,99 Prozent. Der englische FTSE 100 fiel um 0,12 Prozent. Die Index-Futures in Europa starteten positiv in den neuen Tag.

Asiatische Aktienmärkte gemischt

Die asiatischen Märkte weisen eine gemischte Entwicklung auf. Das Handelsabkommen zwischen den USA und Vietnam schürt den Verhandlungsoptimismus in der Region und erhöht die Risikobereitschaft.

Während die laufenden Verhandlungen zwischen Japan und den USA noch zu keinem Ergebnis geführt haben, ist die Risikowahrnehmung im Land nach wie vor hoch und die Möglichkeit, dass Japan vor dem 9. Juli, dem letzten Tag der Zollaufschiebung, ein Handelsabkommen mit den USA erzielt, sinkt allmählich.

Laut heute in der Region veröffentlichten Daten stieg der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor in Japan im Juni im Vergleich zum Vormonat auf 51,7 Punkte, was auf ein Wachstum des Sektors hindeutet. In China blieb der Caixin-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor mit 50,6 Punkten weiterhin stark und blieb hinter den Erwartungen zurück.

Während der Nikkei 225 Index in Japan 0,1 Prozent und der Hang Seng Index in Hongkong gegen Handelsschluss 0,9 Prozent verloren, stieg der Kospi Index in Südkorea um 1,1 Prozent und der Shanghai Composite Index in China um 0,1 Prozent.

Alle Augen richten sich auf die inländischen Inflationsdaten

Nach einem kaufintensiven Trend gestern legte der BIST 100-Index um 1,08 Prozent zu und schloss den Tag bei 10.189,02 Punkten. Der August-Futures-Kontrakt auf Basis des BIST 30-Index am Borsa Istanbul Futures and Options Market (VIOP) wurde gestern Abend mit 12.174,00 Punkten gehandelt, 0,7 Prozent über dem üblichen Schlusskurs.

Die Anleger konzentrieren sich auf die Inflationsdaten für Juni, die heute veröffentlicht werden. Ökonomen, die an der AA Finance Inflation Expectations Survey teilnehmen, prognostizieren einen Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) im Juni um 1,53 Prozent. Basierend auf dem Durchschnitt der Inflationserwartungen für Juni (1,53 Prozent) prognostizieren die Ökonomen einen Rückgang der jährlichen Inflation, die im Vormonat 35,41 Prozent betrug, auf 35,26 Prozent. Ihre Inflationserwartung für Ende 2025 liegt im Juni bei 30,41 Prozent.

USD/TL, das gestern mit einem Rückgang von 0,2 Prozent bei 39,7750 schloss, wird heute bei der Eröffnung des Interbankenmarkts mit einem Anstieg von 0,4 Prozent bei 39,9100 gehandelt.

Andererseits wurde der erste „Klimagesetzentwurf“ der Türkei gestern von der TBMM-Generalversammlung angenommen und in Kraft gesetzt. Das Gesetz, das den Klimawandel im Einklang mit der Vision eines grünen Wachstums und dem Ziel der Netto-Null-Emissionen bekämpfen soll, umfasst die Reduzierung von Treibhausgasemissionen und Maßnahmen zur Anpassung an den Klimawandel, Planungs- und Umsetzungsinstrumente, Einnahmen, Genehmigungen und Inspektionen sowie die Verfahren und Grundsätze des damit verbundenen rechtlichen und institutionellen Rahmens.

Analysten erklärten, dass heute eine intensive Datenagenda verfolgt werde, darunter Inflationsdaten im Land und Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft in den USA und im Ausland, und merkten an, dass aus technischer Sicht die Niveaus von 10.200 und 10.300 im BIST 100-Index einen Widerstand darstellen, während 10.100 und 10.000 Punkte eine Unterstützung darstellen.