Kritische Wende auf den Weltmärkten: China und die USA sitzen am Tisch, die Augen sind auf die Fed gerichtet

Während auf den globalen Märkten Optimismus hinsichtlich der Vorbereitungen für Handelsgespräche zwischen den USA und China herrscht, richten sich alle Augen auf die geldpolitischen Entscheidungen der US-Notenbank (Fed) heute Abend und die Rede des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell.

Während die Risiken bilateraler Zölle weltweit die Vorhersehbarkeit verringern, sorgt die Tatsache, dass die USA und China Verhandlungen planen, im Vorfeld der Zinsentscheidung der Fed für eine positive Stimmung auf den Märkten.

Die beiden größten Volkswirtschaften der Welt, China und die USA, werden diese Woche offiziell ein Abkommen anstreben, das die Handelsspannungen abbauen und den Kauf risikoreicherer Vermögenswerte fördern könnte, sagten Analysten.

Während aufgrund der anhaltenden Wahrnehmung globaler Unsicherheit Schwankungen bei den Vermögenspreisen zu beobachten sind, stehen die heute Abend bekannt zu gebende Zinsentscheidung der Fed und die anschließende Rede von Fed-Vorsitzendem Powell im Fokus der Anleger.

FED WIRD IHRE ZINSENTSCHEIDUNG BEKANNT GEBEN

Analysten gaben an, dass die Anleger die verbalen Anweisungen und den Tonfall von Fed-Vorsitzendem Powell aufmerksam beobachten werden und dass es aufgrund der Geldmarktpreise nahezu sicher ist, dass die Fed keine Änderungen am Leitzins vornehmen wird.

Aufsehen erregten hingegen Trumps Aussagen zu den Zollverhandlungen bei seinem Treffen mit dem kanadischen Premierminister Mark Carney im Weißen Haus. Trump sagte, China wolle über Handelsfragen reden und betonte, dass das Land nichts verliere, wenn es keinen Handel mit China treibe, und dass man sich zum gegebenen Zeitpunkt mit dem Land treffen werde.

Trump erklärte außerdem, dass sie keine Handelsabkommen mit anderen Ländern unterzeichnen müssten: „Sie müssen Abkommen mit uns unterzeichnen.“

US-Außenhandelsdefizit erreicht höchsten Stand

Was die makroökonomischen Daten betrifft, so zeigten die Daten des US-Handelsministeriums, dass die US-Importe im März, also vor der Ankündigung der auf Gegenseitigkeit beruhenden Zölle, zunahmen und das Handelsdefizit des Landes einen Rekordwert erreichte. Dementsprechend stieg das US-Außenhandelsdefizit im März gegenüber dem Vormonat um 14 Prozent und erreichte mit 140,5 Milliarden Dollar einen historischen Höchststand.

Die Aussage von US-Finanzminister Scott Bessent, dass die Schuldenobergrenze angehoben werde und es zu keinem Zahlungsausfall der US-Regierung kommen werde, dämpfte die Risikowahrnehmung, die infolge dieser Entwicklung an den Märkten zu steigen begann.

Auf Unternehmensseite fielen die Aktien der Arzneimittelhersteller, nachdem Trump gestern angekündigt hatte, innerhalb von zwei Wochen Zölle auf Arzneimittel einzuführen. Die Aktien von Eli Lilly fielen um 5,6 Prozent und die von Pfizer verloren 4,2 Prozent.

Während sich die durch die Zölle verursachte Unsicherheit auch in den Bilanzen der Unternehmen niederschlägt, gab der US-Automobilkonzern Ford Motor bekannt, dass er seine Finanzprognosen für das Geschäftsjahr 2025 aufgrund der Unsicherheit über die Zölle ausgesetzt habe. Ford rechnet außerdem mit negativen Auswirkungen der Zölle auf das Ergebnis vor Zinsen und Steuern im Jahresverlauf in Höhe von rund 1,5 Milliarden Dollar.

NACHRICHTEN ÜBER ZOLLVERHANDLUNGEN LASSEN GOLDSPREISE SINKEN, ÖLPREISE STEIGEN

Der Unzenpreis für Gold, der gestern aufgrund der globalen Risiken gestiegen war und den Tag bei 3.430 Dollar beendet hatte, startete mit einem Rückgang in den neuen Tag, da die Spannungen auf den Märkten, wenn auch nur begrenzt, nachließen. Der Unzenpreis für Gold liegt derzeit bei 3.385 US-Dollar und damit 1,3 Prozent unter dem gestrigen Schlusskurs.

Seit Anfang Mai liegt der Zinssatz für 10-jährige US-Staatsanleihen, der sich im Lichte der Zollagenda und der makroökonomischen Daten bewegt hat, bei 4,31 Prozent, während der Dollarindex bei 99,5 stagniert.

Auch der Preis für ein Barrel Brent-Öl steigt dank der Unterstützung durch die Handelsgespräche und wird für 62,50 US-Dollar verkauft, was einem Wertgewinn von 1 am neuen Handelstag entspricht.

An der New Yorker Börse verlor der S&P 500-Index gestern 0,77 Prozent, der Nasdaq-Index 0,87 Prozent und der Dow Jones-Index 0,95 Prozent. Die Index-Futures-Kontrakte in den USA starteten positiv in den neuen Tag, da man optimistisch war, dass hochrangige US-amerikanische und chinesische Beamte ein Treffen zu Zöllen abhalten werden.

Gemischte Kurse dominieren in Europa

Während die europäischen Aktienmärkte gestern eine gemischte Entwicklung zeigten, dürfte die Tatsache, dass die USA und China bei den Zöllen am Verhandlungstisch sitzen, Auswirkungen auf die regionalen Aktienmärkte haben. Zu den Faktoren, die die Richtung der Märkte bestimmen, zählen unter anderem der Nachrichtenfluss zum Russland-Ukraine-Krieg und die Bilanzveröffentlichungen der Unternehmen.

Während die Entwicklung der Zölle weiter verfolgt wurde, rief der chinesische Präsident Xi Jinping die Europäische Union (EU) anlässlich des 50. Jahrestages der Aufnahme diplomatischer Beziehungen dazu auf, durch die Stärkung des gegenseitigen Vertrauens zu Frieden, Stabilität und Wohlstand in der Welt beizutragen.

Andererseits veröffentlichte die EU-Kommission ihren Fahrplan für den schrittweisen Ausstieg aus Energieimporten aus Russland. Demnach wird die EU künftig keine Erdgas- und Ölimporte mehr aus Russland tätigen. Auch die russische Atomenergie soll schrittweise abgebaut werden. Damit endet die Abhängigkeit des Landes von russischer Energie. Die EU wird Maßnahmen ergreifen, um eine sichere Energieversorgung zu gewährleisten.

Darüber hinaus zählen zu den Entwicklungen, die die Anleger aufmerksam verfolgen, Nachrichten aus der Region, denen zufolge die USA und Großbritannien bei den Verhandlungen über ein Handelsabkommen Fortschritte erzielen. In Deutschland scheiterte der Vorsitzende der Christlich Demokratischen Union (CDU), Friedrich Merz, unterdessen im ersten Wahlgang des Bundestags an der Wahl zum neuen Ministerpräsidenten.

Infolge dieser Entwicklungen fiel der DAX 40-Index in Deutschland gestern um 0,46 Prozent und der CAC 40-Index in Frankreich um 0,40 Prozent, während der FTSE MIB 30-Index in Italien um 0,22 Prozent und der FTSE 100-Index in Großbritannien um 0,01 Prozent stiegen. Index-Futures-Kontrakte in Europa starteten mit einer gemischten Tendenz in den neuen Tag.

CHINA SENKT DEN ZINSSATZ

Auf asiatischer Seite war ein positiver Trend mit wachsendem Optimismus zu beobachten. Die Tatsache, dass hochrangige Politiker aus den USA und China zusammenkommen werden, um die Zollfrage zu besprechen, und dass China die erforderlichen Reservequoten senken und Schritte zur Stützung der Wirtschaft unternehmen wird, wurde auf den Märkten positiv aufgenommen.

Die People’s Bank of China (PBoC) senkte den 7-Tage-Reverse-Repo-Satz mit Wirkung vom 8. Mai von 1,5 Prozent auf 1,4 Prozent. Darüber hinaus wurde angekündigt, dass der Mindestreservesatz der Banken mit Wirkung vom 15. Mai um 50 Basispunkte gesenkt wird. Durch die Senkung des Mindestreservesatzes wird dem Finanzsystem eine Billion Yuan (ca. 139 US-Dollar) Liquidität zugeführt.

Den heute in der Region veröffentlichten Daten zufolge lag der Einkaufsmanagerindex (PMI) für den Dienstleistungssektor in Japan im April bei 52,4, während der Gesamt-PMI bei 51,2 lag.

Andererseits werden die heftigen Konflikte zwischen Indien und Pakistan von Investoren verfolgt.

Aufgrund dieser Entwicklungen notiert der Nikkei 225 Index in Japan 0,1 Prozent höher, der Kospi Index in Südkorea 0,3 Prozent, der Shanghai Composite Index in China 0,6 Prozent und der Hang Seng Index in Hongkong 0,5 Prozent höher zum Handelsschluss.

BORSA ISTANBUL AUF KRITISCHEM NIVEAU

Der BIST 100-Index an der Borsa Istanbul, der gestern einem kaufintensiven Trend folgte, schloss den Tag mit einem Plus von 0,25 Prozent bei 9.134,68 Punkten. Der Juni-Futures-Kontrakt auf Basis des BIST 30-Index wurde gestern Abend am Borsa Istanbul Futures and Options Market (VIOP) bei 10.453,00 Punkten gehandelt, was einem Anstieg von 0,2 Prozent gegenüber dem normalen Sitzungsschluss entspricht.

Andererseits hat der Gouverneur der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT), Fatih Karahan, gestern vor der Planungs- und Haushaltskommission der TBMM eine Präsentation über die Aktivitäten der Bank gemäß dem CBRT-Gesetz gehalten. Karahan erklärte, dass man die Nachfrageindikatoren aufmerksam beobachte und Vorkehrungen treffen werde, falls sich die Entwicklung der Nachfragebedingungen negativ auf den Inflationsabbau auswirke.

Der Dollar/TL schloss gestern bei 38,6230, was einem Anstieg von 0,2 Prozent entspricht, und wird heute bei der Eröffnung des Interbankenmarktes mit 38,6440 gehandelt, knapp über seinem vorherigen Schlusskurs.

Analysten gaben an, dass das erwartete Webinar der internationalen Ratingagentur Fitch Ratings zur Türkei und zur Zinsentscheidung der Fed im Ausland heute im Mittelpunkt stehen werde, und wiesen darauf hin, dass aus technischer Sicht 9.250 und 9.350 Punkte im BIST 100-Index Widerstandsniveaus und 9.100 und 9.000 Punkte Unterstützungsniveaus darstellten.

Hier sind die Daten, die Sie heute auf den Märkten verfolgen sollten:

09.00 Deutschland, Fabrikaufträge März

12.00 Eurozone, Einzelhandelsumsätze im März

14.00 US-wöchentliche Hypothekenanträge

21.00 USA, Zinsentscheidung der Fed im Mai

21.30 Uhr USA, Rede von Fed-Vorsitzendem Powell