Die 10 globalen Fonds, die ich gerne in meine Rente investieren würde, von JEFF PRESTRIDGE: Unser Finanzguru enthüllt die Investitionen, die in den kommenden Jahren florieren werden – und die Sie reicher machen könnten

Nachdem ich vor sieben Tagen die Hälfte meiner „Top 20“-Investmentfonds enthüllt habe, ist es an der Zeit, die restlichen zehn preiszugeben.

Erfolgreiche Investitionen in der Vergangenheit – und hoffentlich auch in den kommenden Jahren erfolgreiche Fonds, die Ihr Vermögen vermehren werden.

Dieses Mal habe ich meine bevorzugten Auslandsinvestitionen ausgewählt – die Auswahl der letzten Woche bestand aus Fonds und börsennotierten Trusts, die in britische und europäische Märkte investieren.

Die Auswahl basiert allesamt auf den Interviews mit Investmentmanagern, die ich in den letzten 25 Jahren für die beliebte Rubrik „Fund Focus“ von Wealth geführt habe. Es handelt sich um Fonds, die von guten Fondsmanagern geführt werden und ihre Versprechen gegenüber den Anlegern halten.

Es handelt sich um eine Mischung aus wachstums- und ertragsorientierten Fonds, sodass für Sie sicherlich etwas dabei sein sollte, das Ihren Anlageinteressen entgegenkommt.

Sie fragen sich vielleicht, warum darunter keine nordamerikanischen Fonds sind, aber ich bevorzuge globale Fonds, die einen großen Teil ihres Vermögens in US-amerikanischen (und kanadischen) Aktien investieren.

Dies sind eher Vorschläge als Empfehlungen – aber der Vollständigkeit halber sei erwähnt, dass die meisten davon in meiner Sammlung von Renten, ISAs und Anlageportfolios enthalten sind.

Wenn Sie über Fonds verfügen, die Ihnen hervorragende Dienste geleistet haben, es aber nicht in meine „Top 20“ geschafft haben, lassen Sie es mich unter [email protected] wissen.

Und wenn Sie können, bauen Sie Ihr Vermögen langfristig weiter aus. Angesichts der bunt gemischten Gesellschaft, die uns derzeit regiert, haben wir keine Ahnung, was uns als Nächstes erwartet.

Alliance Witan ist einer der größten Investmentfonds des Landes mit einem Portfolio im Wert von 4,8 Milliarden Pfund. Er ist Bestandteil des FTSE 100 Index und verwaltet nur 3i, Scottish Mortgage (geführt von

von Baillie Gifford) und F&C (verwaltet von Columbia Threadneedle) sind größer.

Obwohl die Größe des Trusts für die Anleger ein beruhigendes Gefühl darstellt, ist es die Art und Weise, wie er verwaltet wird, die ihn von seinen Konkurrenten abhebt.

Das Portfolio wird zur Verwaltung an externe Investmenthäuser ausgelagert. Die meisten von ihnen verwalten Miniportfolios mit jeweils 20 Aktien und jedes bringt hinsichtlich seines Anlagestils oder seiner Spezialisierung etwas anderes in die Alliance Witan-Gruppe ein.

Die Manager werden von Finanzberatern ausgewählt (und entlassen)

Die Investoren von Willis Towers Watson stammen aus aller Welt. Das daraus resultierende Portfolio umfasst mehr als 230 Aktien, von denen fast 60 Prozent in den USA notiert sind. Fünf der „Magnificent Seven“-Aktien aus der Technologiebranche gehören zu den Top 20 des Trusts – Tesla und Apple fehlen. Willis begrenzt das Engagement jedoch durch die Begrenzung einzelner Aktienpositionen auf 5 Prozent.

Als ich mir Alliance Ende Oktober 2018 ansah (im Oktober letzten Jahres wurde das Unternehmen zu Alliance Witan, nachdem es den konkurrierenden Trust Witan übernommen hatte), hatte sich Willis gerade als Aufseher des Trusts eingelebt und es war noch nicht klar, ob seine Ernennung zum Vorteil der Aktionäre sein würde.

Doch Willis' Ernennung war ein voller Erfolg. Seit meiner Überprüfung hat der Fonds eine Rendite von 95 Prozent erwirtschaftet. Der durchschnittliche globale Trust erzielt eine Rendite von fast 60 Prozent.

Willis hat dafür gesorgt, dass der Rekord des Trusts bei der jährlichen Dividendenausschüttung ungebrochen ist. Er liegt nun bei 58 Jahren. Die jährlichen Gebühren liegen knapp unter 0,6 Prozent. Eine ideale Kernanlage.

Der Manager dieses 1,6 Milliarden Pfund schweren Fonds, Jacob de Tusch-Lec, ist einer der unbesungenen Stars der Investmentbranche. Er leitet den Fonds seit seiner Auflegung im Juli 2010 und hat den Anlegern eine berauschende Mischung aus Kapital- und Ertragsrendite beschert.

Als ich ihn im März 2013 zum ersten Mal für Fund Focus interviewte, sagte er mir, sein Ziel sei es, „ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, mit dem wir die an unsere Anleger zu zahlenden Dividenden aufrechterhalten und steigern können“.

Er hat sein Wort gehalten und dabei ein durchschnittliches jährliches Einkommenswachstum von 8 Prozent und darüber hinaus Kapitalrenditen erzielt.

Die Gesamtrenditen haben seitdem 240 Prozent überschritten, während die durchschnittliche Rendite der Vergleichsgruppe der globalen Aktienerträge bei fast 170 Prozent liegt.

Tusch-Lec hat seine Linie nie geändert und das Fondsportfolio um Qualitätsunternehmen aufgebaut, die attraktiv bewertet sind und Dividenden zahlen. Dabei achtet er stets darauf, dass die Vermögensallokation des Fonds die Lage der Weltwirtschaft berücksichtigt.

Das Ergebnis ist ein Fonds, der fast ein Drittel seines Vermögens in börsennotierte europäische Unternehmen investiert – er hält US-Aktien für zu teuer.

Die jährlichen Fondsgebühren liegen bei knapp 0,9 Prozent. Ein Superfonds und ein Top-Investmentmanager.

Dieser globale Trust mit einem Vermögen von 1,2 Milliarden Pfund macht seinem Namen alle Ehre. Er ist ein echter Vermögensverwalter, der jedes Portfolio mit Ballast versorgt. Verwaltet von Janus Henderson Investors, wird er die Investmentwelt zwar nicht in Aufruhr versetzen, Sie aber nicht enttäuschen.

Für Einkommenssuchende ist es ein Traum, mit 58 Jahren kontinuierlicher Dividendensteigerung. Die Dividenden werden vierteljährlich ausgezahlt. Seit meiner Analyse im Februar 2019 hat der Trust eine respektable Performance erzielt und eine Rendite von 55 Prozent erzielt (besser als seine globale Vergleichsgruppe).

Der Fonds hält über 100 Beteiligungen mit Schwerpunkt in den USA (mehr als 60 Prozent seines Vermögens sind dort investiert). Zu den Top-10-Beteiligungen des Fonds zählen die US-Technologieunternehmen Alphabet, Amazon, Apple, Meta und Microsoft.

Der Fonds wird seit fast 22 Jahren von Alex Crooke verwaltet. Seine Managementstrategie ist ungewöhnlich: Crooke ist für die Vermögensallokation des Trusts verantwortlich, während die verschiedenen Investment-Desks von Janus Henderson für die Verwaltung von Teilen des Fondsportfolios zuständig sind. Crooke sagte mir 2019: „Die Manager wählen die Aktien aus, und ich sorge dafür, dass die einzelnen Teile zusammenpassen.“ Die laufenden jährlichen Kosten sind mit 0,51 Prozent wettbewerbsfähig.

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Der Investmentfonds Blue Whale Growth ist seit seiner Auflegung im Jahr 2017 eine Erfolgsgeschichte.

Unterstützt vom Milliardär Peter Hargreaves, Mitbegründer der Investmentplattform Hargreaves Lansdown, ist der Fonds unter der Leitung von Stephen Yiu auf eine Milliarde Pfund angewachsen.

In den vergangenen fünf Jahren erzielte das Unternehmen für seine Anleger eine Rendite von 72 Prozent – ​​und lag damit über dem Durchschnitt seiner globalen Vergleichsgruppe (63 Prozent).

Als ich mir den Fonds im Juli 2021 ansah, hatte er zwei Kalenderjahre mit starken Renditen vorzuweisen – 27 Prozent im Jahr 2019 und 26 Prozent im Jahr 2020. Doch seitdem hat sich die Entwicklung verlangsamt, was auf die Marktschwankungen im Jahr 2022 und in jüngster Zeit auf Trumps Einzug ins Weiße Haus und seine Haltung zu Zöllen zurückzuführen ist.

Die Gesamtrendite seit Juli 2021 lag bei knapp 30 Prozent und damit über dem Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen.

Yius Portfolio umfasst große Unternehmen, von denen er glaubt, dass sie das Potenzial haben, langfristig zu wachsen und ihre Gewinne zu steigern.

Zu den Top-Ten-Beteiligungen zählen renommierte Wachstumswerte wie Nvidia – aber auch weniger bekannte wie der deutsche Pharmariese Sartorius und der US-Tabakkonzern Philip Morris.

Yiu ist einer der transparentesten Fondsmanager des Landes und hält Anleger stets über Portfolioänderungen auf dem Laufenden. Mit dem Wachstum des Fonds hat er zudem versprochen, die jährliche Gebühr (derzeit 1,08 Prozent) zu senken. Ein anlegerfreundliches Gespür. Das Tüpfelchen auf dem i ist die Unterstützung von Hargreaves. Peter hat viel Geld in den Fonds investiert – ein Pluspunkt für Yiu – und setzt ausschließlich auf Gewinner.

FundCalibre, eine unabhängige Online-Investment-Research-Agentur, verleiht dem Fonds ein Elite-Rating und lobt Yius „Bereitschaft, als Investmentmanager pragmatisch zu sein“.

Ich habe mir Fundsmith Equity das letzte Mal vor fast 11 Jahren im Fund Focus angesehen – einen Tag vor der Auflegung des zum Scheitern verurteilten Equity Income Fund durch Neil Woodford.

Zu diesem Zeitpunkt verfügte der Fonds über ein Vermögen von 2 Milliarden Pfund und hatte seit seiner Auflegung im November 2010 eine Rendite von 67 Prozent erzielt.

Heute ist der Fonds auf 20 Milliarden Pfund angewachsen und hat seit der Veröffentlichung im Juni 2014 eine Rendite von über 310 Prozent erzielt, verglichen mit dem Durchschnitt seiner globalen Vergleichsgruppe von knapp über 150 Prozent. Terry Smith, Manager des Fonds und Geschäftsführer des Investmenthauses Fundsmith, hat hervorragende Ergebnisse erzielt.

Obwohl die relative Performance des Fonds in den letzten Jahren nachgelassen hat und sowohl über drei als auch über fünf Jahre unter dem Durchschnitt seiner Vergleichsgruppe lag, hat Smith einen erstaunlich erfolgreichen Fonds aufgebaut. Nur in einem einzigen Kalenderjahr – 2022 – konnte der Fonds keine positive Rendite für die Anleger erwirtschaften.

Smith ist ein langfristig orientierter Investor, der in qualitativ hochwertige und attraktiv bewertete Unternehmen investiert. Er bevorzugt Unternehmen, die hohe Gewinne erwirtschaften und deren Geschäftsmodell für Konkurrenten schwer zu kopieren ist.

Der Fonds hält derzeit Anteile an 28 Unternehmen, darunter Meta, Microsoft und Visa. Die jährlichen Gesamtkosten liegen bei etwas über einem Prozent.

Nach seinem jüngsten Auftritt in der Today-Sendung von Radio 4, wo er über den Ruhestand der Investmentlegende Warren Buffett sprach, ist Smith entschlossen, weiterhin das zu tun, was er am besten kann: Geld für geduldige Anleger zu verdienen. Ein Warren Buffett in spe?

Laut FundCalibre hat sich Smiths „klarer, unkomplizierter Prozess, leicht verständliche Unternehmen zu finden, ohne dafür zu viel zu bezahlen, als äußerst erfolgreicher und beständiger Ansatz erwiesen“.

Ich bin begeistert vom Ansatz, den Guinness Global Investors mit vielen seiner Fonds verfolgt. Das Unternehmen bleibt seinem Kerngeschäft treu und verwaltet Portfolios in drei großen Bereichen: globale Aktien, Energie und Asien. Dabei geht das Unternehmen äußerst diszipliniert vor und stellt sicher, dass keines zu sehr von einer einzigen Aktie abhängig ist. Regelmäßige Gewinne werden aus den leistungsstärksten Positionen des Fonds entnommen und in Aktien investiert, die sich nicht so gut entwickeln. Auf diese Weise erzielt ein Fonds Anlagegewinne, anstatt blind auf Gewinner zu setzen.

Bei Guinness Global Innovators, einem 940 Millionen Pfund schweren Fonds, der in Unternehmen investiert, die von Innovationen profitieren, hat es gut funktioniert.

Ich habe mir den Fonds im Dezember 2020 angesehen, als er den Anlegern in den letzten fünf Jahren einen Gewinn von 139 Prozent beschert hatte. Obwohl die Renditen seitdem bescheiden ausfielen, kann kein Anleger über eine Rendite von 48 Prozent spotten, verglichen mit der Rendite von 31 Prozent des durchschnittlichen globalen Investmentfonds. Die Guinness-Formel funktioniert.

Der Fonds wird weiterhin von Dr. Ian Mortimer und Matthew Page geleitet – Manager, die keine Scheu davor haben, Investoren auf eigens organisierten Veranstaltungen zu treffen. Ich habe eine besucht und war ziemlich beeindruckt (mehr Manager sollten das tun). Die jährlichen Gesamtkosten betragen 0,81 Prozent.

Dieser 2,8 Milliarden Pfund schwere Investmentfonds hat sich seit meiner Untersuchung im Oktober 2019 hervorragend entwickelt. Er erzielte eine Rendite von 111 Prozent – ​​weit mehr als seine Vergleichsgruppe im Bereich der globalen Aktienerträge (knapp 60 Prozent).

Der Fonds erfüllt viele Kriterien, darunter niedrige jährliche Gebühren (0,48 Prozent), die mit dem Wachstum des Fonds sinken. Dividenden werden vierteljährlich ausgezahlt. Zudem wird zu Beginn des Geschäftsjahres eine vierteljährliche Zahlung festgelegt, die in den verbleibenden drei Quartalen eingehalten wird.

Für das am 30. Juni endende Geschäftsjahr wussten die Aktionäre somit mit ziemlicher Sicherheit, dass ihr Jahreseinkommen 22,8 Pence pro Aktie betragen würde (vier Zahlungen zu je 5,7 Pence). Die Fäden zieht hauptsächlich Helge Skibeli in London, unterstützt von James Cook (London) und Timothy Woodhouse (New York).

Der Trust ist zu 67 Prozent in den USA investiert, wobei die vier größten Positionen Microsoft, Amazon, Meta und Nvidia sind. Doch die Manager interessieren sich vor allem für die Qualität des Unternehmens und nicht für seine Börsennotierung.

Eine super Investition.

Dieser globale Investmentfonds wurde in den letzten Jahren grundlegend umgestaltet. Bei Troy Asset Management wurden neue Manager ernannt und sein Name geändert (er hieß fortan Securities Trust of Scotland).

Es war eine Transformation in ihren Anfängen, als ich im Februar 2021 James Harries, den Manager des Trusts von Troy, interviewte.

Damals sagte Harries, der Schwerpunkt liege auf einer Kombination aus Ertragswachstum und Kapitalsicherheit, um die Bedürfnisse der älteren Aktionäre zu berücksichtigen. Er hat nicht enttäuscht. Seit meinem Gespräch mit Harries lag die Gesamtrendite bei 40 Prozent, verglichen mit einer durchschnittlichen Rendite der globalen Vergleichsgruppe von 38 Prozent.

Der 289 Millionen Pfund schwere Trust wird konservativ verwaltet, ein Merkmal aller von Troy verwalteten Fonds. Das Ergebnis ist ein globaler Fonds, der in US-Technologieunternehmen investiert und nur in die „Glorreichen Sieben“ investiert, nämlich in Microsoft. Die Dividenden werden vierteljährlich ausgezahlt und erzielen ein jährliches Einkommen von rund 2,7 Prozent. Der Fonds dient als Portfolio-Backstop. Eher solide als sexy.

Dieser 2 Milliarden Pfund schwere Fonds profitiert stark von der Erfahrung des Managers Jason Pidcock, der seit der Gründung im März 2016 an der Spitze steht.

Er kennt die asiatischen Aktienmärkte wie seine Westentasche, und das spiegelt sich in den Ergebnissen für Jupiter Asian Income wider: Gewinne von über 150 Prozent seit der Auflegung, 76 Prozent in den letzten fünf Jahren und 70 Prozent seit meiner Überprüfung des Fonds im März 2019.

Der Trumpf des Managers liegt in seinem Anlageansatz.

Er bevorzugt Aktien mit hoher Kapitalisierung (wie die Tech-Giganten TSMC und MediaTek in Taiwan), die Dividenden zahlen, und konzentriert sein Portfolio auf die etablierteren Volkswirtschaften Asiens. Er untermauert seine Auswahl – das Portfolio besteht aus lediglich 27 Aktien.

Die Einnahmen betragen etwa 4 Prozent pro Jahr (die Zahlungen erfolgen vierteljährlich) und die gesamten jährlichen Kosten betragen etwa 1 Prozent.

Der Fonds erhält sowohl von Hargreaves Lansdown als auch von FundCalibre die Zustimmung.

Hargreaves hat ihn in seine Vermögensliste der Top-Fonds aufgenommen, basierend auf Pidcocks „guter Aktienauswahl“, der Ertragsorientierung des Fonds (ungewöhnlich für einen asiatischen Fonds) und der langen und erfolgreichen Erfolgsbilanz des Managers bei Investitionen in Asien.

FundCalibre bezeichnet Jupiter Asian Income als „Elitefonds“ und beschreibt ihn als „relativ defensive Option für den Asien-Pazifik-Raum“.

Ich traf Pidcock vor einiger Zeit und war beeindruckt von seinem Verständnis für sein Mandat. Nichts deutet darauf hin, dass er weiterhin unnachgiebig bleibt. Er ist einer der besten Fondsmanager mit Asien-Fokus in der Branche. Ihm zur Seite steht Sam Konrad.

Als ich im Juli 2021 einen Blick unter die Haube dieses Investmentfonds warf, befand er sich im Erholungsmodus – mit einer Rendite von 26 Prozent in den letzten 12 Monaten.

Unter dem Londoner Manager Masaki Taketsume erwirtschaftete der 290 Millionen Pfund schwere Trust weiterhin positive Renditen für die Aktionäre, wenn auch langsamer. Seit Juli 2021 liegt die Rendite bei knapp 40 Prozent und ist damit vielen Konkurrenten einen Schritt voraus.

Der Trust änderte 2023 seinen Namen und gab den Zusatz „Wachstum“ auf. Er zahlt nun eine attraktive, vierteljährlich ausgezahlte Dividende, die einem Einkommen von rund 4,3 Prozent entspricht.

Taketsume wies 2021 auf diese Einnahmequelle hin, die die zunehmende Aktionärsfreundlichkeit japanischer Unternehmen widerspiegelt. Er war überzeugt, dass sie dem Trust zugutekommen würde. Und er hat Recht behalten.

Die jährliche laufende Gebühr beträgt etwas über 1,1 Prozent.