Zwei Kreditgeber bieten derzeit 100 %-Hypotheken ohne Anzahlung an: Könnte als Nächstes eine große Bank eine solche Hypothek auf den Markt bringen?

Zwei Kreditgeber bieten Menschen jetzt die Möglichkeit, ein Haus mit einer Hypothek zu kaufen, die den gesamten Kaufpreis abdeckt.

Sowohl April Mortgages als auch der weniger bekannte Kreditgeber Gable Mortgages bieten Eigenheimdarlehen an, bei denen der Kreditnehmer keine Anzahlung leisten muss.

Hypotheken ohne Anzahlung waren in den letzten Jahren äußerst selten, da die meisten Kreditgeber vom Kreditnehmer eine Anzahlung von mindestens 5 Prozent verlangten.

Diejenigen, die niedrigere Einlagen anbieten, verlangen oft, dass ein Elternteil als Bürge fungiert.

Um das 100-Prozent-Angebot zu erhalten, ist im April ein Mindesteinkommen von 24.000 Pfund erforderlich. Zudem müssen sich die Kreditnehmer für einen Zeitraum von 10 oder 15 Jahren festlegen – also deutlich länger als die üblichen zwei- oder fünfjährigen Produkte, die die meisten Menschen abschließen.

Der Zinssatz beginnt zunächst bei 5,99 Prozent. Bei einer Hypothek von 200.000 Pfund, die über eine Laufzeit von 25 Jahren zurückgezahlt wird, bedeutet dies eine monatliche Zahlung von 1.288 Pfund.

Gable Mortgages bietet zwei Produkte an: eine Standardhypothek und eine speziell für Neubaukäufer, die ein Haus von einem Partner-Bauträger erwerben. Beide Hypotheken werden ausschließlich mit einer festen Laufzeit von fünf Jahren angeboten.

Kreditnehmer bei Gable müssen mindestens 23 Jahre alt sein und einen Kreditbetrag von mindestens 125.000 £ aufnehmen. Sie müssen außerdem einen Hypothekenmakler beauftragen.

Der Zinssatz für die Standardhypothek beträgt 5,95 Prozent, für die Neubauhypothek 5,65 Prozent.

Die Rückkehr zu 100-Prozent-Hypotheken signalisiert sowohl Innovation als auch Vorsicht auf dem Markt, so Ravesh Patel, Direktor und leitender Hypothekenberater beim Maklerunternehmen Reside Mortgages.

„Diese Produkte können eine wertvolle Lösung für Mieter sein, die in der Kautionsfalle stecken“, sagt Patel, „insbesondere für diejenigen mit einer soliden, konsistenten Zahlungshistorie, aber begrenzten Sparmöglichkeiten.“

„Diese Hypotheken können wirklich vorteilhaft sein, aber nur für ein kleines Marktsegment und unter den richtigen Umständen.“

„Für Mieter mit einem soliden Einkommen und einer sauberen Kredithistorie, aber ohne Zugang zu einer Kaution, wie etwa jüngere Berufstätige oder Mitarbeiter im Gesundheitswesen, die hohe Mieten zahlen, können sie ein Rettungsanker auf dem Weg zum Eigenheim sein.“

„Diese Kreditnehmer haben oft in der Vergangenheit monatliche Ausgaben bewältigt, die ihren Hypothekenrückzahlungen entsprechen oder diese übersteigen.“

Hypothekenbanken scheinen derzeit sehr daran interessiert zu sein, Kreditnehmer anzulocken.

Zusätzlich zu den sinkenden Zinsen haben zahlreiche Großbanken ihre eigenen Kreditregeln gelockert, sodass die Menschen in vielen Fällen Zehntausende Pfund mehr leihen können als zu Jahresbeginn.

Laut Moneyfacts hat die Zahl der Hypothekenangebote für Käufer mit einer Anzahlung von 5 Prozent im letzten Monat ihren höchsten Stand seit der Finanzkrise erreicht .

Während die Vorschriften gelockert werden, entstehen immer wieder neue Produkte.

Anfang dieses Monats begann die Skipton Building Society, Kreditnehmern die Möglichkeit zu bieten, eine Hypothek aufzunehmen, ohne in den ersten drei Monaten Rückzahlungen leisten zu müssen.

Im vergangenen Monat begann April Mortgages, Eigenheimkäufern und Eigenheimbesitzern die Möglichkeit zu bieten, bis zum Siebenfachen ihres Jahresgehalts zu leihen – im Gegensatz zum üblichen Viereinhalbfachen.

Angesichts der vielen Veränderungen, die in so kurzer Zeit stattfinden, ist es nicht schwer, sich vorzustellen, dass ein großer Kreditgeber bald damit beginnt, eine 100-Prozent-Hypothek anzubieten.

„Das ist möglich“, sagt Ravesh Patel. „Um die Wettbewerbsfähigkeit in diesem speziellen Marktsegment zu erhöhen, sind jedoch staatliche Unterstützung oder Garantien von entscheidender Bedeutung.“

„Große Kreditgeber sind sich der Reputations- und Regulierungsrisiken bewusst, die mit Krediten mit hohem Beleihungswert (LTV) verbunden sind.

„Eine große Bank könnte in diesen Bereich einsteigen, wenn politischer oder öffentlicher Druck besteht, Erstkäufer zu unterstützen, aber dies würde wahrscheinlich in einem streng kontrollierten Format geschehen, vielleicht gekoppelt an die Unterstützung der Familie oder beschränkt auf bestimmte Kreditnehmerprofile.“

Laut dem Mortgage Treasury Report von Moneyfacts gab es im September 2007 241 Hypotheken, die 100 Prozent des Kaufpreises abdeckten.

Diese verschwanden im Laufe des darauffolgenden Jahres mit dem Ausbruch der Finanzkrise rasch.

Laut Moneyfacts gibt es derzeit 20 Hypothekenoptionen ohne Anzahlung – bei den meisten davon muss ein Familienmitglied als Bürge fungieren.

Angesichts der rasch aufeinanderfolgenden 100-Prozent-Beleihungsverträge von April und Gable könnten einige das Gefühl haben, dass wir uns wieder auf gefährliches Terrain oder in die verantwortungslose Kreditvergabe begeben.

Allerdings unterliegen Kreditgeber auf dem heutigen Markt laut Patel einer viel strengeren Kontrolle und Gegenkontrolle.

„Hypotheken mit 100-Prozent-Rendite waren vor der Krise oft mit laxen Überprüfungen der Zahlungsfähigkeit, Selbstzertifizierungen und Zinsbindungsstrukturen verbunden – was bei der Marktwende eine toxische Mischung ergab“, sagt Patel.

„Die heutigen Versionen basieren typischerweise auf Erschwinglichkeitsmodellen, die Mietzahlungen nachahmen, einer sehr vorsichtigen Kreditvergabe und werden nach strengeren FCA-Regeln Stresstests unterzogen, was sowohl für Kreditgeber als auch für Kreditnehmer eine zusätzliche Sicherheitsebene darstellt.“

Kurz gesagt: Diese Produkte haben zwar denselben Namen wie ihre Vorgänger aus der Zeit vor 2008, doch das regulatorische Umfeld, die Zeichnungspraktiken und die Struktur sind deutlich vorsichtiger. Ziel ist es, gezielte Unterstützung zu bieten, ohne die finanzielle Stabilität zu gefährden.

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Während diese Angebote für diejenigen, die Schwierigkeiten haben, in den Immobilienmarkt einzusteigen, großartig sein können, sollten Kreditnehmer sorgfältig überlegen, bevor sie eine 100-Prozent-Hypothek aufnehmen.

Wer Zeit lässt und auch nur eine kleine Anzahlung spart, kann auf lange Sicht mehr Geld sparen und hat mehr Sicherheit.

Zunächst einmal werden die monatlichen Zahlungen aufgrund der höheren Zinsen höher ausfallen.

„Wenn Sie sich für eine Hypothek mit höherem Risiko entscheiden, beispielsweise eine Beleihungsquote von 100 Prozent oder 95 Prozent, müssen Sie unter anderem bedenken, wie hoch die monatlichen Zahlungen sein können und ob Sie sich diese leisten können oder nicht“, sagt Jonathan Bone, Leiter der Hypothekenabteilung beim Makler Better.co.uk.

„Kreditgeber betrachten Hypotheken mit einem hohen Beleihungswert im Allgemeinen als riskant und schlagen daher häufig höhere Zinssätze auf, um die Zahl der Menschen zu begrenzen, die sich für diese Art von Hypothek entscheiden.“

„Dies kann zu höheren monatlichen Zahlungen und höheren Zinsen über die Laufzeit der Hypothek führen.“

Außerdem besteht ein höheres Risiko einer negativen Eigenkapitalquote, wenn die Immobilienpreise fallen.

„Wenn Sie sich für ein Produkt mit höherem Risiko entscheiden, müssen Sie auch das Potenzial einer negativen Eigenkapitalquote berücksichtigen“, fügt Bone hinzu.

„Wenn die Immobilienpreise fallen, könnte Ihre Hypothek den Wert Ihres Hauses übersteigen und zu einer negativen Eigenkapitalquote führen, die einen Verkauf oder eine Umschuldung in der Zukunft erschweren kann.“

Zwar ist der Erwerb eines Eigenheims nach wie vor eine der gängigsten Möglichkeiten, ein Haushaltsvermögen aufzubauen, doch ohne Eigenkapital zu beginnen, bedeutet laut Ravesh Patel, dass der Vermögensaufbau wahrscheinlich langsamer vorangeht.

Er sagt: „Käufer, die auf eine 100-Prozent-Hypothek angewiesen sind, sollten einen klaren, proaktiven Plan haben, um den Kreditsaldo im Laufe der Zeit zu reduzieren, idealerweise durch regelmäßige Überzahlungen.“

„Dies erfordert oft Anpassungen des Lebensstils oder Kosteneinsparungen an anderer Stelle im Haushaltsbudget, worauf nicht alle Käufer vorbereitet sind.“

Außerdem ist es wichtig, sich beim Aufbau von Eigenkapital nicht ausschließlich auf das zukünftige Wachstum der Immobilienpreise zu verlassen.

„Auch wenn der Immobilienmarkt im Laufe der Zeit an Wert gewinnen kann, ist dies nicht garantiert und setzt Käufer insbesondere in den ersten Jahren dem Risiko einer negativen Eigenkapitalquote aus“, fügt er hinzu.

„Kurz gesagt: Eine 100-Prozent-Hypothek bietet möglicherweise einen schnelleren Einstieg in den Eigenheimbesitz, Käufer müssen sie jedoch als strategische finanzielle Verpflichtung und nicht nur als Abkürzung betrachten.

„Langfristige Stabilität und Vermögensbildung werden davon abhängen, wie effektiv sie die Schulden verwalten – und nicht nur vom Markt.“