Finom, ein auf kleine und mittlere Unternehmen fokussiertes Unternehmen, erzielt einen Umsatz von 115 Millionen Euro, während die europäische Fintech-Branche an Fahrt gewinnt

Während für manche die Finanzierung knapp sein mag, haben Europas am schnellsten wachsende Startups immer noch die Qual der Wahl.

Der jüngste Nutznießer dieses Investoreninteresses ist Finom , eine fünf Jahre alte Challenger-Bank mit Sitz in Amsterdam, die sich auf kleine und mittlere Unternehmen in ganz Europa konzentriert. Das Unternehmen, das seinen Umsatz bis 2024 verdoppeln will, hat gerade eine Eigenkapitalrunde der Serie C in Höhe von 115 Millionen Euro (rund 133 Millionen US-Dollar) abgeschlossen, wie TechCrunch exklusiv erfuhr. Dies geschah nur wenige Wochen, nachdem es 105 Millionen US-Dollar Wachstumsfinanzierung von General Catalyst, seinem Geldgeber seit 2021 , erhalten hatte.

Das Geschäftsmodell von Finom konzentriert sich darauf, europäischen KMUs eine Finanzplattform bereitzustellen, die Bankgeschäfte, Rechnungsstellung und eine wachsende Palette an Funktionen, darunter KI-gestützte Buchhaltung, vereint. „Denn theoretisch brauchen Unternehmer überhaupt keinen Buchhalter“, sagte CEO Andrey Petrov (ganz links im Bild).

Die ehrgeizigen Wachstumsziele des Startups spiegeln diese Vision wider. Petrov sagt zwar, Finoms Ziel, bis Ende 2026 eine Million Geschäftskunden zu haben, sei motivierend und nicht in Stein gemeißelt, doch die neue Finanzierung mache dieses Ziel etwas erreichbarer.

Die Überzeugung, dass Finom einen angemessenen Anteil der 26 Millionen europäischen KMUs bedienen kann, spiegelt sich auch in der Serie C wider. Die Finanzierungsrunde wurde von AVP (ehemals AXA Venture Partners ) geleitet, unter Beteiligung des neuen Investors Headline (ehemals e.ventures) über Headline Growth. Die bestehenden Investoren Cogito Capital , General Catalyst und Northzone beteiligten sich ebenfalls an der Runde.

Trotz dieser Dynamik könnte es dem Startup leichter fallen, Kunden von etablierten Banken zu gewinnen – so sein aktueller Plan – als von anderen Fintechs.

Selbst nachdem die Serie C die Gesamtfinanzierung auf rund 346 Millionen US-Dollar erhöht hatte, verfügte Finom über deutlich weniger externes Kapital als Monzo, N26, Revolut oder Wise, die alle mehr als eine Milliarde US-Dollar einsammelten. Die bisherige Finanzierung ist eher mit den rund 700 Millionen US-Dollar vergleichbar, die Finoms engster Konkurrent, das französische Einhorn Qonto, eingesammelt hat – auch wenn der Vergleich nicht ganz eindeutig ist.

Was Finoms Finanzierungsstruktur besonders interessant macht, ist ihre nicht-traditionelle Komponente. Im Gegensatz zu typischen Risikokapitalgebern beteiligte sich General Catalyst in seiner nicht-traditionellen Runde nicht an Finom; das Kapital aus seinem Customer Value Fund (CVF) kann ausschließlich für Wachstum verwendet werden, und so plant das Unternehmen, sein Geld zurückzuerhalten.

Zusammen mit der Serie B hätte diese unkonventionelle Finanzierungsrunde dem niederländischen Unternehmen laut Vorstandsvorsitzendem und Mitgründer Kos Stiskin (ganz rechts im Bild) ausgereicht, um die Gewinnschwelle zu erreichen. Finom hoffte jedoch auch, bis Jahresende Eigenkapital zu beschaffen und dabei eine gute neue Bewertung zu erzielen. Unerwartet war jedoch der so kurze Abschluss beider Transaktionen.

„Einer hat länger gedauert als erwartet, und einer war viel schneller als erwartet“, sagte Stiskin gegenüber TechCrunch. Er lehnte es ab, die aktualisierte Bewertung bekannt zu geben, und erklärte lediglich, dass sie doppelt so hoch sei wie die (ebenfalls nicht veröffentlichte) Bewertung der Serie B im Jahr 2024 in Höhe von 54 Millionen US-Dollar .

Der Zeitpunkt könnte für Finom günstig gewesen sein. Da das Unternehmen seine Betriebswirtschaftszahlen – abgesehen von seiner 125.000 Nutzerbasis – nicht öffentlich macht, dürfte die Tatsache, dass General Catalyst einen Blick hinter die Kulissen warf, das Interesse gesteigert und die Finanzierung beschleunigt haben. Dieser Vertrauensbeweis – und das direkte Interesse an der Rückzahlung des Kapitals – könnten das Signal gewesen sein, das die Investoren dazu veranlasste, sich zu beeilen und Schecks auszustellen.

Über die Signalwirkung hinaus könnte es für die Geldgeber der Serie C – zu denen auch General Catalyst selbst gehört – ein gutes Geschäft sein, die Marketingbemühungen von Finom durch den Customer Value Fund finanzieren zu lassen, ohne Eigenkapital aufzugeben.

Allerdings werden mit der Serie C auch riskantere Vorhaben finanziert als die Kundengewinnung durch Marketing.

Laut Petrov könnten strategische, opportunistische Akquisitionen dazu beitragen, entweder den Kundenstamm oder das Produktportfolio zu erweitern. Dies stellt einen Strategiewechsel dar, da Finom bisher nur ein Unternehmen übernommen hat – im Jahr 2022, als es Kapaga kaufte, einen britischen grenzüberschreitenden Zahlungsdienst, als Finom eine Expansion nach Großbritannien erwog.

Seitdem hat Finom seinen Schwerpunkt auf einige der größten Märkte Europas verlagert, wo es größere Chancen sieht als in Großbritannien. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass es auf diesen Märkten weniger Challenger-Banken gibt, die um KMU konkurrieren, und dass traditionelle Banken bei der Betreuung kleiner Unternehmen keine gute Arbeit leisten.

Wie viele Neobanken verfügt sie jedoch in den meisten ihrer Hauptmärkte nur über eine Lizenz als E-Geld-Institut (EMI): den Niederlanden, Frankreich, Italien und Spanien (jedoch nicht in Deutschland, wo sie eine Partnerschaft mit Solaris eingegangen ist, das über eine Vollbanklizenz verfügt).

Trotz dieser Lizenzbeschränkungen konnte das Unternehmen sein Kreditgeschäft in den Niederlanden ausweiten , die es als Testgelände für sein Kreditangebot betrachtet – etwas, das Petrov als ein Muss für jedes Fintech-Unternehmen und für Geschäftskunden ansieht.

Diese Kreditinitiative steht auch im Einklang mit den Bemühungen von Finom, seine Produktlinie sowohl horizontal – mit Einlagen und Krediten – als auch vertikal zu erweitern, „beginnend mit einem Bankkonto und endend mit der Zahlung von Steuern, Berichten und allem.“ Auch KI ist beteiligt, und nicht nur auf der Produktseite.

Das Unternehmen nutzt KI auch intern. Mit einem 500-köpfigen Team plant es, einige kaufmännische und technische Neueinstellungen vorzunehmen, allerdings weniger, um den Betrieb zu skalieren. „Wir stellen einige Mitarbeiter ein, aber hauptsächlich neue Arten von KI-Agenten für die interne Zusammenarbeit“, sagte Petrov. „Wir stellen also weniger ein als nötig und erzielen gute Ergebnisse beim Einsatz von KI und KI-Agenten zur Automatisierung eines Teils unserer Routineaufgaben.“

Auch die Führungsstruktur von Finom hat sich weiterentwickelt. Die Aufgabenverteilung zwischen den vier Finom-Gründern hat sich im Laufe der Jahre verändert. Petrov ist nun alleiniger CEO – eine Rolle, die er sich einst mit Yakov Novikov teilte, der heute neben Oleg Laguta als Berater fungiert.

Die drei gründeten zuvor die russische Digitalbank Modulbank. Doch dieses Mal konzentriert sich Finom auf Europa und seine Unternehmer, die, in Stiskins Worten, „das Rückgrat der Wirtschaft der Europäischen Union“ bilden.