Alternativa para proveedores: Cómo los gestores de activos pueden posicionarse digitalmente

En el campo de la gestión de activos digitales, hay numerosos proveedores que compiten por ganarse el favor de los inversores con eslóganes prometedores. Desde “invertir a nivel de family office” hasta “el robo más humano de todos”, las plataformas prometen soluciones a medida para inversores privados. Pero ¿en qué se diferencian realmente estas ofertas entre sí y cómo consiguen los proveedores destacarse de la competencia en un mercado altamente competitivo? Para ello es necesario analizar la situación actual del mercado y los criterios más importantes y las ventajas exclusivas de 20 gestores de activos digitales.

Estrategias de productos de gestión de activos en línea

Características distintivas entre los gestores de activos online

El análisis de 20 gestores de activos en línea muestra que la mayoría de los proveedores confían en ETF y ETC. De los 20 gestores de activos examinados, 18 invierten principalmente en estos dos instrumentos financieros y algunos también integran fondos de gestión activa en sus carteras. Solo dos proveedores se centran en inversiones en acciones individuales, lo que constituye una estrategia poco común en la gestión de activos digitales que, sin embargo, puede mantenerse en la competencia de precios.

Desglose de los costes medios

Si también se consideran los costes promedio del producto, los costes totales del proveedor de bajo coste son del 0,56 por ciento anual. La oferta más cara es del 1,48 por ciento anual. Un rango de precios que muestra que, si bien no hay valores atípicos extremos, todavía hay diferencias de precios significativas.

Comparación del coste total de los gestores de activos online

Pero los inversores no sólo buscan el proveedor más barato, sino también ventajas adicionales que ofrezcan un valor añadido real.

Planes de ahorro, estrategias configurables e inversiones temáticas son algunos de los factores que diferencian a los gestores de patrimonio online entre sí. 17 de los 20 proveedores permiten a sus clientes invertir a través de planes de ahorro. Sólo cinco permiten a sus clientes configurar su estrategia individualmente. Cuando se trata de inversiones temáticas y estrategias de inversión especiales, existen varios enfoques que se centran en tendencias futuras, industrias específicas, tecnologías o mercados regionales.

Además, es raro que los clientes puedan hablar directamente con los asesores. Sólo tres proveedores ofrecen una opción de contacto personal con los consultores.

Características distintivas según la oferta

Dada esta multitud de ofertas similares, surge la pregunta de cómo los gestores de activos pueden posicionarse en un entorno tan densamente competitivo. Si echa un vistazo a los "gestores de activos offline" y las posibles opciones que ofrecen, encontrará cosas como estrategias que apuntan a una determinada rentabilidad, o estrategias individuales que responden explícitamente a los deseos de los clientes, así como estrategias basadas en valores individuales.

Cómo los gestores de patrimonio online pueden destacarse del resto

Si bien algunas plataformas intentan atraer clientes a través del precio o de inversiones en acciones individuales, cada vez resulta más evidente que estos enfoques de diferenciación a menudo no son suficientes. En un mercado caracterizado por la eficiencia y la automatización, los proveedores deben esforzarse más para tener éxito a largo plazo.

El liderazgo en precios es tentador, pero no es una forma sostenible de diferenciarse a largo plazo. La mayoría de los administradores de activos digitales operan dentro de un rango de precios estrecho, lo que hace que sea casi imposible obtener ventajas drásticas en los precios. Además, el precio no es el único criterio de decisión para muchos inversores. Incluso las estrategias de inversión basadas en una sola acción ofrecen sólo un potencial de diferenciación limitado.

Si bien estas estrategias pueden atraer el interés de ciertos grupos de inversores, la selección de acciones individuales requiere un mayor nivel de aceptación de riesgos y a menudo se asocia con mayor esfuerzo e incertidumbre. Ambos son aspectos que los gestores de activos digitales en realidad quieren minimizar.

Oportunidades de diferenciación en la gestión de activos en línea

Un enfoque prometedor para la diferenciación es ampliar las inversiones temáticas. En lugar de centrarse exclusivamente en las clases de activos tradicionales, los gestores de activos podrían ofrecer fondos o carteras temáticas especiales que se centren en tendencias futuras, industrias específicas, tecnologías o mercados regionales.

Ya sean megatendencias como la inteligencia artificial, la energía renovable o el sector de la salud, las inversiones temáticas ofrecen a los inversores la oportunidad de dirigir su capital a áreas en las que creen o en las que están particularmente interesados.

También adquieren importancia las inversiones éticas que ponen énfasis en determinados valores como la justicia social, la protección del medio ambiente o la responsabilidad corporativa. Estas oportunidades de inversión están menos limitadas estrictamente a los criterios ESG y permiten a los inversores más espacio para sus prioridades personales. Este tipo de carteras personalizadas resultan especialmente atractivas para aquellos inversores que desean incorporar no sólo rentabilidad sino también convicciones sustanciales en sus decisiones de inversión.

Otra característica diferenciadora para los inversores es la posibilidad de configurar individualmente su estrategia de inversión. Este enfoque se utiliza principalmente en la “gestión de activos fuera de línea” para garantizar la máxima individualidad para los clientes. Al ajustar manualmente las clases de activos individuales y las ponderaciones dentro de las estrategias, los administradores de activos y sus clientes pueden ofrecer la individualidad de la gestión de activos fuera de línea también en línea.

Los modelos híbridos abren las puertas a nuevos grupos de clientes

Si bien esta flexibilidad ofrece ventajas en forma de soluciones personalizadas, también conlleva riesgos. Demasiada libertad puede abrumar a los inversores inexpertos, mientras que muy poca flexibilidad puede ser percibida como inflexible. Por lo tanto, los consultores deben brindar apoyo cuando se trata de opciones de adaptación complejas y diversas. Los consultores podrían, por ejemplo, ayudar en un enfoque híbrido.

Los modelos híbridos permiten integrar elementos de la gestión tradicional del patrimonio personal en el mundo digital. Consultas personales, análisis exclusivos o planes financieros individuales son servicios que tienen su origen en la gestión de activos tradicional y que muchos inversores aún valoran.

Los gestores de activos digitales que ofrecen servicios adicionales como modelos híbridos o servicios premium y, por tanto, servicios reservables adicionales, pueden diferenciarse claramente de las plataformas puramente automatizadas. El contacto directo con un consultor o la posibilidad de recibir apoyo en decisiones complejas genera confianza y vincula a los clientes con el servicio a largo plazo.

Otros servicios que podrían fidelizar a los clientes serían servicios exclusivos como intereses sobre la parte en efectivo utilizando cuentas de ahorro, tarjetas de crédito vinculadas con reembolsos de efectivo como inversiones o incluso descuentos en viajes y eventos. Estas ofertas adicionales podrían estar dirigidas especialmente a clientes más ricos que buscan algo más que una simple solución de inversión digital.

Combinados con la flexibilidad y la automatización de la gestión de activos digitales, estos paquetes pueden brindar a los proveedores una ventaja competitiva significativa.

Las perspectivas para la gestión del patrimonio digital

En la gestión de activos digitales, ya no basta con diferenciarse simplemente mediante estrategias de precios o inversiones en acciones individuales. Las inversiones temáticas y éticas individualizadas que abordan los intereses específicos de los inversores son cada vez más importantes. Una mayor flexibilidad en la configuración de estrategias de inversión y la integración de servicios adicionales derivados de la gestión de activos tradicional ofrecen un gran potencial para destacar entre la multitud.

Los proveedores exitosos serán aquellos que no sólo ofrezcan soluciones rentables y automatizadas, sino que también creen valor agregado real a través de servicios exclusivos y oportunidades de inversión innovadoras.

Acerca del autor:

Laura Paul es directora de proyectos en la consultora Consileon, donde apoya a clientes del sector de gestión de patrimonios. Su consultoría se centra en la selección e implementación de soluciones de plataforma en el negocio de valores.