Finom, centrada en las pymes, cierra una operación de 115 millones de euros mientras la tecnología financiera europea se calienta

Aunque la financiación puede ser escasa para algunos, las empresas emergentes de más rápido crecimiento de Europa todavía tienen dónde elegir.

El último beneficiario de este apetito inversor es Finom , un banco retador con cinco años de antigüedad y sede en Ámsterdam, que se centra en pequeñas y medianas empresas de toda Europa. La compañía, que afirma haber duplicado sus ingresos en 2024, acaba de cerrar una ronda de capital Serie C de 115 millones de euros (unos 133 millones de dólares), según ha sabido TechCrunch en exclusiva. Esto ocurre tan solo unas semanas después de obtener 105 millones de dólares en financiación para el crecimiento de General Catalyst, su patrocinador desde 2021 .

El modelo de negocio de Finom se centra en proporcionar a las pymes europeas una plataforma financiera que combina banca, facturación y una gama cada vez mayor de funciones, incluyendo contabilidad con inteligencia artificial. «Porque, en teoría, los emprendedores no necesitan un contable», afirmó el director ejecutivo, Andrey Petrov (en el extremo izquierdo de la imagen).

Los ambiciosos objetivos de crecimiento de la startup reflejan esta visión. Si bien Petrov afirma que el objetivo de Finom de tener un millón de clientes empresariales para finales de 2026 es motivador y no está fijado en piedra, su nueva financiación hace que ese objetivo sea ligeramente más alcanzable.

Esta convicción de que Finom podría atender a una parte considerable de los 26 millones de pymes europeas también se refleja en su ronda de financiación Serie C. La ronda fue liderada por AVP (anteriormente AXA Venture Partners ), con la participación del nuevo inversor Headline (anteriormente e.ventures) a través de Headline Growth. Los inversores existentes Cogito Capital , General Catalyst y Northzone también se unieron a la ronda.

A pesar de este impulso, a la startup puede resultarle más fácil ganar clientes de los bancos tradicionales (su plan actual) que de otras fintechs.

Incluso después de que su ronda de financiación Serie C alcanzara aproximadamente los 346 millones de dólares, Finom cuenta con mucho menos capital externo que Monzo, N26, Revolut o Wise, que recaudaron más de 1000 millones de dólares cada una. Su financiación hasta la fecha es más comparable a los aproximadamente 700 millones de dólares recaudados por su competidor más cercano, el unicornio francés Qonto , aunque la comparación no es perfecta.

Lo que hace particularmente interesante la estructura de financiación de Finom es su componente no tradicional. A diferencia de las típicas VC, General Catalyst no invirtió en Finom en su ronda no tradicional; el capital de su Fondo de Valor del Cliente (CVF) solo puede utilizarse para el crecimiento, que es como planea recuperar su inversión.

En combinación con la ronda de financiación de Serie B, esta ronda de financiación no tradicional habría sido suficiente para que la empresa holandesa alcanzara la rentabilidad, según el presidente y cofundador Kos Stiskin (en el extremo derecho de la imagen). Pero Finom también esperaba captar capital para finales de año y obtener una buena valoración en el proceso. Lo que no previó fue cerrar ambas operaciones tan cerca una de la otra.

"Uno tardó más de lo previsto y el otro fue mucho más rápido de lo previsto", declaró Stiskin a TechCrunch. Se negó a revelar la valoración actualizada, afirmando únicamente que es el doble de la valoración (también no revelada) asociada a su Serie B de 54 millones de dólares de 2024 .

El momento oportuno pudo haber beneficiado a Finom. Dado que la empresa no publica sus datos económicos unitarios, salvo su base de 125.000 usuarios, el hecho de que General Catalyst analizara la situación interna probablemente ayudó a aumentar el interés y a acelerar la financiación. Ese voto de confianza, y su interés directo en recuperar su dinero, pudo haber sido la señal que animó a los inversores a apresurarse a firmar los cheques.

Más allá de los efectos de señalización, lograr que el Fondo de Valor del Cliente financie los esfuerzos de marketing de Finom sin renunciar al capital puede parecer un buen negocio para sus patrocinadores de la Serie C, entre los que se incluye el propio General Catalyst.

Sin embargo, la Serie C también financiará esfuerzos más riesgosos que la adquisición de clientes a través del marketing.

Según Petrov, uno de sus usos podría ser la adquisición estratégica y oportunista que le permitiría ampliar su base de clientes o su cartera de productos. Esto representa un cambio de estrategia, dado que Finom solo ha adquirido una empresa hasta la fecha: en 2022, cuando adquirió Kapaga , un servicio británico de pagos transfronterizos, cuando Finom estaba considerando expandirse al Reino Unido.

Desde entonces, Finom ha desplazado su atención hacia algunos de los mercados más grandes de Europa, donde ve mayores oportunidades que en el Reino Unido. La empresa cree que en estos mercados hay menos bancos rivales que compiten por las PYMES y que los bancos tradicionales están haciendo un mal trabajo al atender a las pequeñas empresas.

Sin embargo, como muchos neobancos, sólo opera con una licencia de institución de dinero electrónico (EMI) en la mayoría de sus principales mercados: Países Bajos, Francia, Italia y España (aunque no Alemania, donde se asoció con Solaris , que tiene una licencia bancaria completa).

A pesar de estas limitaciones de licencia, pudo agregar préstamos en los Países Bajos , que considera un campo de pruebas para su oferta crediticia, algo que Petrov considera imprescindible para cualquier empresa de tecnología financiera y para clientes comerciales.

Esta iniciativa de préstamos también se alinea con los esfuerzos de Finom por expandir su línea de productos tanto horizontalmente (con depósitos y préstamos) como verticalmente, "desde una cuenta bancaria hasta el pago de impuestos, informes y todo lo demás". La IA también está involucrada, y no solo en el área de productos.

La empresa también está aprovechando la IA internamente. Con un equipo de 500 personas, prevé realizar algunas contrataciones relacionadas con el negocio y la tecnología, aunque no tantas para ampliar sus operaciones. "Estamos incorporando personal, pero sobre todo nuevos tipos de agentes de IA para trabajar internamente", afirmó Petrov. "Por lo tanto, estamos contratando menos de lo necesario y vemos buenos resultados en el uso de la IA y sus agentes para automatizar parte de nuestras tareas rutinarias".

La estructura de liderazgo de Finom también ha evolucionado. La distribución de funciones entre los cuatro cofundadores de Finom ha experimentado algunos cambios a lo largo de los años, y Petrov ahora es el único director ejecutivo, un cargo que antes compartía con Yakov Novikov, quien ahora es asesor junto con Oleg Laguta.

Los tres crearon previamente el banco digital ruso Modulbank. Pero esta vez, Finom se centra en Europa y sus emprendedores, quienes, en palabras de Stiskin, son «la columna vertebral de la economía de la Unión Europea».