Los expertos instan a la calma mientras Rachel Reeves considera un límite de £10.000 para las ISA en efectivo

Se insta a los ahorristas a “no entrar en pánico” en medio de crecientes temores de que la Ministra de Hacienda, Rachel Reeves, se esté preparando para reducir a la mitad el límite libre de impuestos de las ISA en efectivo en un controvertido intento por obligar a más personas a ingresar al mercado de valores.

La medida, prevista en el Presupuesto de Otoño, reduciría la asignación actual de £20.000 (que se puede mantener íntegramente en efectivo) a solo £10.000, y todo lo que supere esa cantidad se transferiría a cuentas ISA de acciones y participaciones.

Es una decisión que ha preocupado a muchos ahorradores, en particular a los reacios al riesgo y a las personas mayores. Los críticos afirman que equivale a una coerción financiera disfrazada de estrategia de inversión.

Actualmente, los británicos pueden invertir hasta £20 000 al año libres de impuestos en todas las ISA (incluidas las ISA en efectivo, las ISA en acciones y participaciones, las ISA de por vida y las ISA de finanzas innovadoras) sin restricciones sobre la cantidad que se puede tener en efectivo.

Pero se dice que Reeves , al parecer bajo presión de poderosos grupos de presión y centros de estudios de la City, se está preparando para destinar la mitad de esa asignación a productos de inversión, una medida que, según advierten los activistas, podría penalizar a los ahorradores prudentes.

"No hay nada confirmado, no se asusten"

Los expertos financieros que hablaron con Newspage fueron unánimes en su llamado a la calma, pero muchos advirtieron que la propuesta del Ministro de Hacienda podría ser contraproducente.

Philly Ponniah, gestora de patrimonios colegiada y asesora financiera de Philly Financial, afirmó: «Existe una profunda brecha de conocimiento en el Reino Unido en materia de inversión, y posibles políticas como esta ignoran por completo esa realidad. La idea de que limitar los ahorros en efectivo libres de impuestos impulsará a la gente a invertir en el mercado de valores presupone que el miedo, la confusión y la falta de formación no son grandes obstáculos, pero lo son».

Esta propuesta no empodera a la gente para invertir, sino que la presiona, que no es lo mismo. Si tiene una cuenta ISA en efectivo, no se preocupe, aún no hay nada confirmado.

Aconsejó a los ahorradores que revisaran sus objetivos financieros, y añadió: «El efectivo da la sensación de seguridad, pero la inflación erosiona su valor con el tiempo. La riqueza se construye invirtiendo, pero solo cuando las personas tienen la confianza y el apoyo necesarios para empezar. La educación debe anteponerse a las restricciones».

'Suicidio electoral'

Samuel Mather-Holgate, asesor financiero independiente de Mather and Murray Financial, cuestionó si Reeves se arriesgaría a una reacción violenta.

Dijo: «Este Gobierno y este Ministro de Hacienda son tan impopulares ahora que esto sería un suicidio electoral. Simplemente no puede suceder. Sin embargo, si no necesitan su dinero en los próximos cinco años, deberían invertirlo en lugar de guardarlo en efectivo. El efectivo es la única forma de asegurarse de erosionar su valor a largo plazo».

'Totalmente delirante'

Algunos expertos descartaron la propuesta como una estrategia política ineficaz. Wes Wilkes, director ejecutivo de IronMarket Wealth, declaró: «El Gobierno y los centros de estudios están completamente desfasados. Si creen que reducir a la mitad la asignación de la Cuenta ISA en Efectivo va a suponer una diferencia mínima para la inversión centrada en el Reino Unido, se equivocan por completo».

Los titulares de cuentas ISA en efectivo las usan para reservas de efectivo o porque aún les da miedo invertir. 10.000 libras al año no van a cambiar en absoluto la forma de pensar o comportarse de la gente. Es un desperdicio inútil de pólizas y papeleo.

'No es necesario mover tu dinero'

La planificadora financiera certificada Anita Wright aseguró a los ahorristas que sus tenencias actuales de ISA están seguras.

Explicó: «Si tiene una cuenta ISA en efectivo, es poco probable que los cambios propuestos afecten a los fondos existentes. Cualquier reducción en la asignación de la cuenta ISA en efectivo no se aplicaría retroactivamente, y las transferencias entre proveedores seguirían estando permitidas. No es necesario tomar medidas inmediatas a menos que se ajusten a sus objetivos financieros generales».

Agregó que, para algunos, las cuentas de ahorro estándar podrían incluso ser más gratificantes: “Para los contribuyentes con tasa básica, £20,000 en una cuenta de ahorro estándar pueden generar mayores retornos que una ISA en efectivo, especialmente con la asignación de ahorro personal de £1,000 que permite obtener intereses libres de impuestos”.

'Manipulación del Estado niñera'

Kundan Bhaduri, del Grupo Kushman, emitió un duro reproche, calificando el plan de "manipulación del más alto nivel por parte del Estado paternalista".

Advirtió: «Es el Estado intentando manipular socialmente a los ahorradores cautelosos —muchos de los cuales son mayores y dependen de la seguridad del efectivo— para que se conviertan en reticentes especuladores bursátiles. Es un ejemplo clásico de cómo Whitehall decide que sabe mejor que uno qué hacer con su propio dinero».

Entonces, ¿qué deberías hacer ahora? Primero, respira. No te dejes llevar por el pánico aún. Para el ahorrador sensato, sería totalmente lógico utilizar la totalidad de tus 20.000 libras de deducción en efectivo para este año fiscal, mientras la libertad de hacerlo siga siendo inequívocamente tuya.

'Utilice su asignación ahora'

Colin Low, director general de Kingsfleet, coincidió en que quizá ahora sea el momento de actuar, pero con calma.

Dijo: “Sería muy improbable que las condiciones de las actuales ISA en efectivo se modifiquen retrospectivamente, por lo que, si aún desea maximizar sus ahorros libres de impuestos, asegúrese de utilizar su asignación del año en curso (£20,000)”.

Cuando se necesitan fondos a corto plazo, la clave está en maximizar la rentabilidad de los depósitos. Si el largo plazo es una opción y el inversor puede asumir un mayor riesgo, las ISAs en acciones y participaciones deberían seguir formando parte de su planificación.

'Una jugada tonta'

Scott Gallacher, director de Rowley Turton, concluyó: "Si bien es solo un rumor en esta etapa, los ahorristas tienen razón en estar preocupados dados los repetidos informes sobre la posibilidad de que se recorte la asignación de Cash ISA.

Dicho esto, creo que sería una decisión insensata por parte del Gobierno, que ya se encuentra bajo presión y corre el riesgo de alejar a los ahorradores cautelosos que confían en las cuentas ISA en efectivo para su seguridad y tranquilidad.

¿Su consejo? «Ahorristas, no se asusten. Se especula sobre la reducción de las futuras asignaciones de las ISA, no sobre el impacto en el dinero que ya tienen en las ISA existentes. Así que, si es probable que se vean afectados por los cambios sugeridos, mi consejo sería maximizar sus aportaciones a la ISA cuanto antes, mientras las normas actuales sigan vigentes».