Les 10 erreurs les plus courantes commises par les family offices lorsqu'ils investissent dans des startups

Les investissements dans les startups sont de plus en plus à l'ordre du jour pour de nombreux family offices. La combinaison de capitaux stratégiques et de la volonté d'une allocation prospective semble prometteuse. Et, en effet, si les deux parties – startup et family office – sont bien positionnées, cette combinaison peut libérer un potentiel énorme.

Mais la réalité est souvent différente. Les family offices sous-estiment souvent les exigences de cette classe d'actifs et commettent des erreurs courantes, pourtant évitables.

Un family office est une organisation spécialisée qui gère le patrimoine d'une famille fortunée, en exclusivité (single family office, SFO) ou conjointement avec d'autres familles (multi-family office, MFO). Outre la gestion d'actifs traditionnelle, de nombreux family offices gèrent également la structuration fiscale, la planification successorale, la philanthropie et, de plus en plus, les investissements directs dans les startups.

On estime qu'il existe entre 350 et 500 family offices en Allemagne. Leurs actifs varient de plusieurs centaines de millions à des milliards de dollars. Ils comptent ainsi parmi les acteurs les plus puissants financièrement, mais aussi les plus discrets du marché. Et c'est précisément là que réside leur potentiel : les family offices fournissent des capitaux sans la pression d'une levée de fonds, des perspectives à long terme, une expérience entrepreneuriale et des réseaux pertinents. Tout cela est souvent plus précieux pour les startups en phase de croissance qu'un autre fonds de capital-risque avec un pitch PowerPoint.

Mais cette connexion ne fonctionne que si les deux parties connaissent leur rôle et agissent de manière professionnelle.

Voici les 10 plus grosses erreurs que commettent les family offices lorsqu’ils investissent dans des startups :

De nombreux family offices investissent dans des startups de manière opportuniste, sans sélection systématique, sans logique de valorisation ni orientation stratégique. Les décisions sont souvent prises au coup par coup, sur la base de recommandations personnelles ou de sympathie.