Le gouvernement mexicain émet 6,8 milliards de dollars d’obligations sur les marchés internationaux.

MEXICO.- Le Mexique a réalisé une transaction financière sur les marchés internationaux de la dette pour un montant total de 6,8 milliards de dollars.

Cela a permis l’émission d’ obligations pour racheter la dette et l’échanger contre d’autres instruments à long terme, ce qui a entraîné une réduction de la dette extérieure de 207 millions de dollars, soit 15 %.

Le gouvernement mexicain a réalisé une transaction de 6,8 milliards de dollars sur les marchés internationaux. https://t.co/fC9VZM5Bdy #TreasuryStatement pic.twitter.com/j487RPgBjM

– Hacienda (@Hacienda_Mexico) 24 juin 2025

Via son compte sur le réseau social « X », anciennement Twitter, l'agence fédérale a publié la déclaration et a mis en avant l'opération de 6,8 milliards de dollars sur les marchés internationaux.

Le ministère des Finances et du Crédit public (SHCP) a déclaré que dans un environnement très volatil, 240 investisseurs institutionnels du monde entier ont participé, démontrant un appétit pour 19 milliards de dollars.

Cela confirme la confiance des marchés financiers dans la gestion économique et fiscale du pays, a déclaré l'agence gouvernementale fédérale dans un communiqué.

Dans le même temps, il a réaffirmé son engagement à utiliser la dette publique de manière responsable, conformément au Plan annuel de financement 2025, qui établit qu'une politique budgétaire prudente sera maintenue avec une trajectoire de dette publique soutenable.

Respectant également les plafonds d’endettement autorisés par le Congrès de l’Union pour l’exercice en cours.

Cette gestion du passif, a-t-il ajouté, s'ajoute à la stratégie proactive et responsable de refinancement du gouvernement fédéral sur les marchés internationaux, qui a donné la priorité à la réduction du risque de financement et à la préférence pour les instruments à taux fixe et à long terme.

Le Trésor a précisé que l’opération financière se composait de trois parties :

Tout d’abord, deux nouvelles obligations de référence ont été émises, arrivant à échéance en 2032 et 2038, pour un montant de 3,95 milliards de dollars et 2,85 milliards de dollars chacune.

Des fonds ont ensuite été levés pour un rachat anticipé d’une obligation qui devait arriver à échéance en 2026.

Finalement, une opération de refinancement a été réalisée pour un montant de 2,5 milliards de dollars, qui consistait en l'échange d'obligations payables en 2027 et 2031 contre les nouvelles références.

L'obligation émise en 2032 versera un taux de coupon de 5,85 % tandis que l'obligation émise en 2038 versera un taux de coupon de 6,625 %.

Le Trésor a souligné que la forte participation des investisseurs a généré un bénéfice de 15 points de base et 25 points de base, respectivement.

C'est-à-dire, a-t-il expliqué, en dessous des niveaux enregistrés lors de la transaction de janvier 2025, et une compression des taux d'intérêt de 16% et 13%, entre le prix annoncé et le cours de clôture.

Le gouvernement mexicain a annoncé l'émission d'obligations d'un montant total de 9,25 milliards de dollars, arrivant à échéance en 2032 et 2038, pour refinancer et pré-acheter des obligations arrivant à échéance entre 2026 et 2031. Cela prolonge les échéances des obligations à une période plus longue. pic.twitter.com/a7k7YtXHJW

– Gabriela Siller Pagaza (@GabySillerP) 24 juin 2025

Gabriela Siller Pagaza, directrice de l'analyse économique du Groupe Financier BASE et professeure d'économie à l'Institut Technologique de Monterrey, a également publié sur les réseaux sociaux la déclaration du SHCP.

Dans son article, Gabriela Siller note que « le gouvernement mexicain a annoncé l’émission d’obligations totalisant 9,25 milliards de dollars, venant à échéance en 2032 et 2038, pour refinancer et pré-acheter des obligations venant à échéance entre 2026 et 2031 ».

Le directeur de l'analyse économique du Groupe Financiero BASE souligne que « grâce à cela, les échéances des obligations sont fixées sur une période plus longue ».

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