Quel est l'intérêt d'alléger les impôts sur les retraites ? Ne pourrait-on pas plutôt supprimer l'impôt sur les retraites ? Steve Webb

Pouvez-vous s'il vous plaît m'aider avec cette question, car j'ai du mal à comprendre pourquoi nous avons un allégement fiscal sur les retraites.

Pourquoi le gouvernement nous accorde-t-il une réduction d'impôt de 20 % alors que nous épargnons dans notre caisse de retraite privée, alors que lorsque nous atteindrons l'âge de la retraite, certains d'entre nous auront une pension complète de l'État, qui est actuellement d'un peu moins de 12 000 £ par an.

L'abattement personnel est de 12 570 £, donc le gouvernement nous impose ensuite sur tout ce qui dépasse ce montant le taux d'imposition de base de 20 %.

Serait-il préférable de ne pas offrir l'allègement fiscal de 20 % sur les retraites, puis, lorsque nous atteindrons l'âge de la retraite, de ne pas nous imposer sur l'argent de retraite accumulé au cours de nos années de dur labeur ?

Désolé si c'est une question idiote, j'ai juste du mal à la comprendre !

Steve Webb répond : D’une manière générale, il existe deux manières différentes de taxer l’épargne au Royaume-Uni.

La première est que vous payez des impôts dès que vous gagnez de l'argent, mais si vous investissez cet argent, il n'y a plus d'impôt sur le rendement de votre investissement. C'est ainsi que fonctionnent les ISA, et c'est à peu près ce que vous suggérez dans votre question.

Deuxièmement, si vous gagnez de l'argent et l'investissez pour vos vieux jours, vous ne payez pas d'impôt sur cet argent maintenant, mais vous le payez lorsque vous le retirez. C'est, en gros, la manière dont les retraites sont imposées au Royaume-Uni.

En principe, ces deux approches devraient aboutir à peu près au même résultat. Dans les deux cas, vous payez un même montant d'impôt, soit au début, soit à la fin de votre parcours d'investissement.

Bien sûr, si vous épargnez dans un ISA plutôt que dans un plan de retraite professionnel, vous passez à côté de l’argent que votre employeur versera à un plan de retraite.

Mais, même en ignorant la contribution de l’employeur, il existe quelques aspects dans lesquels le fonctionnement de l’impôt sur les retraites est plus favorable que le traitement fiscal d’un ISA.

La première est que 25 % de tout capital de retraite peuvent généralement être retirés sans impôt sur le revenu .

Cela signifie que vous versez des cotisations à une pension sans payer d'impôt, que vous ne payez aucun impôt sur les revenus d'investissement de la pension, puis que vous recevez un quart de vos cotisations sans payer d'impôt.

Il s’agit clairement d’un traitement fiscal très favorable, et bien plus favorable qu’un monde où l’on paie simplement un impôt une fois au début et plus rien ensuite.

Le deuxième avantage potentiel de l’approche de retraite est que vous bénéficiez d’un allégement fiscal à votre taux marginal d’imposition à l’entrée, et dans de nombreux cas, ce taux sera plus élevé que votre taux d’imposition à la retraite lorsque vous retirerez l’argent.

Supposons, par exemple, que vous versiez 100 £ bruts dans une pension alors que vous êtes en âge de travailler et que vous êtes un contribuable à taux élevé.

Le coût de cette contribution est de seulement 60 £, car les 40 £ restants constituent l'allégement fiscal sur votre contribution brute.

Mais supposons qu'à la retraite, vous soyez un contribuable au taux de base. Lorsque vous retirerez l'argent, vous ne paierez plus que 20 £ d'impôt sur les 100 £ initiaux (sans compter la croissance de l'investissement entre-temps).

Il s’agit d’un avantage fiscal considérable par rapport à un système dans lequel vous payez 40 % d’impôt sur vos revenus lorsque vous travaillez, mais ne payez rien à la retraite.

Le nombre de personnes qui bénéficient potentiellement de ce « transfert du taux d’imposition » entre l’âge de travailler et l’âge de la retraite a fortement augmenté ces dernières années.

Selon le HMRC, il y a dix ans, 4,3 millions de personnes payaient l'impôt sur le revenu au taux plus élevé de 40 %, et 328 000 autres payaient au taux supplémentaire de 45 %.

Mais l'année dernière, ces chiffres ont atteint respectivement 6,3 millions et 1,1 million. Cela signifie que le nombre total de personnes pouvant bénéficier d'un allègement supérieur au taux de base sur leurs cotisations de retraite est passé d'environ 4,6 millions à environ 7,4 millions, soit une augmentation de plus de la moitié.

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Un petit nombre de ces personnes continueront d'être des contribuables à taux élevé à la retraite et ne bénéficieront peut-être pas du « changement de taux », mais la grande majorité des retraités qui paient des impôts le font au taux de base.

Les derniers chiffres suggèrent que plus de neuf retraités sur dix paient au taux de base.

Cela signifie que tous ceux qui ont bénéficié d'un allègement fiscal au taux le plus élevé bénéficieront d'un avantage fiscal supplémentaire en épargnant dans une pension par rapport à l'épargne via un ISA sur un revenu déjà imposé.

Il existe une autre raison pour laquelle le passage à une taxation anticipée des personnes, suivie d’une exonération d’impôt sur les retraites, pourrait ne pas être une bonne idée.

Cela est lié au vieillissement rapide de notre population. Dans les années à venir, nous devrons financer les promesses faites aux retraités de demain par des recettes fiscales importantes, qu'il s'agisse de retraites d'État, de retraites non capitalisées de la fonction publique ou simplement de la fourniture des soins de santé et des services sociaux dont ils ont besoin.

Si un chancelier décidait de modifier le système d'imposition des retraites de manière à ce que toute l'imposition soit appliquée dès le départ, ce serait une excellente nouvelle pour les politiciens d'aujourd'hui, et l'ancien chancelier George Osborne avait bien étudié cette idée en 2016.

Mais ce serait une terrible nouvelle pour les générations futures de travailleurs. Dans ce scénario, les retraités de demain ne paieraient pas d'impôts, mais feraient appel aux services publics, ce qui alourdirait encore davantage la charge fiscale des futurs travailleurs.

Bien que le système actuel présente de nombreuses complexités et puisse être considéré par certains comme excessivement généreux envers les plus aisés, il ne fait aucun doute que le régime fiscal actuel des retraites est plus favorable pour la plupart des gens que le régime Isa.