Ferrovie dello Stato Italiane, nouvelle obligation verte de 800 millions d'euros pour 7 ans

Ferrovie dello Stato Italiane (FS) a placé sa dixième obligation verte dans le cadre de son programme EMTN pour une valeur nominale de 800 millions d'euros , arrivant à échéance en juin 2032.

L'émission sera consacrée au financement de projets verts éligibles , conformément aux dispositions du cadre actuel des obligations vertes du FS. Le produit de l'émission servira notamment à financer les dépenses de maintenance des trains de voyageurs électriques de Trenitalia et les travaux sur l'infrastructure ferroviaire pour l'achèvement du réseau à grande vitesse Turin-Milan-Naples de RFI.

Le coupon a été fixé à 3,375 %, avec un spread final de 105,1 points de base au-dessus du taux mid-swap de référence. L'obligation sera cotée sur Euronext Dublin et, pour la première fois, sur le MOT (Telematic Bond Market) de Borsa Italiana .

La demande du marché a été 2,3 fois supérieure à l'offre et a impliqué plus d'une centaine d'ordres d'investisseurs, avec une forte présence internationale. La présence des investisseurs ESG a été très importante, représentant 88 % du placement total. Parmi les investisseurs figurait également la Banque européenne d'investissement (BEI), qui a souscrit pour la première fois à une émission publique d'obligations vertes italiennes.

Le succès de cette opération, dans un contexte de marché complexe, renforce l’intérêt de la communauté financière envers Ferrovie dello Stato Italiane, qui se confirme, à ce jour, comme le principal émetteur d’entreprise en termes de montant d’obligations vertes émises en Italie.

BNP Paribas , Crédit Agricole CIB , Goldman Sachs International , HSBC , IMI-Intesa Sanpaolo , Morgan Stanley et UniCredit ont agi en qualité de teneurs de livres associés.