Swift, de la Chine à la Russie : comment la nouvelle géopolitique des paiements remet en cause l'hégémonie financière occidentale
Dans le nouveau désordre mondial , même les infrastructures les plus invisibles deviennent un terrain de compétition stratégique. C’est le cas des systèmes de paiement internationaux qui, d’instruments purement techniques, se transforment en armes géopolitiques ou, au contraire, en instruments d’émancipation financière pour les puissances émergentes. Au cœur de cette transformation se trouve SWIFT , le système mondial de messagerie interbancaire , et ses alternatives promues par des acteurs tels que la Chine, la Russie et le bloc BRICS+ , déterminés à construire une architecture financière autonome moins vulnérable à l’effet de levier coercitif de l’Occident.
Fondée en 1973 et basée en Belgique, SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication) est l' épine dorsale de la finance mondiale. Elle ne transfère pas d’argent directement, mais gère les communications interbancaires de plus de 11 000 institutions financières dans plus de 200 pays, facilitant des transactions avec un volume quotidien dépassant les 5 000 milliards de dollars. Le contrôle occidental — et notamment américain — sur SWIFT a été progressivement politisé, notamment après le 11 septembre et encore plus avec l’intensification des politiques de sanctions, comme dans le cas de l’Iran et, plus récemment, de la Russie en 2022, exclue de SWIFT après l’invasion de l’Ukraine.
Cette exclusion a représenté un choc systémique pour l’architecture financière mondiale, incitant Moscou, Pékin et d’autres acteurs à redoubler d’efforts pour créer des alternatives souveraines. Parmi ceux-ci, les plus pertinents sont : • CIPS (Cross-Border Interbank Payment System) : lancé par la Chine en 2015, il permet la compensation et le règlement des paiements transfrontaliers en yuans. En 2023, elle a traité des transactions d'une valeur de plus de 19 000 milliards de yuans (environ 2 600 milliards de dollars américains), avec un réseau croissant impliquant plus de 1 300 institutions dans 110 pays. Le CIPS est toujours interconnecté avec SWIFT, mais est conçu pour évoluer vers une infrastructure autonome, en particulier pour les échanges avec les pays d'Afrique, d'Asie et du Sud. • SPFS (Sistema peredaci finansovych soobsščenij) : le système de messagerie financière russe, développé après les premières sanctions en 2014. Utilisé aujourd’hui par plus de 500 banques, il couvre environ 20 % des transactions interbancaires internes russes, et est en cours d’intégration avec les circuits asiatiques, notamment iranien. Cependant, le SPFS est sévèrement limité en dehors de la zone rouble et souffre d’un manque de confiance et d’interopérabilité avec des systèmes plus larges.
• BRICS Pay : encore en phase de projet, il vise à construire une plateforme commune de paiements numériques entre les pays BRICS (Brésil, Russie, Inde, Chine, Afrique du Sud), et aujourd'hui également avec les nouveaux membres du format BRICS+, comme l'Iran, l'Égypte et l'Éthiopie. L’objectif est de promouvoir l’utilisation des monnaies locales et de réduire la centralité du dollar dans les échanges intra-bloc, notamment dans les secteurs de l’énergie et des infrastructures.
L’ambition qui unit ces projets est claire : construire un écosystème financier multipolaire, où les interdépendances sont équilibrées et l’effet de levier coercitif du dollar est limité. C’est dans ce contexte qu’entre en jeu le concept d’« interdépendance militarisée », développé par Henry Farrell et Abraham Newman, deux spécialistes des relations internationales qui enseignent respectivement à l’Université Johns Hopkins et à l’Université de Georgetown.
Dans leur article de 2019, Farrell et Newman ont théorisé la manière dont les États-Unis, grâce à leur contrôle sur les nœuds clés de la finance mondiale et du numérique, ont développé la capacité de transformer les réseaux économiques en outils de surveillance et de coercition. L’affaire SWIFT est emblématique : sa centralité est telle que déconnecter un pays équivaut à l’exclure du commerce et de la finance internationaux, avec des effets économiques dévastateurs et un potentiel déstabilisateur.
Mais cette stratégie présente un risque systémique : celui d’encourager la construction de réseaux parallèles, réduisant ainsi l’efficacité de l’instrument lui-même. C’est ce qui se passe aujourd’hui, avec une régionalisation lente mais constante des systèmes de paiement, où la confiance est de plus en plus liée à des blocs géopolitiques plutôt qu’à des normes mondiales partagées.
Pour l’Europe – et pour l’Italie en particulier – cette évolution comporte une série de défis stratégiques : 1. L’érosion de la centralité occidentale dans les flux financiers internationaux : la croissance des circuits alternatifs pourrait rendre moins efficaces les sanctions européennes, aujourd’hui l’un des principaux instruments de pression géopolitique. 2. Risques pour les entreprises exportatrices : l’émergence d’infrastructures parallèles implique la nécessité de s’adapter à différents protocoles, souvent moins transparents et sécurisés, augmentant les coûts d’exploitation, la complexité réglementaire et l’exposition aux risques de réputation.
3. Dépendance technologique et manque de souveraineté financière : L’UE, tout en aspirant à l’autonomie stratégique, reste fortement dépendante de SWIFT et n’a pas développé d’alternative entièrement européenne. Le projet d’Initiative européenne pour les paiements (EPI) est en retard, tandis que l’euro numérique reste une promesse technique plutôt que politique.
Pour l’Italie, puissance commerciale mais vulnérable sur le plan énergétique et technologique, l’enjeu est double : d’une part, garantir un accès sûr aux marchés émergents, de plus en plus intégrés dans les nouveaux circuits financiers ; d’autre part, de soutenir au niveau européen une réflexion stratégique sur l’autonomie financière comme composante essentielle de la sécurité nationale. Le monde des paiements , autrefois relégué aux banques centrales et aux techniciens informatiques, est désormais un champ de bataille pour redéfinir l’ordre mondial. L’ignorer serait faire preuve de myopie. Le comprendre, une nécessité.
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