Les réserves d'or des banques centrales augmentent

Selon les informations compilées à partir du rapport « 2024 Gold Demand Trends » du World Gold Council (WGC), la demande d'or des banques centrales continue d'augmenter à moyen et long terme.

La demande d’or devrait atteindre des niveaux sans précédent en 2024, alimentée par les incertitudes géopolitiques et économiques persistantes, telles que les craintes d’inflation ou d’un effondrement du commerce mondial, ainsi que par l’intérêt des banques centrales et des investisseurs privés. Les banques centrales poursuivront leurs stratégies d’achat agressives en 2024, achetant plus de 1 000 tonnes d’or pour la troisième fois consécutive. Les banques centrales, qui ont acheté un total de 1 051 tonnes d’or en 2023, ont ajouté 1 045 tonnes d’or à leurs réserves l’année dernière.

Les achats d’or par les banques centrales ont été l’une des principales raisons pour lesquelles le prix de l’once d’or a battu record après record. Il est affirmé que la tendance des banques centrales à acheter de l’or et à détenir des réserves élevées est due aux risques économiques auxquels peuvent être confrontées les économies de réserve monétaire et aux tensions géopolitiques croissantes.

Les réserves d'or sont définies comme la part des réserves de change d'un pays détenues par les banques centrales sous forme de lingots d'or. Ces réserves servent de couverture contre l’incertitude économique et peuvent être utilisées comme moyen de paiement en temps de crise.

Alors que la Banque mondiale recommande aux banques centrales de détenir jusqu’à 22 % d’or dans leurs réserves, il convient de noter que certaines banques centrales ont dans leurs portefeuilles des réserves d’or qui dépassent largement ce chiffre. Selon l'enquête du Conseil, cette tendance des banques centrales se poursuivra cette année. 69 % des banques centrales participant à l’enquête ont annoncé qu’elles souhaitaient augmenter la part de l’or dans leurs portefeuilles au cours des cinq prochaines années en raison de l’inflation et des risques géopolitiques.

La Pologne est le pays qui achète le plus d'or au monde

La Pologne, qui a effectué l'année dernière l'achat annuel d'or le plus important de l'histoire du pays avec 90 tonnes, est devenue le pays ayant effectué les plus gros achats d'or au monde. La Banque nationale polonaise a augmenté la part du métal précieux dans son portefeuille à près de 17 pour cent. Ce pays a été suivi par la Turquie avec 75 tonnes.

Alors que les risques économiques et géopolitiques augmentent partout dans le monde, les investisseurs et les banques centrales se tournent vers l'or, « valeur refuge », tandis que la Turquie se classe parmi les 10 premiers pays au monde disposant de réserves d'or. Fin 2024, la Turquie dispose de 615 tonnes de réserves d’or. Cela représente 36 pour cent des réserves de change du pays. De plus, au cours de la semaine du 14 février de cette année, les réserves d'or de la banque centrale ont augmenté de 1 milliard 912 millions de dollars , passant de 70 milliards 563 millions de dollars à 72 milliards 475 millions de dollars.

Les États-Unis possèdent les plus grandes réserves d'or

En décembre 2024, les banques centrales du monde entier disposaient d’un total de 37 775 tonnes de réserves d’or. Selon le WGC, un total de 216 265 tonnes d’or ont été extraites à la fin de l’année dernière. 97 mille 149 tonnes de cet or ont été utilisées comme bijoux en or. Les banques centrales détiennent environ 17 % de l'or extrait

Les États-Unis, qui sont le pays possédant les plus grandes réserves d’or, possèdent environ 8 133,5 tonnes d’or. Les réserves d’or des États-Unis représentent 75 % de leurs réserves de change totales. Les réserves d’or des États-Unis ont une valeur comptable de 42,22 dollars l’once.

L'Allemagne se classe au deuxième rang avec environ 3 351,5 tonnes de réserves d'or, qui représentent 74 % de ses réserves de change. Le FMI occupe la troisième place avec 2 814 tonnes de réserves d'or, l'Italie est à la quatrième place avec 2 451,8 tonnes et la France est à la cinquième place avec 2 437 tonnes.

La Russie fait face aux sanctions grâce à ses réserves d'or

La Russie, en guerre avec l’Ukraine , possède 2 335,9 tonnes d’or. Les réserves d’or de la Russie représentent 32 % de ses réserves de change totales. Les importantes réserves d’or du pays sont citées comme l’une des raisons pour lesquelles il reste résistant aux sanctions occidentales.

La Chine, premier producteur mondial d'or, se classe au septième rang, détenant officiellement environ 2 279,6 tonnes d'or, soit près de 6 % du portefeuille. Il est indiqué que la banque centrale chinoise continuera d'acheter de l'or en raison de l'augmentation des échanges commerciaux et des tensions entre Taiwan et les États-Unis . Il est à noter que la Banque centrale de Chine, qui a acheté 44 tonnes d’or l’année dernière, a ajouté environ 5 tonnes à son portefeuille en janvier.

La Suisse occupe la huitième place avec 1 039,9 tonnes d'or, ce qui représente environ 10 pour cent du portefeuille de la banque centrale, suivie de l'Inde à la neuvième place avec 876,2 tonnes et du Japon à la dixième place avec 846. La Turquie occupe la 11ème place de ce classement (dans le top 10 hors FMI) avec 615 tonnes.

Le prix de l'once d'or a battu des records 10 fois cette année

Le prix de l'once d'or, qui a commencé cette année à 2 623 $, a gagné plus de 330 $ depuis le début de l'année, battant des records à 10 reprises au cours de cette période. Les analystes estiment que les inquiétudes concernant les conséquences de la politique tarifaire agressive du président américain Donald Trump pèsent sur les marchés.

Les analystes ont rapporté que l'incertitude a continuellement augmenté la demande d'or en tant que valeur refuge depuis l'entrée en fonction de Trump le 20 janvier, et ont également déclaré que la demande des banques centrales, en particulier de la Banque populaire de Chine, a augmenté le prix de l'or par once.

L'arrivée au pouvoir du président Trump aux États-Unis devrait détériorer davantage les relations entre les États-Unis et la Chine, augmentant les risques géopolitiques et la demande de métaux précieux.

Les tensions géopolitiques croissantes et la guerre en Ukraine, la volonté d’échapper aux sanctions, le besoin d’éviter d’autres influences extérieures et l’affaiblissement du rôle du dollar en tant que monnaie de réserve internationale sont autant de facteurs qui stimulent la demande pour le métal précieux.

Dans le même temps, avec l'influence des applications croissantes de l'intelligence artificielle et de l'électronique dans le secteur technologique, la demande d'or a augmenté de 7 % l'année dernière pour atteindre 326 tonnes, affectant ainsi les prix à la hausse.