Thermo Fisher renforce son activité de biotransformation avec l'acquisition de Solventum Biz Segment pour 4 milliards de dollars

Thermo Fisher Scientific élargit son portefeuille de sciences de la vie en acquérant une division de Solventum qui fournit des technologies et des produits utilisés dans la fabrication de médicaments biologiques.

Selon les termes de l'accord annoncé mardi, Thermo Fisher versera 4,1 milliards de dollars en espèces pour le rachat de la division Purification et Filtration de Solventum, un segment d'activité qui compte environ 2 500 employés dans le monde. Thermo Fisher, basé à Waltham, dans le Massachusetts, a décrit cette activité de Solventum comme complémentaire à sa propre activité de bioproduction. L'accord devrait être conclu d'ici la fin de l'année.

Solventum est une société relativement jeune, issue de la scission de 3M en avril dernier en tant que société autonome cotée en bourse. Son activité Purification et Filtration a généré 721 millions de dollars de ventes pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en baisse de 1,5 % par rapport à la même période en 2023, selon le dernier rapport financier de la société basée à St. Paul, dans le Minnesota. Thermo Fisher a déclaré que le chiffre d'affaires de ce segment en 2024 était d'environ 1 milliard de dollars. En plus de fournir des technologies utilisées dans la production de médicaments biologiques, les filtres et membranes de l'unité Solventum sont également utilisés dans les technologies médicales et les applications industrielles.

Selon Brian Hanson, PDG de Solventum, la vente de Purification and Filtration s'inscrit dans le cadre d'un réalignement stratégique plus large de son entreprise. La vente rapportera environ 3,4 milliards de dollars de bénéfices nets, que Solventum prévoit d'utiliser pour rembourser sa dette.

Une fois l'accord conclu, Purification et Filtration passera du plus petit des quatre segments d'activité de Solventum en termes de chiffre d'affaires à une partie du plus grand de Thermo Fisher, Life Sciences Solutions. Ce segment d'activité fournit des réactifs, des instruments et des consommables utilisés dans la recherche médicale, la recherche et le développement de médicaments et de vaccins, et le diagnostic des maladies. Life Sciences Solutions a généré 9,6 milliards de dollars de revenus pour Thermo Fisher en 2024, soit une baisse de 3,4 % par rapport à l'année précédente.

Dans une déclaration préparée, le PDG de Thermo Fisher, Marc Casper, a déclaré que l'activité Purification et Filtration de Solventum « s'étendra et ajoutera des capacités différenciées à notre portefeuille de biotraitement pour mieux servir nos clients sur ce marché en croissance rapide ».

Puneet Souda, analyste chez Leerink Partners, a noté qu'environ 25 % des activités de Thermo Fisher concernent le biotraitement. L'acquisition de l'activité Solventum renforce sa franchise de biotraitement existante, qui s'est principalement concentrée sur les milieux de culture cellulaire et les plastiques à usage unique, a-t-il déclaré dans une note de recherche. L'accord permet également à Thermo Fisher de pénétrer fortement le marché de la filtration en aval et en amont des plastiques, où Danaher et Repligen sont déjà bien implantés, a ajouté Souda.

Thermo Fisher a toujours été disposé à conclure des accords lorsqu'il s'agit de diversifier son offre dans le secteur des sciences de la vie. L'année dernière, elle a conclu l' acquisition pour 3,1 milliards de dollars d'Olink , une société qui fournit des outils et des services d'analyse protéomique pour la recherche pharmaceutique. Cet accord fait suite au rachat de CorEvitas pour 912 millions de dollars et à l' acquisition de The Binding Site pour 2,6 milliards de dollars .

Photo : Michael Fein/Bloomberg, via Getty Images