Figma dépose une demande d'introduction en bourse sur le NYSE et prévoit de « prendre de grandes décisions » avec des acquisitions
La société de logiciels de conception Figma a déposé une demande d'introduction en bourse mardi et prévoit d'être cotée à la Bourse de New York sous le symbole « FIG ».
Cette introduction en bourse serait l'une des plus attendues de ces dernières années, compte tenu du taux de croissance de Figma et de sa forte valorisation sur le marché non coté. Fin 2023, un accord d'acquisition de 20 milliards de dollars avec Adobe a été conclu. a été abandonné en raison de problèmes réglementaires au Royaume-Uni, ce qui a conduit Adobe à payer à Figma des frais de résiliation d'un milliard de dollars.
Selon le prospectus de Figma, le chiffre d'affaires du premier trimestre a progressé de 46 % pour atteindre 228,2 millions de dollars, contre 156,2 millions de dollars à la même période l'an dernier. La société a enregistré un bénéfice net de 44,9 millions de dollars, contre 13,5 millions de dollars un an plus tôt.
Au 31 mars, Figma comptait environ 450 000 clients. Parmi eux, 1 031 contribuaient au moins 100 000 dollars par an à son chiffre d'affaires, soit une hausse de 47 % par rapport à l'année précédente. Parmi ses clients figure Duolingo. , Marché libre, Netflix , Pentagramme, ServiceNow et Stripe.
Figma n'a pas précisé le nombre d'actions qu'elle comptait vendre lors de son introduction en bourse. L'entreprise a été valorisée à 12,5 milliards de dollars lors d'une offre publique d'achat l'année dernière et a annoncé en avril avoir déposé confidentiellement une demande d'introduction en bourse auprès de la SEC.
Les banques de Wall Street prévoyaient une vague d'introductions en bourse après la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine en novembre, après une période de sécheresse remontant à fin 2021, lorsque la flambée de l'inflation et la hausse des taux d'intérêt avaient poussé les investisseurs à se détourner des actifs risqués. Si l'annonce par le président Trump de droits de douane drastiques en avril a perturbé les marchés et poussé plusieurs entreprises à reporter leurs projets, l'activité a récemment repris.
Émetteur de stablecoin Circle La valeur de l'action a doublé lors de son introduction en bourse début juin et a désormais été multipliée par plus de six depuis son prix d'introduction en bourse, pour une capitalisation boursière de près de 43 milliards de dollars. La banque en ligne Chime a également fait ses débuts en juin, après Hinge Health. Introduction en bourse en mai. Fournisseur d'infrastructures artificielles CoreWeave , qui est entré en bourse en mars, a bondi de 46 % en juin et a quadruplé depuis son introduction en bourse.
Klarna , une société basée au Royaume-Uni qui propose des achats immédiats et des paiements ultérieurs, a déposé une demande d'introduction en bourse aux États-Unis en mars, tout comme la place de marché de billets StubHub.
Figma a été fondée en 2012 par son PDG Dylan Field, 33 ans, et Evan Wallace. Son siège social est à San Francisco. L'entreprise comptait 1 646 employés au 31 mars.
Avant de fonder Figma, Field a passé plus de deux ans à l'Université Brown, où il a rencontré Wallace. Field a ensuite bénéficié d'une bourse Thiel « pour poursuivre des projets entrepreneuriaux », selon le dossier. Ce programme de deux ans, créé en 2011 par Peter Thiel, partenaire du Founders Fund, offre aux jeunes entrepreneurs une subvention de 200 000 $ ainsi que le soutien de fondateurs et d'investisseurs, selon une description en ligne .
Field est le principal actionnaire individuel de Figma, avec 56,6 millions d'actions de classe B et 51,1 % des droits de vote avant l'introduction en bourse. Il a déclaré dans une lettre aux investisseurs qu'il était temps pour Figma de rompre avec la tendance de nombreuses entreprises exceptionnelles à rester privées indéfiniment.
Databricks, SpaceX et Stripe font partie des entreprises à forte valeur ajoutée qui sont encore privées.
« Certains avantages évidents, tels qu'une bonne hygiène d'entreprise, la notoriété de la marque, la liquidité, une monnaie plus forte et l'accès aux marchés financiers, s'appliquent », a-t-il écrit pour expliquer sa décision. « Plus important encore, j'apprécie l'idée que notre communauté partage la propriété de Figma – et le meilleur moyen d'y parvenir est de passer par les marchés publics. »
Field a ajouté qu'en tant qu'entreprise cotée, les investisseurs doivent « s'attendre à ce que nous prenions de grandes décisions », notamment par le biais d'acquisitions. En avril, Figma a racheté les actifs et l'équipe d'une entreprise technologique anonyme pour 14 millions de dollars, selon le dossier.
L'introduction en bourse marquera également une nouvelle victoire indispensable pour les sociétés de capital-risque de la Silicon Valley, en quête de rendement après plusieurs années de ralentissement. Index Ventures est le principal actionnaire extérieur, avec une participation de 17 % avant l'introduction en bourse, selon le document déposé. Greylock détient 16 %, Kleiner Perkins 14 % et Sequoia 8,7 %.
Figma a déclaré qu'elle était confrontée à une « concurrence intense » et que la perte de parts de marché « affecterait négativement notre activité », mais n'a nommé aucun concurrent spécifique.
Plus de 13 millions de personnes utilisent Figma chaque mois, et seulement un tiers d'entre elles sont des designers, selon le rapport. Au 31 mars, environ 85 % des utilisateurs mensuels résidaient hors des États-Unis, mais 53 % des revenus provenaient de l'étranger.
En mars, l'entreprise a annoncé Figma Sites , un outil permettant de transformer des designs en sites web fonctionnels. Il s'agit de l'un des nouveaux produits qui diversifient l'entreprise au-delà de son service collaboratif de conception d'applications et de sites web.
Figma disposait de 1,54 milliard de dollars en liquidités, équivalents de trésorerie et titres négociables à la fin du mois de mars.
Grâce à ses liquidités, Figma a commencé à investir dans les monnaies numériques. En 2024, le conseil d'administration de Figma a autorisé un investissement de 55 millions de dollars dans un fonds négocié en bourse (FNB) Bitwise Bitcoin. Au 31 mars, la valeur de la participation s'élevait à 69,5 millions de dollars, selon le document déposé. En mai, le conseil d'administration a approuvé un investissement de 30 millions de dollars dans Bitcoin, et Figma a investi cet argent dans l'USD Coin, un stablecoin.
Morgan Stanley et Goldman Sachs dirigent l'opération avec Allen and Co. et JPMorgan Chase .
Correction : une version précédente de cet article indiquait une bourse incorrecte dans le titre.
— Ari Levy et Jonathan Vanian de CNBC ont contribué à ce rapport.
CNBC
