Dopo lo scandalo finanziario: l'amministrazione Trump accoglie la compagnia assicurativa Allianz

Cinque anni dopo il mega-scandalo che ha coinvolto i fondi Structured Alpha fraudolenti negli Stati Uniti, Allianz è di nuovo in grado di operare liberamente in questo importante mercato. Oltre ai quasi sei miliardi di dollari di risarcimenti e multe che il colosso assicurativo con sede a Monaco ha dovuto pagare per frode sui titoli, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti e la Securities and Exchange Commission (SEC) avevano imposto un divieto decennale sulle nuove attività alla sua controllata Allianz Global Investors (AGI). L'autorità di regolamentazione statunitense ha ora revocato questo divieto sotto l'amministrazione Trump dopo soli tre anni.

"Dopo anni di lavoro straordinario, abbiamo appena ricevuto dalla SEC la licenza per riprendere a operare la nostra attività di gestione patrimoniale negli Stati Uniti", ha dichiarato ai giornalisti a Monaco di Baviera il CEO di Allianz, Oliver Bäte. Sono state inoltre revocate tutte le restrizioni relative alla compagnia di assicurazioni sulla vita statunitense Allianz Life Insurance Company of North America e alla società di gestione patrimoniale del gruppo, Pimco.

Questa è una notizia estremamente gradita per l'amministratore delegato Bäte: dopotutto, lo scandalo Structured Alpha ha rappresentato una grave perdita per la reputazione dell'azienda e una grave macchia sul track record che l'ex consulente McKinsey ha ottenuto nei suoi dieci anni al timone. "Un successo davvero meraviglioso; abbiamo stappato qualche bottiglia", ha dichiarato.

I fondi Structured Alpha hanno perso oltre sette miliardi di dollari di denaro degli investitori all'inizio del 2020, quando i mercati azionari hanno subito pesanti perdite a causa della pandemia di COVID-19. AGI è stata accusata di aver disinformato gli investitori sui rischi effettivi e di aver falsificato i dati durante la crisi. I procuratori hanno anche evidenziato lacune nei suoi sistemi di controllo interno. Particolarmente colpiti sono stati i fondi pensione come quelli per i lavoratori della metropolitana di New York e per gli insegnanti in Arkansas.

Il recente accordo con gli Stati Uniti, che ha portato alla drastica riduzione del divieto di attività commerciali, è la prova che l' azienda "si prende cura sistematicamente dei propri clienti", ha sottolineato Bäte a Monaco. Con sorpresa di molti, l'azienda aveva assicurato ai clienti interessati che avrebbero ricevuto fino al 100% del capitale versato, ha spiegato.

Questo, sostenevano, era effettivamente accaduto e i fondi pertinenti erano stati liquidati come richiesto. Dopo le accuse iniziali e le cause legali contro Allianz nel 2020, la società ha affermato che le accuse erano infondate. Solo quando il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, in qualità di procuratore generale, è intervenuto e ha avviato un'indagine, l'atteggiamento a Monaco è cambiato.

Bäte considera un evento storico il fatto che la Securities and Exchange Commission statunitense abbia revocato con ben sette anni di anticipo un divieto decennale sulle attività commerciali: "In America non era mai successo prima". Al World Economic Forum di Davos a gennaio, aveva già espresso un atteggiamento rilassato riguardo al significato del mandato del presidente statunitense Donald Trump per il settore finanziario.

L'amministrazione del predecessore di Trump, il democratico Joe Biden, era più popolare a livello internazionale, ma "non molto utile" per il settore finanziario, ha affermato. Sotto Biden, c'erano "molte più estorsioni di quanto ci aspettassimo sotto Trump". Già nel 2022, Bäte si era lamentato del fatto che Allianz, in quanto società straniera, fosse stata trattata ingiustamente dal governo statunitense.

Il 12 luglio 2023, quasi esattamente due anni fa, un tribunale statunitense ha finalmente concluso il procedimento penale contro AGI con una sentenza. La Corte Distrettuale degli Stati Uniti di Manhattan ha approvato l'accordo transattivo che Allianz aveva negoziato con le autorità nel 2022.

In relazione alla sentenza, è emerso che la situazione avrebbe potuto essere ancora peggiore per Allianz, poiché era in gioco anche il futuro del gigantesco gestore patrimoniale Pimco. La norma secondo cui le società che violano il diritto penale o commettono frodi sono generalmente escluse da determinate attività ai sensi della legge statunitense, come l'amministrazione di piani pensionistici, si applica anche alle controllate. Pimco, che all'epoca gestiva fondi pensione statunitensi per un volume di 170 miliardi di dollari, ottenne un'esenzione di cinque anni dal divieto decennale, mentre AGI era soggetta al divieto decennale.

Nel corso del procedimento penale, Allianz ha trasferito circa 120 miliardi di dollari di denaro degli investitori alla società di gestione patrimoniale Voya Financial e, in cambio, ha acquisito una partecipazione del 24% nelle attività di Voya. In futuro, la società con sede a Monaco di Baviera potrà agire come meglio crede nel mercato statunitense, che è importante per lei, secondo la volontà dell'autorità di regolamentazione del mercato azionario, ha annunciato Bäte. "Ora ne approfitteremo."