Montepio mutualista. Virgilio Lima fa da solo

A differenza di quanto accaduto nelle precedenti elezioni, questa volta solo Virgílio Lima si candiderà alla guida dell'Associação Mutualista Montepio Geral (AMMG), proprietaria della banca Montepio. Le elezioni sono previste per dicembre, ma il termine per la presentazione delle candidature è già scaduto, e solo la lista dei candidati in carica per il consiglio di amministrazione e il consiglio finanziario è in fase di avanzamento.

Eugénio Rosa, che negli ultimi anni ha guidato le liste per l'attuale comitato esecutivo, ha scelto di non andare avanti e ha detto a Nascer do SOL che stava semplicemente "considerando l'idea di candidarsi all'Assemblea dei rappresentanti", la cui scadenza per la presentazione delle candidature scade a settembre.

L'attuale volto dell'Associação Mutualista Montepio Geral è stato rieletto nel 2021, dopo aver assunto la guida del gruppo nel 2019, in seguito alla partenza di Tomás Correia.

Fonti legate al movimento associativo hanno riferito al nostro giornale che questa "mancanza" di interesse per le elezioni del consiglio direttivo è dovuta alle modifiche apportate con l'attuazione del codice delle mutue, con l'abolizione delle assemblee generali. "Fino ad ora, si tenevano due assemblee generali, ovvero due riunioni all'anno, una a dicembre per definire il bilancio e il piano d'azione e un'altra a marzo per approvare i conti, e queste erano sempre occasioni per i soci di esprimere la propria opinione sull'associazione", sottolineano.

D'altro canto, il nuovo codice mutualistico, approvato nel 2018, impone ai candidati di essere preventivamente iscritti all'ASF (Autorità di vigilanza sulle assicurazioni e sui fondi pensione).

E nonostante la creazione dell'Assemblea dei Rappresentanti, composta da 30 membri eletti con il metodo D'Hondt, dove vengono discussi e votati i documenti fondamentali sulla vita della mutua Montepio – che fino alla modifica dello statuto dovevano essere sottoposti a un'assemblea generale –, le stesse fonti lamentano il silenzio che circonda le riunioni di questo organo, che si riunisce circa sette volte l'anno, pur riconoscendo che questo è il palcoscenico dell'opposizione. "Mettendo fine alle assemblee generali, hanno messo a tacere tutto ciò che accadeva intorno alla mutua", denunciano.

Le stesse fonti ammettono che il prossimo mandato, che durerà quattro anni, presenta una serie di sfide e nemmeno i risultati conseguiti nel 2024 danno un po' di tranquillità ad una serie di associati.

Da notare che Mutualista Montepio ha aumentato i suoi utili a 210 milioni di euro nel 2024, con un aumento dell'87,5% rispetto all'anno precedente. È vero che l'associazione è riuscita a mantenere il trend di crescita degli utili in atto dal 2021, quando è tornata a registrare risultati positivi, dopo le perdite registrate nei due anni precedenti, penalizzate dai conti correnti della banca.

Revisore dei conti con riserva

Uno dei problemi riguarda la composizione del bilancio dell'associazione, che presenta 943 milioni di euro di attività dovute a imposte non pagate, una cifra in aumento dal 2020, quando ammontava a 867 milioni di euro. Una situazione che ha suscitato l'attenzione della stessa società di revisione PwC, la quale avverte che la banca potrebbe essere sopravvalutata e, di conseguenza, l'Associazione Mutualista potrebbe non recuperare il suo investimento, poiché il suo recupero deve essere "valutato sulla base del conseguimento di risultati imponibili, che dovrebbero essere proiettati escludendo le componenti imponibili derivanti da differenze temporanee deducibili".

Le avvertenze non finiscono qui. "Sulla base delle proiezioni presentate dal consiglio di amministrazione e delle condizioni stabilite dal principio contabile sopra citato, e considerando anche che i dividendi e i ripristini di valore futuri relativi alle partecipazioni finanziarie detenute in società controllate non concorrono alla determinazione del suo utile imponibile, nonostante l'assenza di un limite temporale per il recupero delle perdite fiscali, l'ente non dimostra, a nostro avviso, la capacità di generare risultati imponibili sufficienti a consentire il recupero di una parte sostanziale delle imposte differite attive iscritte", afferma il revisore nel suo parere sul bilancio dell'esercizio precedente.

E aggiunge: «Le attività fiscali differite, il patrimonio netto e l'utile netto dell'esercizio, come esposti nello stato patrimoniale e nel conto economico dell'Ente al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2023, risultano sovrastimati per un importo non materialmente rilevante, la cui entità non siamo in grado di quantificare, data l'incertezza insita nelle proiezioni degli utili imponibili».

Secondo gli esperti intervistati da Nascer do SOL, anche gli investimenti in controllate e collegate, che superano 1,9 miliardi di euro, hanno destabilizzato i risultati. "Gli investimenti in azioni rappresentano il 46% del patrimonio, quando non dovrebbero superare il 10%, e sono concentrati nelle controllate del gruppo, in particolare nella Banca, che non dovrebbe superare il 10%, tenendo conto delle regole prudenziali per la gestione del patrimonio delle compagnie di assicurazione sulla vita. A loro volta, le imposte differite nelle compagnie di assicurazione sulla vita non superano il 3% del patrimonio, mentre in AMMG sono del 22%. Ciò dimostra che la situazione netta è quasi raddoppiata negli ultimi due anni, principalmente a causa dell'aumento del valore delle controllate, del patrimonio immobiliare e della crescita delle imposte differite", affermano.

I soci recuperano leggermente

MGAM ha chiuso il 2024 con 610.181 iscritti, cifra che si confronta con i 604.799 di fine 2023, con un incremento di 5.382 iscritti (0,9%), ancora lontana dai 632.931 iscritti del 2015, prima della separazione dei marchi (banca versus Mutualista).

Di questo totale, oltre 75.000 hanno più di 70 anni, quasi 10.000 più di 85 anni e più di 3.300 più di 90. È vero che la stragrande maggioranza si concentra nelle fasce d'età 41/65 anni (283.436) e 26/40 anni (107.587).

Il piano per acquisire case da affittare ai propri soci è ancora in corso. Come già annunciato da Nascer do SOL, l'idea è di investire 20 milioni di euro all'anno nell'acquisizione di immobili e renderli disponibili a chi non può permetterseli. "Intendiamo aiutare i soci ovunque individuino un bisogno abitativo, e non solo nei luoghi in cui costruiamo o acquisiamo interi edifici. Le case devono essere richieste solo per nuovi affitti, nel caso in cui i soci debbano disdire i contratti di locazione per esigenze di mobilità professionale o cambiamenti nel loro nucleo familiare", ha dichiarato Virgílio Lima al nostro giornale.

Supervisione assicurativa

Fino al 2030, quando terminerà il periodo transitorio, l'Associação Mutualista Montepio Geral continuerà a essere sottoposta alla supervisione del Ministero della Previdenza Sociale, mentre l'Autorità per le Assicurazioni e i Fondi Pensione sarà responsabile del monitoraggio delle azioni delle grandi mutue per adattarsi al nuovo quadro normativo e di vigilanza.

L'autorità di vigilanza assicurativa è ancora in attesa del piano di convergenza dell'associazione, che ne attesti la disponibilità ad essere sottoposta al quadro giuridico dell'attività assicurativa per essere sottoposta a vigilanza. Nascer do SOL ha scoperto che finora l'associazione non ha ancora creato le condizioni tecniche e formali per rientrare nell'ambito di applicazione della vigilanza assicurativa e uno degli ostacoli riguarda il rischio di solvibilità, che dovrà aumentare e che è necessario.

L'ASF ha ammesso che la sua missione, "durante il periodo transitorio, non è quella di supervisionare queste mutue, ma di monitorare l'attuazione del piano di convergenza al fine di garantire il pieno rispetto del regime assicurativo applicabile alla fine del periodo transitorio". Ciononostante, ha garantito che la Mutua "non è ancora riuscita a presentare un piano di convergenza conforme ai requisiti di legge applicabili e, pertanto, non ha ottemperato agli obblighi stabiliti".

È opportuno sottolineare che i prodotti mutualistici sono sotto il controllo del Ministero del Lavoro e della Previdenza Sociale e, in quanto tali, non beneficiano del Fondo di Tutela dei Depositi, che garantisce fino a 100.000 euro per depositante. La situazione opposta si verifica per i prodotti finanziari offerti da Banco Montepio.