Finom, focalizzata sulle PMI, chiude un fatturato di 115 milioni di euro mentre la tecnologia finanziaria europea si riscalda

Anche se per alcuni i finanziamenti possono essere scarsi, le startup europee in più rapida crescita hanno ancora molta scelta.

L'ultimo beneficiario di questa propensione degli investitori è Finom , una banca "challenge" con sede ad Amsterdam, fondata cinque anni fa e rivolta alle piccole e medie imprese in tutta Europa. L'azienda, che afferma di aver raddoppiato il fatturato nel 2024, ha appena chiuso un round di Serie C da 115 milioni di euro (circa 133 milioni di dollari), come appreso in esclusiva da TechCrunch. Questo avviene solo poche settimane dopo aver ottenuto 105 milioni di dollari di finanziamenti per la crescita da General Catalyst, suo finanziatore dal 2021 .

Il modello di business di Finom si concentra sulla fornitura alle PMI europee di una piattaforma finanziaria che combina servizi bancari, fatturazione e una gamma crescente di funzionalità, tra cui la contabilità basata sull'intelligenza artificiale. "Perché, in teoria, gli imprenditori non hanno affatto bisogno di un commercialista", ha affermato l'amministratore delegato Andrey Petrov (all'estrema sinistra nella foto).

Gli ambiziosi obiettivi di crescita della startup riflettono questa visione. Sebbene Petrov affermi che l'obiettivo di Finom di raggiungere un milione di clienti aziendali entro la fine del 2026 sia motivante e non definitivo, il nuovo finanziamento rende questo obiettivo leggermente più raggiungibile.

La convinzione che Finom potesse servire una quota equa dei 26 milioni di PMI europee si riflette anche nel suo round di Serie C. Il round è stato guidato da AVP (ex AXA Venture Partners ), con la partecipazione del nuovo investitore Headline (ex e.ventures) tramite Headline Growth. Hanno aderito al round anche gli investitori esistenti Cogito Capital , General Catalyst e Northzone .

Nonostante questo slancio, la startup potrebbe trovare più facile conquistare clienti dalle banche tradizionali (secondo il suo piano attuale) piuttosto che da altre fintech.

Anche dopo che la Serie C ha portato il suo finanziamento totale a circa 346 milioni di dollari, Finom dispone di un capitale esterno molto inferiore a Monzo, N26, Revolut o Wise, che hanno raccolto tutte più di 1 miliardo di dollari. Il suo finanziamento ad oggi è più paragonabile ai circa 700 milioni di dollari raccolti dal suo competitor più vicino, l'unicorno francese Qonto , sebbene il confronto non sia perfetto.

Ciò che rende la struttura di finanziamento di Finom particolarmente interessante è la sua componente non tradizionale. A differenza dei tipici VC, General Catalyst non ha acquisito alcun capitale in Finom con il suo round non tradizionale; il capitale del suo Customer Value Fund (CVF) può essere utilizzato solo per la crescita, ed è così che prevede di recuperare il capitale investito.

Insieme al round di finanziamento di Serie B, questo round di finanziamento non tradizionale sarebbe stato sufficiente per consentire all'azienda olandese di raggiungere la redditività, secondo il presidente e co-fondatore Kos Stiskin (all'estrema destra nella foto). Ma Finom sperava anche di raccogliere capitale entro la fine dell'anno e di ottenere una nuova valutazione "buona e soddisfacente". Ciò che non aveva previsto era la chiusura di entrambe le operazioni così a breve distanza l'una dall'altra.

"Uno ha richiesto più tempo del previsto, e l'altro è stato molto più veloce del previsto", ha detto Stiskin a TechCrunch. Si è rifiutato di rivelare la valutazione aggiornata, affermando solo che è il doppio della valutazione (anch'essa non divulgata) associata al suo round di Serie B del 2024 da 54 milioni di dollari .

Il tempismo potrebbe aver giocato a favore di Finom. Dato che l'azienda non rende pubblici i dati economici delle sue unità – a parte la sua base utenti di 125.000 – il fatto che General Catalyst abbia dato un'occhiata più approfondita ha probabilmente contribuito ad aumentare l'interesse e ad accelerare il finanziamento. Quel voto di fiducia – e il suo diretto interesse a recuperare il denaro – potrebbe essere stato il segnale che ha spinto gli investitori ad affrettarsi a firmare assegni.

Oltre agli effetti di segnalazione, ottenere dal Customer Value Fund il finanziamento degli sforzi di marketing di Finom senza rinunciare al capitale potrebbe sembrare un buon affare per i suoi finanziatori della Serie C, tra cui la stessa General Catalyst.

Tuttavia, la Serie C finanzierà anche iniziative più rischiose rispetto all'acquisizione di clienti tramite marketing.

Secondo Petrov, uno dei suoi utilizzi potrebbe essere quello di acquisizioni strategiche e opportunistiche che le consentirebbero di espandere la sua base clienti o il suo portafoglio prodotti. Ciò rappresenta un cambio di strategia, dato che Finom ha acquisito una sola azienda finora: nel 2022, quando ha acquisito Kapaga , un servizio di pagamento transfrontaliero britannico, mentre Finom stava valutando l'espansione nel Regno Unito.

Da allora, Finom ha spostato la sua attenzione su alcuni dei mercati più grandi d'Europa, dove intravede maggiori opportunità rispetto al Regno Unito. L'azienda ritiene che in questi mercati vi siano meno banche concorrenti che competono per le PMI e che le banche tradizionali stiano svolgendo un lavoro scadente nel servire le piccole imprese.

Tuttavia, come molte neobanche, opera solo con una licenza di istituto di moneta elettronica (EMI) nella maggior parte dei suoi mercati principali: Paesi Bassi, Francia, Italia e Spagna (ma non in Germania, dove ha stretto una partnership con Solaris , che ha una licenza bancaria completa).

Nonostante queste limitazioni di licenza, è riuscita ad aggiungere i prestiti nei Paesi Bassi , che vede come un banco di prova per la sua offerta di credito, qualcosa che Petrov considera indispensabile per qualsiasi fintech e per i clienti aziendali.

Questa iniziativa di prestito è anche in linea con gli sforzi di Finom di espandere la sua linea di prodotti sia orizzontalmente, con depositi e prestiti, sia verticalmente, "partendo da un conto bancario e terminando con il pagamento di tasse, rendicontazioni e tutto il resto". Anche l'intelligenza artificiale è coinvolta, e non solo dal punto di vista del prodotto.

L'azienda sta anche sfruttando l'intelligenza artificiale internamente. Con un team di 500 persone, prevede di effettuare alcune assunzioni in ambito commerciale e tecnologico, anche se non così numerose da scalare le sue attività. "Stiamo assumendo alcune persone, ma soprattutto stiamo aggiungendo nuovi tipi di agenti di intelligenza artificiale con cui lavorare internamente", ha affermato Petrov. "Quindi stiamo assumendo meno del necessario e stiamo ottenendo buoni risultati in termini di utilizzo dell'intelligenza artificiale e degli agenti di intelligenza artificiale per automatizzare parte delle [nostre] attività di routine".

Anche la struttura di leadership di Finom si è evoluta. La suddivisione dei compiti tra i quattro co-fondatori di Finom ha subito alcune modifiche nel corso degli anni, con Petrov ora unico CEO, un ruolo che un tempo condivideva con Yakov Novikov, ora consulente insieme a Oleg Laguta.

I tre avevano già creato la banca digitale russa Modulbank. Ma questa volta, Finom si concentra sull'Europa e sui suoi imprenditori, che sono, per usare le parole di Stiskin, "la spina dorsale dell'economia dell'Unione Europea".