Previsioni sui mutui: nonostante il piccolo calo dei tassi, l'accessibilità economica degli alloggi è difficile

Dopo che la scorsa settimana il tasso medio per un mutuo a tasso fisso trentennale ha superato il 7%, ora sta tornando a scendere, ma non di molto.

Secondo le previsioni di Redfin , i potenziali acquirenti di case dovrebbero aspettarsi che i tassi rimangano intorno al 6,8% per il resto del 2025.

"In questa fase critica del mercato immobiliare, è tutta una questione di tassi ipotecari", ha dichiarato Lawrence Yun, capo economista della NAR, in una dichiarazione della scorsa settimana. "Tassi ipotecari più bassi sono essenziali per riportare gli acquirenti di case sul mercato immobiliare".

Tuttavia, affinché i tassi dei mutui scendano in modo significativo, l'economia dovrebbe indebolirsi, il che non è un granché per chi fatica a permettersi una casa. Giovedì, le richieste di sussidio di disoccupazione sono aumentate , confermando un indebolimento del mercato del lavoro.

La pubblicazione dei dati sulla disoccupazione di venerdì avrà un effetto a catena sui mercati finanziari. Un rapporto debole sull'occupazione probabilmente aumenterà i timori di recessione, incoraggiando gli investitori a cercare asset più sicuri come le obbligazioni. Il tasso dei mutui a 30 anni segue da vicino il rendimento dei titoli del Tesoro decennali, e il calo dei rendimenti obbligazionari si traduce in tassi più bassi per i mutui immobiliari.

Se il tasso di disoccupazione dovesse aumentare a causa della recente ondata di licenziamenti , la Federal Reserve potrebbe anche prendere in considerazione l'allentamento della politica monetaria per evitare una recessione.

Le azioni della Fed non determinano i tassi dei mutui , ma influenzano indirettamente il costo del prestito in tutta l'economia. Tassi di interesse più bassi potrebbero in futuro rendere il mercato dei mutui più attraente e accessibile per gli acquirenti.

La maggior parte degli esperti ritiene che sia improbabile che il mercato immobiliare subisca cambiamenti significativi nei prossimi mesi. Gli investitori continuano a valutare le incognite delle politiche del Presidente Trump, in particolare l'impatto delle misure di austerità sul mercato del lavoro e l'impatto dei dazi sui dati di inflazione.

È probabile che i cali dei tassi sui mutui siano limitati e temporanei nei prossimi mesi. I tassi hanno oscillato in un intervallo ristretto perché non esiste un consenso univoco su cosa riserva il futuro all'economia o alla politica fiscale.

"La situazione potrebbe cambiare rapidamente se ci fossero nuovi annunci da parte dell'amministrazione Trump o se le condizioni economiche globali si indebolissero", ha affermato Lisa Sturtevant, capo economista di Bright MLS .

Una recessione non è scontata, sebbene rappresenti ancora una possibilità: le richieste di sussidio di disoccupazione sono in aumento, la spesa dei consumatori è rallentata e la crescita economica è diminuita nel primo trimestre del 2025. La prospettiva di una crisi economica grava pesantemente sulla fiducia dei consumatori .

Anche se la conseguenza di un'economia in caduta libera fosse un calo dei tassi di interesse sui mutui, gli acquirenti preoccupati per la sicurezza del posto di lavoro e per la possibilità di permettersi l'alto costo della vita saranno restii ad accendere un debito ipotecario.

"Quando le persone sono ansiose, sono meno propense a prendere decisioni importanti, come acquistare o vendere una casa", ha affermato Sturtevant.

A seguito di segnali di un'inflazione più bassa, la Fed ha tagliato i tassi di interesse tre volte nel 2024, rendendo i costi di finanziamento leggermente meno restrittivi. Tuttavia, da allora la Fed ha mantenuto un atteggiamento di attesa , in attesa di valutare le implicazioni a lungo termine delle politiche del presidente prima di abbassare nuovamente i tassi.

Gli economisti hanno messo in guardia dal fatto che gli aumenti dei prezzi indotti dai dazi potrebbero innescare una stagnazione e ostacolare i tagli dei tassi di interesse della Fed fino a settembre o più tardi.

"C'è troppa incertezza su cosa accadrà ai dazi, all'inflazione e all'economia in generale", ha affermato Keith Gumbinger, vicepresidente di HSH.com . "Potrebbe non esserci alcun taglio se le condizioni non lo permetteranno".

Sebbene i recenti dati economici mostrino un certo calo nei dati ufficiali sull'inflazione, si prevede un aumento della crescita dei prezzi poiché le aziende nazionali trasferiranno dazi elevati sui consumatori sotto forma di prezzi al dettaglio più elevati.

"Finché i dazi rimarranno elevati, ci sarà il timore di un'inflazione persistentemente elevata che la Fed non potrà ignorare", ha affermato Chen Zhao , responsabile della ricerca economica di Redfin.

Un minor numero di tagli ai tassi di interesse, unito al disegno di legge di bilancio dell'amministrazione, che dovrebbe anch'esso aumentare significativamente il deficit del debito pubblico, potrebbe continuare a esercitare una pressione al rialzo sui rendimenti obbligazionari a lungo termine, con un impatto diretto sul mercato dei mutui.

Nell'attuale mercato immobiliare inaccessibile , i potenziali acquirenti hanno molteplici motivi per rimandare l'acquisto di una casa. Gli elevati tassi ipotecari e il crescente malessere dovuto all'instabilità economica hanno mantenuto bassa l'attività complessiva.

"Considerate così tante incognite, è un buon momento per essere prudenti. Ma se il mercato presenta a un potenziale acquirente una casa che ama e che può permettersi, ci sono poche ragioni per non approfittare dell'opportunità", ha affermato Gumbinger.

Essere proprietari di una casa offre la promessa di stabilità finanziaria a lungo termine e di creazione di ricchezza generazionale attraverso il capitale proprio.

Se state aspettando che i tassi ipotecari scendano prima di acquistare, tenete presente che i problemi economici su larga scala che stanno influenzando il mercato immobiliare sono al di fuori del vostro controllo. Potete invece concentrarvi sui modi per ridurre il tasso del vostro mutuo, ha affermatoHannah Jones , analista senior di Realtor.com .

Ad esempio, confrontare i vari istituti di credito può far risparmiare fino all'1,5% sul tasso del mutuo. Poiché ogni istituto offre tassi e condizioni diversi, è sempre possibile negoziare un tasso più vantaggioso. Se si è finanziariamente pronti all'acquisto, è sempre possibile rifinanziare il mutuo in futuro.

Jones ha affermato che altre strategie per abbassare il tasso del mutuo includono il miglioramento del punteggio di credito, un acconto più consistente o la scelta di una casa più conveniente.

Gli esperti raccomandano di stabilire un budget per l'acquisto di una casa e di rispettarlo. Creare un piano finanziario realistico può aiutarti a decidere se sei in grado di sostenere i costi della proprietà di una casa e a darti indicazioni sull'importo del mutuo.

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