Yielco lanceert een private equity co-investeringsfonds in Spanje.

Yielco Investments toont hernieuwde interesse in Spanje en biedt producten aan die zijn afgestemd op alternatieve vermogensbeleggers in deze markt. De in München, Duitsland gevestigde vermogensbeheerder heeft een private-equityco -investeringsfonds in het land opgericht, waarmee het een potentiële investering van € 40 tot € 50 miljoen wil ophalen.

Dit is Yielco Defensive Investments II FCR , al geregistreerd bij de National Securities Market Commission ( CNMV ). Dit instrument maakt deel uit van een groter project, waar ook een in Luxemburg gevestigd fonds aan deelneemt dat al € 250 miljoen heeft opgehaald. De routekaart vereist dat de twee instrumenten parallel opereren en gelijktijdig, zij het met verschillende tickets , investeren in transacties die zij als kansen identificeren in Europa (met Spanje als referentieland) en Noord-Amerika.

De oprichting van een fonds met een vergelijkbare aanpak, dat echter de marktarchitectuur van Spanje overneemt, past bij Yielco's streven om lokale investeerders te ondersteunen, die "normaal gesproken liever investeren in vehikels die zijn opgezet volgens de Spaanse regelgeving", aldus Julián Álvarez , landendirecteur en hoogste bestuurder van de entiteit in het land.

"Spanje is een belangrijke markt in onze groei- en internationaliseringsstrategie", aldus Peter Laib , oprichter en voorzitter van de raad van commissarissen van Yielco. "In deze onderneming vormt Yielco Defensive Investments II FCR een nieuwe mijlpaal na de opening van het kantoor in Madrid in april 2023", voegt hij eraan toe.

Het nieuwe fonds van Yielco volgt een value private equity- perspectief, dat wil zeggen dat het zich richt op transacties met een hogere moeilijkheidsgraad (onder andere carve-outs en complexe aandeelhouderssituaties) of die een lage instapratio en hefboomwerking vereisen. Het fonds co-investeert hierin door minderheidsbelangen te nemen met zeer capabele operationele managers die een meerderheidsbelang verwerven.

"De sterke vraag en de sterke resultaten ondersteunen onze gedifferentieerde private equity -strategie, gebaseerd op waardebeleggen . In een complexe marktomgeving hechten beleggers steeds meer waarde aan strategieën die gericht zijn op waardecreatie door middel van operationele verbeteringen en conservatieve financiële structuren", benadrukt María Sanz , partner en co-head Private Equity bij de vermogensbeheerder.

Yielco heeft vastgesteld dat dit specifieke voorstel goed ontvangen wordt door beleggers, die de diversificatie die het in hun portefeuille kan brengen, waarderen. Dit geldt ook voor Spanje. Dankzij de steun van lokale family offices en institutionele beleggers is Yielco Defensive Investments II FCR bijna klaar met de eerste investeringsronde. De definitieve afronding wordt tegen het einde van het jaar verwacht.

De vermogensbeheerder constateert ook een sterke interesse onder Spaanse investeerders in infrastructuur , een investeringsgebied onder leiding van Uwe Fleischhauer , partner en co-hoofd van de divisie. In deze sector lanceerde Yielco een infrastructuurfonds van € 200 miljoen, waarvan de eerste closing in Spanje afgelopen april plaatsvond.

Tot nu toe heeft het gevolgde pad van beide strategieën de vermogensbeheerder aanzienlijke successen opgeleverd. In de afgelopen vijf jaar heeft Yielco het beheerd vermogen en het aantal professionals in dienst meer dan verdubbeld . "In 2020 hadden we 20 medewerkers en € 4,5 miljard onder beheer; nu hebben we meer dan 50 medewerkers en een totaal van € 11,3 miljard", benadrukt Laib.