Italgas stijgt in afwachting van verhoging, vooruitlopend op fusie met 2i Rete Gas

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - De aankopen bij Italgas , dat op de Piazza Affari op een dag die gericht is op een stijging voor de nutssector, stijgen met ongeveer één punt. Snam Rete Gas , aandeelhouder van de groep onder leiding van Paolo Gallo met 13,5% van het kapitaal, heeft een ABB (Accelerated Bookbuild) afgerond op een deel van de rechten in het kader van de kapitaalverhoging van Italgas (voor een maximaal totaalbedrag van 1,020 miljoen euro) gericht op de integratie van 2i Rete Gas. Snam verkocht specifiek circa 83,35 miljoen rechten (van de in totaal circa 109 miljoen rechten die gereserveerd waren voor Snam) voor een prijs van 0,396 euro per recht, voor een totaalbedrag van 32,5 miljoen. De ABB vond plaats met een korting van 1,93% ten opzichte van de theoretische waarde van de rechten, wat zich vertaalt in een impliciete korting van 0,47% op de aandelen Italgas. Snam zal de opbrengst gebruiken om deel te nemen aan de kapitaalverhoging van Italgas, waarbij het resterende deel van de rechten, ter waarde van circa 25,9 miljoen, wordt uitgeoefend .

Analisten van Equita benadrukken dat "na de afronding van de kapitaalverhoging voor het volledige bedrag, wij schatten dat het aandeel van Snam in Italgas iets hoger zal zijn dan 11% (13,5% vóór de kapitaalverhoging)." Zij herinneren er ook aan dat Snam de wens om op een cashneutrale manier deel te nemen aan de kapitaalverhoging van Italgas al eerder had geanticipeerd, "onder meer met het oog op het stroomlijnen van de portefeuille van dochterondernemingen". Volgens Intermonte "zal Snam na de plaatsing, die naar verwachting in juni zal worden afgerond, 25,88 miljoen optierechten bezitten om in te schrijven op nieuwe aandelen Italgas, die zullen worden uitgeoefend met de opbrengst van de plaatsing . Als onderdeel van de plaatsing en gedurende een periode van 90 dagen na afronding ervan, heeft Snam zich ertoe verbonden de gewone aandelen Italgas die Snam momenteel in bezit heeft en die het na de kapitaalverhoging zal houden, niet te verkopen, aan te bieden of anderszins te vervreemden."

Ook opmerkelijk is het interview dat CEO Gallo gaf aan Il Sole 24 Ore. De topman bevestigt dat de fusie met 2i Rete Gas vanaf juli operationeel zal zijn , conform de aangekondigde timing op de markt. Verder bevestigde de CEO dat hij ernaar streeft het proces in oktober af te ronden en de oproep tot het indienen van blijken van belangstelling in de eerste helft van juni te publiceren, met betrekking tot de verkoop van 600.000 meters die het bedrijf op de markt zal brengen na de overname van 2i Rete Gas, zoals verzocht door de Antitrustautoriteiten. Gallo zei dat er zich onder de potentiële kopers "zeker ook partijen bevinden die al actief zijn in de gasdistributie of soortgelijke activiteiten hebben. Ik sluit echter niet uit dat er zich ook fondsen melden die geïnteresseerd zouden kunnen zijn in het hele pakket."