Ver van de crisis maken Italiaanse banken enorme winsten dankzij hoge rentetarieven: 46 miljard alleen al in 2024, 112 miljard over drie jaar.

In 2024 boekten de Italiaanse banken een nieuw record in nettowinst, met een totaal van € 46,5 miljard, een stijging van € 5,7 miljard (+14%) ten opzichte van 2023. Dit resultaat brengt de totale winst over de periode 2022-2024 op meer dan € 112 miljard , wat wijst op een uitzonderlijke periode van drie jaar voor de winstgevendheid van de banken, ondersteund door een buitengewoon gunstig monetair klimaat, namelijk de hoge rentetarieven van de Europese Centrale Bank. Een analyse van de trend laat duidelijk een keerpunt zien vanaf 2022.

Nederlands Na een minder levendige fase tussen 2018 en 2021 - gekenmerkt door winsten die schommelden tussen € 15 en € 16 miljard en een sterke impact van de pandemiecrisis in 2020 - begon de nettowinst aanzienlijk te groeien, van € 25,5 miljard in 2022 tot meer dan € 40,7 miljard in 2023, en bereikte € 46,5 miljard in 2024. Vorig jaar bereikten de inkomsten van de sector € 110,1 miljard , een stijging van 7,2% ten opzichte van 2023 en een sprong van 33,8% ten opzichte van 2018. Krediet, dat na de lange cyclus van nulrentetarieven weer op de voorgrond is getreden, vertegenwoordigt nu 58,5% van de totale inkomsten, waardoor het tegenwicht van commissies (41,5%) wordt geconsolideerd, die gedurende drie jaar - van 2019 tot 2021 - de samenstelling van de bankinkomsten hadden gedomineerd.

Vanaf 2022, met de renteverhoging van de ECB, veranderde het bedrijfsmodel: de netto rentebaten stegen met 17 procentpunten in termen van hun relatieve gewicht in de totale inkomsten , wat een structurele verschuiving markeerde van een servicegericht systeem naar een systeem dat zich opnieuw richt op kredietverlening. De kosten groeiden in 2024 weer na twee jaar van daling en bereikten € 45,7 miljard (12,4% over 2023), een niveau hoger dan de piek in 2021. Het herstel van de commerciële activiteiten – consultancy, vermogensbeheer en verzekeringsdistributie – verklaart deze trend. De kredietkwaliteit blijft solide: de netto non-performing loan ratio bedraagt 1,5%, met een dekkingsgraad van 52,5%, ruim boven het Europese gemiddelde van 41,4%.

De leningen in fase 2 daalden tot 9,9%, met nog lagere cijfers voor grote groepen. In de periode 2023-2024 droeg de verkoop van probleemleningen (NPL's) ter waarde van meer dan € 17 miljard bij aan de stabiliteit van de balans. Ook de efficiëntie- en winstgevendheidsratio's waren uitstekend: de kosten-batenverhouding daalde tot 53,2%, van 63,1% in 2022 en 71,2% in 2020; het rendement op eigen vermogen (ROE) steeg tot 13,3%, vergeleken met 9% in 2022 en 0,9% in 2020, een teken van een volledige normalisatie van het rendement op eigen vermogen.

Winsten van banken beïnvloed door monetair beleid

In 2024 boekten de Italiaanse banken een nieuw record in nettowinst, namelijk € 46,5 miljard , een stijging van € 5,6 miljard ten opzichte van 2023, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 14%. Dit resultaat brengt de cumulatieve winst over de periode 2022-2024 op meer dan € 112 miljard en onderstreept een uitzonderlijke periode van winstgevendheid voor het nationale banksysteem. Deze gouden periode van drie jaar, ondersteund door een buitengewoon gunstig monetair klimaat, gekoppeld aan de renteverlagingen van de Europese Centrale Bank vanaf medio 2022, heeft de winstgevendheid van kredietbemiddeling, d.w.z. de winst uit leningen aan huishoudens en bedrijven, een impuls gegeven.

Historische gegevens tonen duidelijk aan dat het keerpunt precies samenviel met 2022, het jaar waarin de nettowinst steeg tot € 25,5 miljard, wat een beslissend herstel markeerde na een periode van vier jaar die gekenmerkt werd door meer ingetogen en onstabiele resultaten. Tussen 2018 en 2021 boekte het Italiaanse banksysteem gemiddelde winsten tussen de € 15 en € 16 miljard per jaar, met een historisch dieptepunt in 2020 – het jaar van de pandemie – toen de winst bleef steken op slechts € 2 miljard. In 2018 bedroeg het cijfer € 15,1 miljard, steeg het tot € 15,7 miljard in 2019 en daalde het vervolgens scherp in 2020. 2021 markeerde een eerste herstel, met € 16,4 miljard, maar pas in de daaropvolgende drie jaar was er een echte koerswijziging te zien: +55% in 2023 ten opzichte van 2022, en nog eens +14% in 2024.

In een vergelijking op lange termijn is de verdubbeling van de winst tussen de periode vóór 2022 en de meest recente periode van drie jaar indicatief voor de nieuwe centraliteit van traditioneel bankieren en de terugkeer naar volledige bedrijfscontinuïteit. Nooit, zelfs niet vóór de financiële crisis van 2008, had de sector zulke aanzienlijke nettowinsten geboekt. De geleidelijke verlaging van de rentetarieven door de Europese Centrale Bank, onlangs verlaagd tot 2%, luidt een nieuwe fase in voor de banksector, die een grote impact zal hebben op de winstgevendheid. Na de gouden periode van drie jaar van 2022 tot 2024, ondersteund door een omgeving met hoge rentes die de rentemarges opdreven en traditionele kredietverlening aantrekkelijker maakten, zou de terugkeer naar een soepeler monetair beleid deze marges aanzienlijk kunnen drukken, waardoor kredietverlening aan huishoudens en bedrijven minder winstgevend wordt.

Om de huidige winstniveaus – en daarmee de dividenduitkeringen aan hun aandeelhouders – te handhaven , zouden banken hun aandacht weer kunnen richten op de commissiecomponent van hun omzet en de verkoop van aanvullende producten en diensten kunnen stimuleren. Dit scenario onderstreept het risico van een toenemende onterechte commerciële druk op bankmedewerkers, die opnieuw worden opgeroepen om budgetdoelstellingen te ondersteunen door middel van agressieve promotie van financiële en verzekeringsproducten, met alle reeds erkende gevolgen voor het interne klimaat, de transparantie en de klantbescherming.

De afgelopen zeven jaar zijn de banken van 505 naar 420 gegaan

Sinds 2018 heeft de Italiaanse banksector een ingrijpende transformatie ondergaan, met een sterke afname van het aantal aanbieders en een grondige rationalisatie van het regionale netwerk. In zes jaar tijd is het totale aantal banken en bankgroepen gedaald van 505 naar 420, een daling van 17%, een duidelijk teken van het concentratie- en consolidatieproces dat de hele sector heeft getroffen. De daling heeft alle onderdelen van het systeem getroffen, maar is met name merkbaar bij de coöperatieve kredietinstellingen en coöperatieve banken: het aantal coöperatieve banken is gedaald van 22 naar 16, terwijl het aantal BCC's (coöperatieve kredietbanken) is gedaald van 268 naar 218, in lijn met het hervormings- en centralisatieproces dat in 2016 werd ingezet en dat heeft geleid tot de oprichting van de grote coöperatieve groepen.

Tegelijkertijd is ook het aantal bankfilialen drastisch verminderd, van 25.409 in 2018 tot 19.655 in 2024, een afname van bijna 6.000 filialen (-22,6%). De kredietkaart is daardoor gekrompen, met name in de perifere gebieden, in lijn met de rationalisatiestrategie die door het bankmanagement is vastgesteld. De transformatie van de sector heeft geen sociale impact gehad: alle reorganisaties met betrekking tot overtollig personeel zijn uitgevoerd via vrijwillige pensioneringen en vervroegde pensioneringen; tegelijkertijd is er dankzij het Werkgelegenheidsfonds een aanzienlijke generatiewisseling gerealiseerd.

De omzet bereikte in drie jaar tijd 301 miljard euro

Kijken we meer in het algemeen naar de inkomsten, dan behaalden Italiaanse banken in 2024 opnieuw een historisch resultaat, met een totale omzet van € 110,1 miljard, wat een driejarige groei bevestigt. Dit is het hoogste niveau ooit bereikt door de banksector van het land, het resultaat van een geconsolideerde groei die een stijging van € 7,3 miljard liet zien ten opzichte van 2023, wat gelijkstaat aan +7,2% op jaarbasis, en een opmerkelijke € 27 miljard (+33,8% ten opzichte van 2018, wat neerkomt op een netto stijging van meer dan 33,8%), wat een expansieve cyclus bevestigt die vooral de afgelopen drie jaar aan kracht heeft gewonnen.

Alleen al van 2022 tot 2024 zorgde de omzetgroei ervoor dat banken meer dan € 301 miljard aan inkomsten genereerden . Vorig jaar was de drijvende kracht opnieuw de netto rente-inkomsten, die € 64,4 miljard bereikten, een stijging van € 2,3 miljard ten opzichte van 2023 (+3,7%) en meer dan € 22 miljard (+53,9%) ten opzichte van de niveaus van 2018. Na de stabiliteit van de jaren vóór de pandemie en de daling in 2020 (€ 38,7 miljard), markeerde 2022 de eerste significante groei, met een stijging van de netto rente-inkomsten tot € 45,5 miljard (+18,6% op jaarbasis). Het was echter 2023 dat de meest dramatische ommekeer liet zien, met een record jaarlijkse stijging van +36,4%, gelijk aan +16,6 miljard, waarmee de post de drempel van € 62 miljard overschreed.

Deze trend zet zich voort in 2024, zij het in een gematigder tempo, met een groei van 3,7% ten opzichte van de vorige piek. Deze resultaten zijn het resultaat van een langdurige periode van hoge rentetarieven, die zorgde voor gunstige spreads op goedkope bankfinanciering, wat de winstgevendheid van kredietbemiddelingsactiviteiten voor huishoudens en bedrijven versterkte. Vanaf medio 2022 heeft het beleid van de Europese Centrale Bank de economische ruimte voor krediet inderdaad hersteld, waardoor een sector die jarenlang te lijden had onder een rente van nul of negatief, weer op de voorgrond is getreden. Ondanks de geleidelijke monetaire normalisatie van de ECB heeft het banksysteem, zelfs recentelijk, kunnen rekenen op aanhoudend hoge officiële rentetarieven, wat de kredietinkomsten aan huishoudens en bedrijven heeft aangewakkerd.

Hoewel de kredietverlening de ruggengraat van de bancaire inkomsten bleef, keerden ook de commissies in 2024 terug naar positief terrein, na twee jaar van daling. De inkomsten uit dienstverlening en ondersteunende activiteiten lieten weer een sterke groei zien, waardoor deze post boven het niveau van vóór de renteverhoging (€ 44,2 miljard in 2021) uitkwam. Dit toont de heractivering aan van alle commerciële hefbomen – van adviesdiensten tot vermogensbeheer en verzekeringsdistributie – die tijdens de meest acute fase van monetaire verkrapping een vertraging hadden geleden. De € 45,7 miljard aan "commissies en overige inkomsten" vertegenwoordigt een stijging van 12,4% ten opzichte van € 40,6 miljard in 2023 en brengt het totaal dicht bij de piek van 2021 (€ 44,2 miljard).

De kredietcompensatie op commissies in de driejarige periode 2022-2024

Dankzij de waardevolle bron van rentetarieven is krediet goed voor bijna 60% van de winst en blijft het de drijvende kracht achter de activiteiten van banken , maar de commissies stijgen. Na drie jaar (van 2019 tot 2021) waarin de commissies de rentemarges overtroffen, zag de periode van drie jaar (van 2022 tot 2024) dat krediet de andere inkomstenbronnen van banken bleef inhalen. De structuur van de activiteiten van banken is in zes jaar tijd twee keer veranderd. Wat de samenstelling van de inkomsten betreft, bevestigde 2024 de dominantie van de rentemarges, die goed waren voor 58,5% van het totaal, terwijl de commissies weer begonnen te groeien en 41,5% bereikten.

Het relatieve gewicht van de twee componenten in 2024 bleef daarom onevenwichtig ten opzichte van de netto rentebaten, wat de structurele inhaalslag bevestigde die in 2022 begon , maar met een lichte afname vergeleken met 2023, toen de marge 60,5% bereikte en de kloof was opgelopen tot meer dan 21 procentpunten. Tussen 2019 en 2021 hadden Italiaanse banken een periode met "commissie-intensieve" factoren doorgemaakt, gedreven door een renteloze omgeving die de winstgevendheid van leningen bestrafte. In 2019 waren commissies goed voor 51,4% van de omzet, vergeleken met 48,6% van de netto rentebaten. Het aandeel bleef vergelijkbaar in 2020 (50,4% versus 49,6%) en steeg in 2021, toen het commissieaandeel 53,5% bereikte. Het was een bedrijfsmodel dat uit noodzaak was geboren: doordat kredietbemiddeling minder winstgevend werd, hadden banken zich gericht op adviesdiensten, de verkoop van financiële producten en netwerkefficiëntie. De context veranderde radicaal vanaf juli 2022, toen de ECB haar eerste renteverhoging in meer dan tien jaar doorvoerde. De netto rente-inkomsten, die in 2021 slechts € 38,4 miljard bedroegen, stegen snel tot € 45,5 miljard in 2022 en € 62,1 miljard in 2023. Ze overtroffen direct: in 2022 steeg de marge tot 51,6% van de totale inkomsten, waarmee ze de commissies (48,4%) overtrof.

In 2023 werd de kloof scherp groter, met 60,5% van de inkomsten afkomstig van marges, terwijl commissies daalden tot 39,5% . 2024, hoewel een lichte herverdeling werd gerapporteerd (58,5% versus 41,5%), bevestigde een nieuwe, structurele hiërarchie. Een vergelijking van de twee periodes van drie jaar benadrukt de omvang van de transformatie. Tussen 2019 en 2021 kwam gemiddeld 51,8% van de inkomsten uit commissies en slechts 48,2% uit marges. Tussen 2022 en 2024 draaiden de verhoudingen om: 56,9% uit marges, 43,1% uit commissies. Het totale verschil bedraagt meer dan 17 procentpunten, wat wijst op een diepgaande verschuiving van een model gebaseerd op de verkoop van producten naar een model dat nauwer verbonden is met krediet, al was het maar vanwege de aanzienlijke winstmarges die mogelijk werden gemaakt door de terugkeer van rentehefboomwerking als primair instrument voor winstgevendheid.

Solide kredietkwaliteit, NPL-afstotingen ter waarde van € 17 miljard in twee jaar

De kredietkwaliteit van Italiaanse banken blijft solide. In 2024 steeg de verhouding tussen probleemleningen en nettoleningen licht tot 1,5%, vergeleken met 1,4% in 2023. De brutoratio bleef ook stabiel (2,8%) en de dekkingsgraad, die steeg van 53,7% het jaar ervoor naar 52,5% , ruim boven het gemiddelde van de eurozone (41,4%). De leningen die als "stage 2" zijn geclassificeerd, daalden van 12% naar 9,9% op systeemniveau. Belangrijke Italiaanse banken, d.w.z. grote groepen, daalden naar 10,3% (van 12,6%), onder het Europese gemiddelde (11,7%). De verhouding van netto probleemleningen voor Italiaanse banken bleef in lijn met het Europese gemiddelde (1,1%). In 2023 en 2024 overschreden de verkopen van probleemleningen (NPL's) in totaal € 17 miljard. De waardeverminderingspercentages zouden in 2025-2026 licht kunnen stijgen als gevolg van de economische neergang. Er wordt in de komende jaren een lichte stijging van de kredietwaardeverminderingspercentages voor bedrijven verwacht, gedreven door de verslechterende macro-economische omgeving en de erosie van de financiële marges.

Het zal daarom essentieel zijn om de ontwikkeling van deze indicatoren te volgen, met name in relatie tot de verwachte conjuncturele vertraging tussen 2025 en 2026. Dankzij de hoge dekkingsgraad en de grotere voorzichtigheid van Italiaanse banken lijken ze nu echter goed toegerust om eventuele toekomstige schokken op te vangen. Meer specifiek bleef de kredietkwaliteit van het Italiaanse banksysteem in de periode van twee jaar (2023-2024) over het algemeen op een goed niveau, hoewel er enkele veranderingen waren die nauwlettend in de gaten moeten worden gehouden. Eind 2023 bleef de verhouding tussen probleemleningen en totale leningen na afschrijvingen stabiel op 1,4%, met een brutoratio van 2,7%.

Deze cijfers bleven in 2024 vrijwel ongewijzigd: de netto NPL-ratio steeg met een tiende procentpunt tot 1,5%, terwijl de brutoratio uitkwam op 2,8%. Deze niveaus zijn zeer laag vergeleken met historische industrienormen, wat wijst op een periode van relatieve stabiliteit in de kredietkwaliteit. De veerkracht van het systeem blijkt ook uit een vergelijking met Europese gegevens: in zowel 2023 als 2024 bedroeg de netto NPL-ratio voor grote Italiaanse banken 1,1%, perfect in lijn met het gemiddelde voor banken die onder toezicht staan van de ECB in het kader van het Gemeenschappelijk Toezichtsmechanisme (SSM).

Ondanks deze pariteit in incidentie blijven Italiaanse banken zich onderscheiden door hun grotere mate van voorzichtigheid: de dekkingsgraad voor probleemleningen bedroeg in 2023 53,7% en in 2024 52,5%, ruim boven het gemiddelde van de eurozone van circa 41-42%. Een verdere bevestiging van de veerkracht van de sector blijkt uit gegevens met betrekking tot leningen in "stage 2", d.w.z. renderende leningen die een aanzienlijke toename van het kredietrisico hebben ondergaan. Op geaggregeerd niveau daalde de verhouding van deze leningen tot de totale renderende leningen aan de niet-financiële private sector van 12% in 2023 tot 9,9% in 2024. De daling was meer uitgesproken voor grote banken (SI), die daalden van 12,6% naar 10,3%, waarmee ze onder het gemiddelde van het Europese banksysteem (11,7%) kwamen.

Zelfs minder significante banken (LSI's), oftewel kleinere groepen, zagen een daling van de indicator, van 11,7% naar 9,7%. Parallel aan de kwantitatieve daling van de waardeverminderde leningen werd in 2023 voor ongeveer € 9 miljard aan probleemleningen verkocht, terwijl deze transacties in 2024 € 8 miljard bedroegen. Deze instrumenten hielpen de kwaliteit van de activa van banken onder controle te houden en de risicoblootstelling te verminderen zonder de kapitaalstabiliteit in gevaar te brengen.

Recordefficiëntie en winstgevendheid in 2024: kosten-inkomsten en rendement op eigen vermogen verbeteren

In de vierjarige periode van 2021 tot en met 2024 zag de Italiaanse banksector een duidelijke verbetering in belangrijke efficiëntie- en winstgevendheidsindicatoren. De kosten-inkomstenratio, die de verhouding tussen bedrijfskosten en inkomsten meet, daalde van 63,1% in 2022 naar 53,2% in 2024, een daling van bijna tien procentpunten in slechts twee jaar. Dit cijfer toont aan dat het systeem beter in staat is om inkomsten te genereren tegen constante kosten en plaatst Italiaanse banken onder de meest efficiënte van Europa. Tegelijkertijd steeg het rendement op eigen vermogen (ROE), een belangrijke indicator van rendement op eigen vermogen, van 9% in 2022 naar 13,3% in 2024, waarmee een gestage groeitrend werd geconsolideerd die investeerders heeft beloond, maar ook de structurele kracht van de sector heeft versterkt. Beide indicatoren laten zien hoe het gevoerde commerciële en operationele beleid tastbare en blijvende resultaten heeft opgeleverd.

In de periode 2018-2021 schommelde de kosten-batenverhouding rond de 65-71%, beginnend bij 66,2% in 2018, licht verbeterd tot 65,5% in 2019, vervolgens teruggekeerd naar 71,2% in 2020 – de piek inefficiëntie die verband hield met de pandemie – en teruggevallen tot 67,2% in 2021. De significante sprong voorwaarts vond plaats in de volgende twee jaar: 63,1% in 2022, tot een record van 53,2% in 2024. Deze verbetering van meer dan 13 procentpunten ten opzichte van 2018 weerspiegelt een significante sprong in efficiëntie in het vermogen om inkomsten te genereren tegen gemaakte kosten. Het rendement op eigen vermogen (ROE) volgde een even significante ontwikkeling. De groeiende kloof, of het verschil tussen het gemiddelde rendement op leningen (de rente die banken ontvangen over hun leningen) en de gemiddelde financieringskosten (de rente die aan spaarders en beleggers wordt betaald), heeft een duidelijk positief effect gehad op de rentemarges van banken.

Deze toenemende spreiding heeft banken in staat gesteld hun winstgevendheid te verhogen, doordat de inkomsten uit kredietverlening sneller zijn gegroeid dan de kosten die zijn gemaakt om de liquiditeit te verhogen die nodig is om deze leningen te financieren. Gecombineerd met een verbeterde efficiëntie op het gebied van kostenrationalisatie en -optimalisatie, die de afgelopen jaren centraal hebben gestaan, vertaalt dit voordeel zich in een hogere winstgevendheid. Zo steeg het rendement op eigen vermogen (ROE) van een bescheiden 5,6% in 2018, dat daalde tot 5,1% in 2019 en in 2020 door de pandemie kelderde tot 0,9%, tot 5,7% in 2021 en vervolgens explosief steeg tot 9,0% in 2022, 12,9% in 2023 en 13,3% in 2024.

De stijging van 7,7 procentpunt tussen 2021 en 2024 markeert niveaus die nooit eerder zijn gezien in de periode vóór en na de pandemie. Dit is een buitengewone prestatie op nationaal niveau en toont een duurzaam en robuust rendement op eigen vermogen: resultaten die Italiaanse banken tot de beste van Europa plaatsen. In 2024 bleven de totale bedrijfskosten van Italiaanse banken nagenoeg stabiel op ongeveer € 55,5 miljard, in lijn met 2023 en iets hoger dan de € 53,9 miljard in 2019. De belangrijkste component blijven de arbeidskosten, die ongeveer € 29 miljard bedragen. Ook dit is iets hoger dan in voorgaande jaren, maar grotendeels duurzaam gezien de uitzonderlijke economische resultaten van de sector.

Sileoni: "De verhogingen waarin de contractverlengingen voorzien, zijn eerlijk en verdiend."

De recordcijfers die Italiaanse banken de afgelopen jaren hebben behaald – groeiende omzetten, recordwinsten en efficiëntieniveaus die tot de beste van Europa behoren – zijn niet zomaar uit de lucht komen vallen. Ze zijn het resultaat van de dagelijkse inzet van honderdduizenden medewerkers, die hebben gezorgd voor operationele continuïteit, hoogwaardige dienstverlening, veerkracht in moeilijke tijden en aanpassingsvermogen in tijden van transformatie . Zonder hun inzet zouden die gezonde balansen niet mogelijk zijn geweest. Ook het gemiddelde maandsalaris van € 435, gegarandeerd door de in 2023 ondertekende nationale cao, en de financiële compensatie voor managers, die deze week is verkregen en die heeft geleid tot jaarlijkse verhogingen van het minimumloon met € 20.000 bruto, moeten in dit perspectief worden geplaatst.

Deze stijgingen worden meer dan gerechtvaardigd door de objectieve cijfers van de winstgevendheid van de banken en de buitengewone productiviteit van degenen die werken in de filialen, operationele centra, het algemeen management en de centrale diensten. We hebben altijd gezegd dat aandeelhouders ruimschoots zijn terugbetaald, met royale dividenden, jaar na jaar. Het is terecht dat medewerkers, op elk niveau, ook gewaardeerd worden voor wat ze doen, zoals herhaaldelijk benadrukt door Carlo Messina, CEO van Intesa Sanpaolo, en alle CEO's van bankgroepen." Dit zei Fabi, secretaris-generaal Lando Maria Sileoni, in een reactie op het onderzoek naar de prestaties van de winst-en-verliesrekeningen van Italiaanse banken in 2024.

Hoewel 2024 een buitengewoon solide jaar blijft voor de winstgevendheid van banken en wordt afgesloten met netto rentebaten die de drijvende kracht achter de winstgevendheid van banken blijven, signaleert de terugkeer van commissies een mogelijk keerpunt en het begin van een nieuw normaal. Hoewel de netto rentebaten zijn blijven groeien, is de groei vertraagd, wat de effecten benadrukt van de reeds ingezette geleidelijke stabilisatie van het monetaire beleid en een mogelijke herschikking van de mix van kredietdiensten. We zullen in toenemende mate aandacht besteden aan de onterechte commerciële druk die banken uitoefenen om de plaatsing van verschillende soorten financiële en verzekeringsproducten te stimuleren, die soms niet risicoloos zijn.

Ik herinner me dat Fabi in de vorige zittingsperiode werd geraadpleegd door de parlementaire onderzoekscommissie naar banken. Bij die gelegenheid hebben we de kwestie aangekaart, die niet louter als een vakbondskwestie kan worden beschouwd, maar als een meer algemene en sociale kwestie die werknemers en burgers aangaat. Het is een taak die we met de grootste zorg willen uitvoeren: we willen onze inzet voor alle bankklanten voortzetten", voegt de secretaris-generaal van Fabi eraan toe.