Fibra E Fiemex haalt 4,5 miljard peso op bij beursdebuut

Het Mexicaanse Energie-investeringsfonds (Fiemex) heeft een beursintroductie op de Mexicaanse effectenbeurs gelanceerd als onderdeel van het plan van de Mexicaanse overheid om de aankoop van 13 energiecentrales van de Spaanse gigant Iberdrola te financieren.

De glasvezel, beheerd door Mexico Infrastructure Partners (MIP), is het investeringsvehikel dat door de Mexicaanse overheid is ingehuurd om het fonds en de 4,5 miljard dollar die het nastreefde door de verkoop van verschillende series effecten te beheren.

Het fonds zal investeren in "elektriciteitsopwekkingsprojecten die activiteiten uitvoeren die vallen onder de bepalingen van de wet op de elektriciteitsindustrie", schreef het bedrijf in het transactieprospectus.

Fiemex verkocht in totaal 43,6 miljoen energie- en infrastructuurbeleggingscertificaten (CBFE's) aan investeerders voor een prijs van $ 103,20, wat neerkomt op ongeveer 1.948 pesos.

Het nieuwe Fibra E, met als tickersymbool 'FIEMEX', omvat een portefeuille van 13 centrales (12 gecombineerde-cycluscentrales en één windenergiecentrale) verspreid over zeven staten met een gezamenlijke capaciteit van 8.539 megawatt.

Iberdrola verkocht deze centrales als onderdeel van een plan om de geïnstalleerde capaciteit voor hernieuwbare energie uit te breiden. De centrales die het bedrijf aan Mexico verkocht, namelijk in Nuevo León, Oaxaca, Tamaulipas, Durango, San Luis Potosí, Baja California en Sinaloa, hebben echter nog een resterende levensduur van gemiddeld 24 jaar.

Iberdrola verkocht de 13 fabrieken voor 6,15 miljard dollar aan de regering van voormalig president Andrés Manuel López Obrador. Dat vertegenwoordigt ongeveer 55% van de omzet van Iberdrola in het land.

MIP tekende de overeenkomst met het Spaanse bedrijf medio 2023. Mexico heeft via het Mexicaanse Nationale Infrastructuurfonds (Fonadin) een meerderheidsbelang in deze centrales.

De overname werd aanvankelijk gefinancierd door de uitgifte van ontwikkelingskapitaalcertificaten ter waarde van 2,4 miljard dollar, verworven door Fonadin, en het aangaan van schulden ter waarde van ongeveer 3,9 miljard dollar: 1,9 miljard dollar van vijf particuliere banken en 2,5 miljard dollar van ontwikkelingsbanken.

Fonadin behield 65% van het totaal aantal uitgegeven Capital Development Certificates (CKD's) en verkocht de resterende 35% aan diverse pensioenfondsbeheerders.

Van de CBFE's die door de nieuwe FIBER zijn uitgegeven, bleef 64,59% in handen van Fonadin, 33,67% behoort toe aan Afores en andere investeerders, en 1,63% bleef in de vorm van prestatiecertificaten die MIP kon ontvangen als het aan bepaalde minimale uitkeringen voldeed.