Belastingverhoging drijft Lula weg van de middenklasse, die de rekening betaalt voor zijn ‘uitgaven’

Ook al is zijn populariteit afgenomen, president Luiz Inácio Lula da Silva (PT) houdt de middenklasse buiten beeld. Een bewijs hiervan is het pakket maatregelen dat de belasting op financiële transacties (IOF) op buitenlandse transacties, leningen aan bedrijven en verzekeringen verhoogt.

De maatregel moet de inkomsten dit jaar met R$ 20 miljard verhogen en de overheid helpen haar rekeningen in evenwicht te brengen, zoals voorzien in de begroting van 2025.

In de praktijk is dit een regelrechte klap voor gezinnen met een middeninkomen. Internationale reizen, het overmaken van geld naar kinderen die in het buitenland studeren en uiteindelijk ook aankopen op buitenlandse websites, die als buitenlandse transacties zouden kunnen worden beschouwd, worden duurder.

"De middenklasse, die het meest afhankelijk is van krediet, financiële diensten en een zekere mate van integratie op de internationale markt, zal de directe gevolgen voelen", verwacht Tatiana Migiyama, specialist in belastingbeheer bij de Accounting, Actuarial and Financial Research Institute Foundation (Fipecafi).

Volgens Renato Nunes, advocaat en hoogleraar aan de FGV-SP, vloeien de ergste gevolgen van het nieuwe belastingtarief voor de kredietverlening van bedrijven voort: een krappe gezinsbudgettering en inflatoire druk op essentiële producten en diensten.

"Hoewel de toename [van de IOF] meer betrekking heeft op de inname van middelen door rechtspersonen, komt dit uiteindelijk ten goede aan de kosten van producten, de kosten van diensten en uiteindelijk aan de prijsvorming", zegt hij. “De verhoging wordt doorberekend aan de consument.”

Volgens Nunes zullen ook middelgrote ondernemingen, waaronder die welke vallen onder de Simples Nacional en de Individual Microentrepreneurs (MEI), worden getroffen door de stijging van de rentetarieven, aangezien zij afhankelijk zijn van financiering voor hun werkkapitaal of investeringen. “Het resultaat zal een verlies aan uitbreidingscapaciteit en concurrentievermogen zijn”, zegt hij.

Migiyama heeft nog een bijwerking. Door buitenlandse directe investeringen te ontmoedigen met de belasting op de teruggave van kapitaal wordt het land minder aantrekkelijk voor multinationals, “de belangrijkste werkgevers van professionals uit de middenklasse in de technologie, de industrie, de buitenlandse handel en de gespecialiseerde dienstverlening.”

Middenklasse betaalt vrijstelling op elektriciteitsrekening

De belastingverhoging volgt op een ander initiatief, dat de kosten van het populisme van de overheid en het beleid dat gericht is op de lagere klassen, afwentelt op de middenklasse en de productiesector. Een week voor het besluit van de IOF stuurde de Planalto een voorlopig voorstel naar het Nationaal Congres om de groep begunstigden van het sociale elektriciteitstarief uit te breiden.

Door deze maatregel verdwijnt de elektriciteitsrekening voor gezinnen met een maandelijks inkomen tot de helft van het minimumloon per persoon en een verbruik tot 80 kilowattuur (kWh) per maand. Volgens de overheid zullen 60 miljoen mensen van de vrijstelling profiteren. En dat er nog eens 40 miljoen korting krijgt.

De kosten van dit beleid, ten minste R$ 3,6 miljard per jaar, worden doorberekend aan gezinnen die tussen de 150 en 300 kWh/maand verbruiken en aan kleine en middelgrote bedrijven in de sectoren handel, dienstverlening en industrie. Het gemiddelde tarief in de gereguleerde markt zal naar verwachting met ongeveer 1,4% stijgen.

De overheid zorgt ervoor dat de kosten van de vrijstelling in de toekomst gecompenseerd kunnen worden. Dat gebeurt door een aantal subsidies af te bouwen en de markt voor laagspanningsstroom open te stellen. Hierdoor kunnen consumenten rechtstreeks bij leveranciers kopen, zonder tussenkomst van distributeurs, waardoor de kosten per kWh omlaag zouden moeten gaan.

Maar de verlichting van de vrije markt zal niet meteen merkbaar zijn. In het beste geval gaat de maatregel pas in augustus 2026 in voor kleine bedrijven en handelaren, en in december 2027 voor particuliere consumenten in het algemeen. Bovendien zal de afbouw van de subsidies voor producenten, die momenteel de tarieven verhogen, eveneens geleidelijk plaatsvinden.

"Tot die tijd zijn het wederom de middenklasse en de productieve sector die de rekening in handen hebben", zegt de belastingspecialist van Fipecafi. “De gevolgen zijn voorspelbaar: hogere kosten voor gezinnen en bedrijven, overdrachten in de vorm van inflatie in diensten en producten, een daling van de consumptie en een directe impact op de lokale economische activiteit.”

IR-vrijstelling probeerde te knikken naar het segment

De regering van Lula probeerde zelfs via belastingverlagingen dichter bij de middenklasse te komen. Een van de belangrijkste voorstellen die momenteel in het Congres ligt, voorziet in vrijstelling van inkomstenbelasting voor mensen die maximaal R$ 5.000 per maand verdienen, naast de toepassing van progressieve tarieven voor inkomens tot R$ 7.000.

De compensatie gaat gepaard met een verhoging van de belastingdruk voor de allerrijksten. Volgens de tekst wordt het maandelijkse inkomen boven R$ 50.000, bestaande uit winsten en dividenden, voortaan aan de bron belast met 10%.

Ondanks de instemming wijzen deskundigen op beperkingen van het voorstel. Volgens Nunes van FGV zal een aanzienlijk deel van de middenklasse er niet bij betrokken worden. “Het niveau is heel laag”, zegt hij. Volgens het Institute of Applied Economic Research (Ipea) worden gezinnen met een maandelijks inkomen tussen R$ 1.640 en R$ 6.560 tot de middenklasse gerekend.

Volgens Nunes zit de middenklasse nog steeds klem tussen twee uitersten. Terwijl de hogere klassen beter in staat zijn de gevolgen van kostenstijgingen te weerstaan ​​– zoals de recente aanpassing van de IOF – zijn gezinnen met een laag inkomen afhankelijk van sociale programma's, zoals Bolsa Família en Vale-Gás en Tarifa Social voor elektriciteit, die fungeren als compensatiemechanismen.

“De middenklasse heeft niet dezelfde absorptiecapaciteit als de hogere klassen, en ook niet dezelfde beschermingsnetwerken als de armste klassen”, legt de belastingspecialist uit. “Daarom lijdt het directer onder de stijging van de kredietkosten en andere kosten die aan de consument worden doorberekend.”

De regeringslogica is electoraal

De wurging van gezinnen met een modaal inkomen lijkt de aanhangers van de PT niet te deren. In de academische wereld hebben hun aanhangers al publiekelijk hun “haat jegens de middenklasse” geuit. Naast de ideologische aspecten is het ook de electorale logica die een rol heeft gespeeld bij de initiatieven van de regering-Lula.

"Het doel van de regering is niet om de middenklasse tevreden te stellen, maar om de bevolking met een laag inkomen te bereiken, die in Brazilië numeriek gezien talrijker is", zegt politicoloog Fernando Schuler van Insper. “De regering werkt met het idee van doelgroepen, van grote groepen kiezers.”

Volgens hem is deze strategie terug te zien in de uitvoering van het overheidsbeleid en in het beheer van de economie. “Dit soort analyses, namelijk dat de middenklasse te veel betaalt, houden geen rekening met de realiteit”, zegt hij. De overheid heeft er geen probleem mee om, laten we zeggen, de middenklasse niet te belasten. Als het kan, zal het dat doen. Maar het is geen prioriteit.

In deze context zijn beleidsmaatregelen zoals de aanpassing van de overheidsfuncties, de uitbreiding van sociale programma's en een zekere flexibiliteit in de financiële verantwoordelijkheid het noorden van de Planalto. De boodschap voor de campagne van 2026 moet zich richten op het waarderen van gematigde economische groei, lage werkloosheid en inkomensverdeling via gesubsidieerd beleid.

Deze strategie is echter niet succesvol gebleken. De populariteit van Lula is laag en de recente maatregelen helpen niet om een ​​nieuw publiek te bereiken. Bovendien wijst Schuler erop dat, ondanks de "vriendelijkheid" die aan de minder bevoorrechte klassen wordt betoond, er geen garantie is dat deze kiezer ook daadwerkelijk op hem zal stemmen.

"Het idee dat kiezers politiek loyaal zijn alleen omdat ze een economisch voordeel hebben, is tegenwoordig zeer discutabel", zegt hij. "Het is niet zo duidelijk. De logica van 'ik heb een uitkering gekregen, dus ik stem op de overheid' gaat niet altijd op. Deze, laten we zeggen, populaire 'geven en nemen'-theorie werkt niet altijd."

Mensen kunnen er zelfs van profiteren, maar ze zullen de regering niet per se steunen, omdat ze weten dat deze voordelen doorgaans behouden blijven, of dat nu door deze regering of de volgende gebeurt. Vooral omdat het verkiezingsdebat zelf de druk in die richting vaak vergroot.

Daarom moet Lula volgens Schuler weer aandringen op polarisatie. "Lula begon weer over Bolsonaro te praten omdat hij een zeer gepolariseerde verkiezing nodig heeft om te winnen", zegt hij.

De weddenschap is om het verhaal te herhalen dat antidemocratisch rechts niet mag terugkeren. Het is het oude spel van polarisatie: rechts tegen links, de democratie onder druk, dat repertoire. In deze context heeft budgettaire verantwoordelijkheid of het wurgen van de middenklasse geen enkele betekenis.