Goudreserves van centrale banken nemen toe

Volgens informatie uit het rapport "2024 Gold Demand Trends" van de World Gold Council (WGC) blijft de vraag van centrale banken naar goud op de middellange en lange termijn toenemen.

De vraag naar goud zal naar verwachting in 2024 ongekende hoogten bereiken, als gevolg van aanhoudende geopolitieke en economische onzekerheden, zoals de angst voor inflatie of een ineenstorting van de wereldhandel, maar ook door de interesse van centrale banken en particuliere investeerders. Centrale banken zullen hun agressieve aankoopstrategieën in 2024 voortzetten en voor de derde keer op rij meer dan 1.000 ton goud opkopen. Centrale banken, die in 2023 in totaal 1051 ton goud kochten, voegden vorig jaar 1045 ton goud toe aan hun reserves.

De aankopen van goud door centrale banken zijn een van de belangrijkste redenen waarom de prijs per ounce goud record na record heeft gebroken. Er wordt gesteld dat de neiging van centrale banken om goud te kopen en grote reserves aan te houden, voortkomt uit de economische risico's die zich kunnen voordoen in reservegeldeconomieën en de toenemende geopolitieke spanningen.

Goudreserves worden gedefinieerd als het deel van de valutareserves van een land dat door centrale banken wordt aangehouden in de vorm van goudstaven. Deze reserves fungeren als bescherming tegen economische onzekerheid en kunnen in tijden van crisis als betaalmiddel worden gebruikt.

Hoewel de Wereldbank aanbeveelt dat centrale banken maximaal 22 procent goud in hun reserves aanhouden, valt op dat sommige centrale banken goudreserves in hun portefeuilles hebben die dit percentage ver overschrijden. Volgens het onderzoek van de Raad zal deze trend bij centrale banken dit jaar doorzetten. 69 procent van de centrale banken die aan het onderzoek deelnamen, gaf aan dat zij het aandeel goud in hun portefeuilles in de komende vijf jaar willen vergroten vanwege inflatie en geopolitieke risico's.

Polen is het land dat het meeste goud ter wereld koopt

Polen, dat vorig jaar met 90 ton de hoogste jaarlijkse goudaankoop in de geschiedenis van het land deed, is nu het land dat de hoogste goudaankopen ter wereld doet. De Poolse Nationale Bank verhoogde het aandeel van het edelmetaal in haar portefeuille tot bijna 17 procent. Op de tweede plaats komt Turkije met 75 ton.

Naarmate de economische en geopolitieke risico's wereldwijd toenemen, wenden investeerders en centrale banken zich tot de 'veilige haven' goud. Turkije behoort bovendien tot de top 10 landen ter wereld met de grootste goudreserves. Eind 2024 beschikte Turkije over 615 ton goudreserves. Dit is goed voor 36 procent van de buitenlandse reserves van het land. Bovendien stegen de goudreserves van de centrale bank in de week van 14 februari van dit jaar met 1 miljard 912 miljoen dollar , van 70 miljard 563 miljoen dollar naar 72 miljard 475 miljoen dollar.

De VS heeft de grootste goudreserves

In december 2024 beschikten de centrale banken wereldwijd over een totale goudreserve van 37.775 ton. Volgens de WGC werd er eind vorig jaar in totaal 216.265 ton goud gedolven. 97 duizend 149 ton van dit goud werd gebruikt voor gouden sieraden. Centrale banken bezitten ongeveer 17 procent van het gedolven goud

De Verenigde Staten, het land met de grootste goudreserves, beschikt over ongeveer 8.133,5 ton goud. De goudreserves van de VS vormen 75 procent van de totale buitenlandse reserves van de VS. De Amerikaanse goudreserves hebben een boekwaarde van $ 42,22 per ounce.

Duitsland staat op de tweede plaats met ongeveer 3.351,5 ton goudreserves, wat 74 procent van de Duitse buitenlandse reserves uitmaakt. Het IMF staat op de derde plaats met 2.814 ton goudreserves, Italië op de vierde plaats met 2.451,8 ton en Frankrijk op de vijfde plaats met 2.437 ton.

Rusland gaat sancties te lijf met goudreserves

Rusland, dat in oorlog is met Oekraïne , beschikt over 2.335,9 ton goud. De goudreserves van Rusland bedragen 32 procent van de totale Russische buitenlandse reserves. De grote goudreserves van het land worden genoemd als een reden waarom het land zich nog steeds verzet tegen westerse sancties.

China, de grootste goudproducent ter wereld, staat op de zevende plaats. Het land bezit officieel 2.279,6 ton goud, bijna 6 procent van de portefeuille. Er wordt gezegd dat de Chinese centrale bank goud zal blijven kopen vanwege de toenemende handel en de spanningen tussen Taiwan en de VS. Het is opmerkelijk dat de Chinese Centrale Bank, die vorig jaar 44 ton goud kocht, in januari ongeveer 5 ton aan haar portefeuille heeft toegevoegd.

Zwitserland staat op de achtste plaats met 1.039,9 ton goud, wat ongeveer 10 procent van de portefeuille van de centrale bank vertegenwoordigt, gevolgd door India op de negende plaats met 876,2 ton en Japan op de tiende plaats met 846. Türkiye staat op de 11e plaats in deze ranglijst (in de top 10 exclusief IMF) met 615 ton.

De prijs van een ounce goud heeft dit jaar 10 keer records gebroken

De goudprijs per ounce, die dit jaar begon op $ 2.623, is sinds het begin van het jaar met meer dan $ 330 gestegen. Daarmee is in deze periode tien keer een record gebroken. Analisten zeiden dat zorgen over de gevolgen van het agressieve tarievenbeleid van de Amerikaanse president Donald Trump de markten onder druk zetten.

Analisten meldden dat de onzekerheid de vraag naar goud als veilige haven voortdurend heeft doen toenemen sinds Trump op 20 januari aantrad. Ook stelden ze dat de vraag van centrale banken, met name de People's Bank of China, de prijs van goud per ounce heeft doen stijgen.

De opkomst van president Trump in de VS zal naar verwachting de betrekkingen tussen de VS en China verder verslechteren, waardoor geopolitieke risico's en de vraag naar edelmetalen zullen toenemen.

De toenemende geopolitieke spanningen en de oorlog in Oekraïne, de drang om sancties te ontwijken, de drang om andere externe invloeden te vermijden en de afnemende rol van de dollar als internationale reservemunt zorgen er allemaal voor dat de vraag naar het edelmetaal toeneemt.

Ondertussen steeg de vraag naar goud vorig jaar met 7 procent tot 326 ton, door de invloed van toenemende toepassingen in kunstmatige intelligentie en elektronica in de technologiesector. Dit had een positief effect op de prijzen.