In Europa is dit het slechtste cijfer sinds 2015. Polen is een uitzondering.

• Het aantal buitenlandse directe investeringen in Europa daalde in 2024 met 5% j/j, tot het laagste niveau in 10 jaar, terwijl het aantal gecreëerde banen met maar liefst 16% j/j daalde.
• In vrijwel alle sectoren is sprake van een daling van de buitenlandse directe investeringen. De IT-dienstverlening is hierbij de grootste speler (een daling van 17% op jaarbasis).
• De koplopers in termen van groei van buitenlandse directe investeringen in Europa zijn Denemarken (86% toename j/j), Roemenië (57% toename) en Oostenrijk (31% toename j/j).

Volgens het jaarverslag van EY "Europe's Investment Attractiveness" is het aantal buitenlandse directe investeringen (FDI) op het oude continent in 2024 met 5% gedaald ten opzichte van 2023 (5.383 projecten).

Het aantal banen dat door buitenlandse directe investeringen werd gecreëerd, daalde eveneens en lag op jaarbasis 16% lager (269.740 banen).

Slechtste beleggingsresultaat sinds 2015

Dit is het tweede jaar op rij dat de buitenlandse investeringen in Europa dalen , en de dynamiek ervan is groter dan het jaar ervoor (in 2023 was er sprake van een daling van 4% j/j in het aantal directe buitenlandse investeringen en van een daling van 7% j/j in het aantal gecreëerde banen).

Buitenlandse directe investeringen in Europa waren op het laagste niveau sinds 2015

Een andere opvallende trend is het dalende aandeel van Amerikaanse investeringen in Europa, dat dit jaar met 11% daalde, terwijl het aandeel van intracontinentale investeringen op het oude continent steeg tot 60%. De expansie van reeds in Europa aanwezige entiteiten is eveneens stabiel, maar er zijn 20% minder greenfieldprojecten.

- Zwakke economische groei, aanhoudend hoge energieprijzen en geopolitieke spanningen vormen belangrijke uitdagingen voor Europa , die haar concurrentievermogen ten opzichte van investeerders verzwakken. Structurele problemen op de lange termijn, zoals de afbrokkeling van het concurrentievermogen in de industriële sector ten opzichte van de VS en China, zijn eveneens aanzienlijk. Tegelijkertijd zien Europese bedrijven zelf de voordelen van nearshoring en het verkorten van toeleveringsketens, wat hen stimuleert om te investeren in buurlanden. De trend om binnen Europa te investeren kan daarom in de nabije toekomst aan kracht winnen, aldus Jacek Kędzior, Managing Partner van EY in Polen.

De toenemende aantrekkelijkheid van de Verenigde Staten voor investeringen

De buitenlandse investeringsvolumes in Europa werden ook beïnvloed door de dynamiek van investeringen uit de VS en de toenemende aantrekkelijkheid van de Verenigde Staten, waarmee Europa concurreert om kapitaal. Het aantal projecten dat door Amerikaanse investeerders in Europa werd aangekondigd, daalde met 11% ten opzichte van 2023 en met 24% ten opzichte van 2022.

De Amerikaanse investeringen in Europa liggen op het laagste niveau van de afgelopen tien jaar . Ze vertegenwoordigen slechts 18 procent van het totale aantal FDI-projecten in Europa, een daling ten opzichte van 24 procent in 2015.

Tegelijkertijd verbeterden de economische omstandigheden in het buitenland tot eind vorig jaar en stimulansen voor de industrie in de VS, zoals de Inflation Reduction Act die in 2022 werd ingevoerd, vergrootten de aantrekkelijkheid ervan voor buitenlandse investeringen.

- Maar liefst 37% van de bedrijven heeft hun investeringsplannen in Europa voor 2024 uitgesteld, geannuleerd of beperkt. Tegelijkertijd gaf slechts 59% van de investeerders aan bereid te zijn om volgend jaar een nieuwe investering in Europa te doen (een daling van 13 procentpunten). De belangrijkste redenen voor het wijzigen van investeringsplannen zijn de algemene onzekerheid over de markt- en handelssituatie, de hoge energiekosten en de regelgeving in Europa, voegt Jacek Kędzior toe.

Voor- en nadelen van de situatie van Polen in vergelijking met Europa

De dalingen in Europa worden grotendeels veroorzaakt door de uitstroom van investeerders uit landen die koploper zijn in de instroom van buitenlandse directe investeringen.

Frankrijk staat op de eerste plaats en registreerde in 2024 14% minder investeringen op jaarbasis (1.025), terwijl er ook dalingen te zien waren in het Verenigd Koninkrijk (een daling van 13% op jaarbasis, 853), Duitsland (een daling van 17% op jaarbasis, 608) en Turkije (een daling van 15% op jaarbasis, 320).

Tegelijkertijd springen sommige landen, waaronder Polen, er duidelijk uit. Na een daling van 3% in investeringen in 2023 , trok Polen in 2024 259 investeringen aan, wat 13% meer is dan in 2023.

Denemarken staat in dit opzicht voorop in de Europese groei (86% groei op jaarbasis, 82), gevolgd door Roemenië (57% groei op jaarbasis, 94) en Oostenrijk (31% groei op jaarbasis, 105).

De aantrekkelijkheid van Polen als investering ziet er iets anders uit als we kijken naar de banen die worden gecreëerd door geplande buitenlandse investeringen.

Polen profiteert van zijn leidende positie in de logistiek

Volgens gegevens van EY is het aantal banen als gevolg van buitenlandse directe investeringen dat in 2024 is aangekondigd, 18.711, 16% lager dan in 2023.

Dit is een groot contrast met de vorige editie van het onderzoek, die een stijging van 21% op jaarbasis liet zien (22.378).

Uit het onderzoek van dit jaar bleek ook dat de werkgelegenheid daalde in het Verenigd Koninkrijk (een daling van 27% j/j, 38.196), Frankrijk (een daling van 27% j/j, 29.000) en Spanje (een daling van 18% j/j, 34.603).

De grootste stijgingen werden waargenomen in Servië (56% groei op jaarbasis, 17.344), Duitsland (35% groei op jaarbasis, 19.208) en Turkije (29% groei op jaarbasis, 27.066).

- De ligging van Polen op de Europese kaart betekent dat we gebruikmaken van onze leidende positie in logistiek, evenals van de goede ervaring met vele eerdere productie-investeringen en in de SSC/BPO-sector. Desondanks hebben energieprijzen, loongroei en de nabijheid van een regio met gewapende conflicten wel degelijk invloed op de beslissingen van buitenlandse investeerders, aldus Paweł Tynel, partner bij EY Polska.

De sectoren die de grootste impact hadden op het negatieve resultaat op het continent waren de industrie en de zakelijke dienstverlening. Beide sectoren lieten een daling van 9% in investeringen op jaarbasis zien.

In het geval van de verwerking is de daling des te groter omdat voor het eerst in meer dan 15 jaar de investeringen in nieuwe gebieden minder dan 1/3 van de projecten uitmaken (een daling van 20% op jaarbasis) en het aantal banen dat door de geplande directe buitenlandse investeringen wordt gecreëerd, 113.179 bedraagt ​​– 25% minder dan in 2023.

Ook de investeringen in sales en marketing (2% daling j/j) en logistiek (6% daling j/j) lieten een negatief resultaat zien. In 2024 werd echter een stijging genoteerd wat betreft investeringen in R&D (3% stijging j/j) en de bouw van het hoofdkantoor (13% stijging j/j).

Europa verliest langzaam zijn aantrekkingskracht

In zijn onderzoek onderzocht EY het sentiment van beleggers over hun plannen voor Europa. De resultaten geven aan dat 37% de afgelopen 12 maanden hun investeringsplannen op het oude continent heeft gewijzigd.

Voor het eerst sinds 2021 daalde ook het aantal bevestigende antwoorden op de vraag of het bedrijf van plan is om het komende jaar te investeren in het Oude Continent (59%), een daling van 13 procentpunten.

Op de vraag welke regio's zij aantrekkelijk vinden om in te investeren, wezen investeerders voor het eerst vaker op de Verenigde Staten (55%) dan op West-Europa (44%).

De overige plaatsen werden ingenomen door Centraal- en Oost-Europa (41%), de landen van het Arabische schiereiland (24%) en het vasteland van China (23%).

De invoering van douanerechten of een wijziging van de tarieven ervan is een factor die de realiteit van de wereldhandel, en daarmee ook die van investeerders, volledig verandert. Het beïnvloedt dan ook de besluitvorming en de aantrekkelijkheid van investeringen in Europa en de Verenigde Staten, aldus Paweł Tynel.

Hij voegde daaraan toe dat 42% van de investeringsbeslissers ervan overtuigd is dat het economische beleid van de Amerikaanse regering de aantrekkelijkheid van Europa zal verminderen, terwijl 27% ervan overtuigd is dat het deze juist zal vergroten.

- Hoewel 62% van hen aangaf dat de aantrekkelijkheid van de regio de komende drie jaar zal toenemen, ligt dit percentage in China en de VS nog hoger (respectievelijk 67% en 74%). Volgens de respondenten zijn de sleutels tot het aantrekken van investeringen naar Europa momenteel een verlaging van de energieprijzen, betere ondersteuning van het mkb, meer investeringen in ontwikkelingsgebieden zoals kunstmatige intelligentie (AI) en het wegnemen van handelsbelemmeringen - vat Paweł Tynel samen.