Yielco uruchamia fundusz współinwestycyjny kapitału prywatnego w Hiszpanii.

Yielco Investments ponownie interesuje się Hiszpanią, oferując produkty dostosowane do potrzeb inwestorów w aktywa alternatywne na tym rynku. Zarządzający aktywami z siedzibą w Monachium w Niemczech zarejestrował w tym kraju fundusz współinwestycyjny private equity , z którym zamierza pozyskać potencjalną inwestycję w wysokości od 40 do 50 milionów euro.

To Yielco Defensive Investments II FCR , zarejestrowany już w Krajowej Komisji Rynku Papierów Wartościowych ( CNMV ). Ten instrument jest częścią większego projektu, w który zaangażowany jest również fundusz z siedzibą w Luksemburgu , który pozyskał już 250 milionów euro. Plan działania zakłada, że oba instrumenty będą działać równolegle , inwestując jednocześnie, choć z różnymi biletami , w transakcje, które uznają za obiecujące w Europie (Hiszpania jest jednym z krajów odniesienia) i Ameryce Północnej.

Utworzenie funduszu o podobnym podejściu, ale przyjmującego architekturę rynkową Hiszpanii, jest odpowiedzią na cel Yielco, jakim jest zapewnienie komfortu lokalnym inwestorom, którzy „zwykle wolą inwestować w instrumenty utworzone zgodnie z hiszpańskimi przepisami” – zauważa Julián Álvarez , dyrektor krajowy i najważniejszy dyrektor wykonawczy podmiotu w tym kraju.

„Hiszpania jest kluczowym rynkiem w naszej strategii wzrostu i internacjonalizacji” – mówi Peter Laib , partner założyciel i przewodniczący rady nadzorczej Yielco. „W tym przedsięwzięciu Yielco Defensive Investments II FCR stanowi nowy kamień milowy po otwarciu biura w Madrycie w kwietniu 2023 roku” – dodaje.

Nowy fundusz Yielco kieruje się perspektywą private equity opartego na wartości , co oznacza, że koncentruje się na transakcjach o wyższym stopniu trudności (m.in. wydzielenia i złożone sytuacje akcjonariatu) lub wymagających niskich mnożników wejścia i dźwigni finansowej. Fundusz współinwestuje w te transakcje, obejmując udziały mniejszościowe wraz z wysoce kompetentnymi menedżerami operacyjnymi, którzy nabywają większość kapitału.

„Silny popyt i dobre wyniki wspierają naszą zróżnicowaną strategię private equity opartą na inwestowaniu w wartość . W złożonym otoczeniu rynkowym inwestorzy coraz bardziej cenią strategie skoncentrowane na tworzeniu wartości poprzez usprawnienia operacyjne i konserwatywne struktury finansowe” – podkreśla María Sanz , partnerka i współkierująca działem private equity w zarządzającym aktywami.

Yielco zauważyło, że ta konkretna propozycja spotkała się z dobrym odbiorem inwestorów, którzy doceniają dywersyfikację , jaką może ona wnieść do ich portfela. Dotyczy to również Hiszpanii. Dzięki wsparciu lokalnych funduszy rodzinnych i inwestorów instytucjonalnych, Yielco Defensive Investments II FCR jest bliskie sfinalizowania pierwszej rundy finansowania. Ostateczne zamknięcie spodziewane jest do końca roku.

Zarządzający aktywami zauważył również duże zainteresowanie hiszpańskich inwestorów infrastrukturą , obszarem inwestycyjnym kierowanym przez Uwe Fleischhauera , partnera i współkierownika działu. W tym sektorze Yielco uruchomiło fundusz infrastrukturalny o wartości 200 milionów euro, którego pierwsze zamknięcie w Hiszpanii miało miejsce w kwietniu ubiegłego roku.

Jak dotąd obie strategie przyniosły znaczące sukcesy zarządzającemu aktywami. W ciągu ostatnich pięciu lat Yielco ponad dwukrotnie zwiększyło aktywa pod zarządzaniem i liczbę zatrudnionych specjalistów. „W 2020 roku zatrudnialiśmy 20 pracowników i zarządzaliśmy kwotą 4,5 mld euro; dziś mamy ponad 50 pracowników i łączną kwotę 11,3 mld euro” – podkreśla Laib.