Alert dla inwestorów: Dolar słabnie po przeglądzie giełd azjatyckich w USA i Chinach w centrum uwagi przeprowadzonym przez agencję Moody’s

Dolar amerykański rozpoczyna tydzień od wyraźnego osłabienia po tym, jak agencja ratingowa Moody's zmieniła perspektywę ratingu kredytowego Stanów Zjednoczonych ze „stabilnej” na „negatywną”. Ten ruch wywołał niepokój wśród globalnych inwestorów, co znalazło odzwierciedlenie w otwarciu giełd azjatyckich w poniedziałek, gdzie amerykańska waluta zanotowała największe straty. Jednocześnie uwaga skupia się na nadchodzących danych ekonomicznych z Chin.

Decyzja agencji Moody's o zmianie perspektywy ratingu kredytowego Stanów Zjednoczonych, przy jednoczesnym utrzymaniu ratingu suwerennego na poziomie „Aaa” (najwyższym), nie jest małym osiągnięciem. Agencja ratingowa uzasadniła swoją decyzję dużym deficytem budżetowym kraju i spadkiem zdolności obsługi zadłużenia.

Według Moody's „ciągła polaryzacja polityczna w Stanach Zjednoczonych zwiększa ryzyko, że kolejne administracje nie będą w stanie osiągnąć konsensusu w sprawie planu fiskalnego, który powstrzymałby spadek zdolności kredytowej długu”. Ostrzeżenie to podkreśla obawy dotyczące zdolności największej gospodarki świata do zarządzania swoimi finansami w perspektywie długoterminowej, co nieuchronnie wpływa na zaufanie do jej waluty.

Mimo że nie oznacza to bezpośredniego obniżenia ratingu kredytowego, jak zrobiła to w sierpniu agencja Fitch Ratings, zmiana perspektywy na „negatywną” sygnalizuje, że w przyszłości możliwe jest obniżenie ratingu, jeśli nie zostaną uwzględnione czynniki ryzyka. Spowodowało to, że inwestorzy ponownie ocenili swoje pozycje dolarowe, poszukując aktywów postrzeganych jako bezpieczniejsze lub oferujące lepsze perspektywy.

Wiadomości ze Stanów Zjednoczonych odbiły się natychmiast na rynkach azjatyckich. Na początku dnia w ten poniedziałek:

* Indeks dolara (DXY), mierzący siłę amerykańskiej waluty względem koszyka sześciu głównych walut, wykazał wyraźną tendencję spadkową.

* Waluty takie jak jen japoński i euro zyskały w stosunku do dolara, korzystając z niechęci do podejmowania ryzyka związanej z walutą amerykańską.

* Giełdy w regionie wykazały się mieszanymi wynikami, przy czym niepewność wywołana przez agencję Moody's negatywnie wpływała na nastroje inwestorów.

Rynki azjatyckie są szczególnie wrażliwe na stabilność gospodarczą Stanów Zjednoczonych i siłę dolara, biorąc pod uwagę fakt, że wiele gospodarek w regionie jest uzależnionych od eksportu i przepływów inwestycyjnych denominowanych w walucie amerykańskiej. Z jednej strony słabszy dolar może sprawić, że azjatycki eksport stanie się tańszy, z drugiej jednak strony może oznaczać potencjalną niestabilność globalną, która nikomu nie przynosi korzyści.

„Ostrzeżenie Moody’s przypomina, że ​​nawet najpotężniejsze gospodarki stają w obliczu poważnych wyzwań fiskalnych. Rynki będą reagować ostrożnie, dopóki nie zobaczą wyraźniejszych sygnałów dotyczących kierunku polityki fiskalnej USA i kondycji światowej gospodarki. – Starszy analityk finansowy.

Pośród tego zamieszania uwaga inwestorów i traderów w Azji nieuchronnie kieruje się w stronę Chin. W tym tygodniu spodziewane są istotne dane z drugiej co do wielkości gospodarki świata, które mogą dać wyraźniejszy obraz jej kondycji i zdolności do stymulowania wzrostu regionalnego i globalnego. Do najbardziej oczekiwanych wskaźników zalicza się:

* Sprzedaż detaliczna: termometr chińskiej konsumpcji krajowej.

* Produkcja przemysłowa: Odzwierciedla aktywność sektora produkcyjnego.

* Inwestycje w aktywa trwałe: Pokazuje tempo inwestycji w infrastrukturę i inne projekty. Dane te są szczególnie istotne w czasie, gdy Chiny walczą o konsolidację ożywienia gospodarczego po pandemii, zmagają się z problemami w sektorze nieruchomości i słabszym popytem globalnym.

Pozytywne wyniki mogą złagodzić presję na rynki azjatyckie i zrównoważyć obawy dotyczące Stanów Zjednoczonych. Wręcz przeciwnie, rozczarowujące dane mogą zwiększyć awersję do ryzyka i wywrzeć dodatkową presję na waluty i rynki akcji regionu.

Połączenie ostrzeżenia Moody's i oczekiwania na dane z Chin stwarza wśród inwestorów atmosferę ostrożności i niepewności.

* Zmienność kursów walutowych: Rynek walutowy prawdopodobnie będzie charakteryzować się zwiększoną zmiennością, gdyż dolar będzie pod presją.

* Ponowna ocena ryzyka: Inwestorzy mogą szukać schronienia w aktywach tradycyjnie uważanych za bezpieczniejsze, takich jak złoto lub niektóre waluty.

* Wpływ sektorowy: Sektory wrażliwe na stopy procentowe i siłę dolara mogą doświadczyć znacznych zmian.

W krótkim terminie rynki będą nadal analizować ostrzeżenia Moody's i reagować na wszelkie oświadczenia Rezerwy Federalnej lub Departamentu Skarbu USA. Prawdziwym sprawdzianem będzie jednak publikacja danych ekonomicznych z Chin, które mogą potwierdzić lub rozwiać obawy o głębsze spowolnienie.

Pewne jest, że wzajemne powiązania światowych gospodarek oznaczają, że problemy fiskalne Stanów Zjednoczonych i kondycja gospodarcza Chin mają bezpośrednie i znaczące reperkusje dla kieszeni inwestorów i globalnej stabilności finansowej. Rozwaga i staranna analiza będą miały kluczowe znaczenie przy poruszaniu się po tych burzliwych wodach.

Obserwuj nasz profil na portalu X La Verdad Noticias , aby być na bieżąco z najważniejszymi wiadomościami dnia.