Wzrosła stała stopa procentowa w dolarach: który bank płaci najlepiej i jak z tego skorzystać

Lokaty terminowe w dolarach ponownie cieszą się popularnością na argentyńskim rynku finansowym. Przy nominalnych stopach procentowych sięgających 5,5% w skali roku banki starają się przyciągnąć „poduszkę finansową” , która zaczyna powracać do systemu po złagodzeniu kontroli kursów walutowych. Ruch ten wpisuje się w ramy nowego modelu ekonomicznego promowanego przez rząd Javiera Mileia , w którym instytucje bankowe odzyskują swoją rolę pośredników finansowych, odchodząc od finansowania państwowego za pośrednictwem odpłatnych zobowiązań.

Zmiana polityki gospodarczej – charakteryzująca się zakończeniem emisji peso w celu finansowania skarbu państwa, spowolnieniem inflacji i stopniowym otwarciem rynku walutowego – stworzyła sprzyjające środowisko dla powrotu depozytów walutowych. Między październikiem 2023 r. a październikiem 2024 r., w pierwszej fazie prania pieniędzy, depozyty dolarowe sektora prywatnego wzrosły dwukrotnie z 14,126 mld USD do 34,578 mld USD. Od tego czasu, wraz ze zniesieniem ograniczeń, wzrosły o kolejne 5,5%, osiągając 30,658 mld USD.

Wraz z dostępnością walut obcych banki toczą prawdziwą walkę o zatrzymanie i przyciągnięcie depozytów dolarowych . Strategia ta ma na celu nie tylko wzmocnienie płynności finansowej, ale również przywrócenie zdolności do udzielania kredytów przedsiębiorstwom i gospodarstwom domowym, w tym kredytów hipotecznych, na które popyt zaczyna się odradzać.

dolarów q

Nie dotyczy

Banco Supervielle zajmuje pozycję najbardziej konkurencyjnego banku na rynku, oferując nominalną roczną stopę oprocentowania w wysokości 5,5% dla depozytów rocznych i 2,5% dla depozytów 90-dniowych. Dodatkowo umożliwia założenie konta dolarowego z oprocentowaniem rocznym na poziomie 2%, a środki są dostępne natychmiast.

Niewiele dalej jest Banco Macro, które uruchamia kampanię pod hasłem „Twoje dolary nie rosną w Twoim materacu, rosną wraz z Twoją lokatą terminową”, oferując do 5,15% rocznego oprocentowania. Strategia ta jest częścią „Planu historycznej naprawy argentyńskich oszczędności”.

Banco Nación podniósł również roczną stopę procentową do 5% dla depozytów terminowych denominowanych w dolarach, składanych online. Galicia i BBVA zdecydowały się z kolei na umiarkowane podwyżki: Galicia płaci 3,75% rocznie przez 365 dni i 2,4% przez 30 dni, a ponadto oferuje 2% rocznie na kontach oszczędnościowych. BBVA (Bank Francuski) płaci 2,25% rocznie od depozytów terminowych.

W tym nowym scenariuszu konkurują również inne podmioty, takie jak Banco Comafi (4,5%) i ICBC (3,25%). Z kolei banki takie jak Ciudad (0,5%), Provincia (0,3%), Patagonia (0,2%) i Santander (0,05%) oferują znacznie niższe zyski.

Bank Narodowy

Uderzającym faktem jest to, że oferowane przez argentyńskie banki stawki przewyższają już rentowność amerykańskich obligacji skarbowych, które tradycyjnie uważane są za najbezpieczniejsze instrumenty inwestycyjne na świecie. 10-letnie obligacje skarbowe przynoszą roczną rentowność na poziomie 4,43%, a 30-letnie obligacje skarbowe przynoszą rentowność na poziomie 4,93%. Są one nawet wyższe od stopy referencyjnej Rezerwy Federalnej (Fed), która obecnie wynosi od 4,25% do 4,5%.

To odnowione zainteresowanie depozytami dolarowymi wpisuje się w wizję rządu, który promuje „wewnętrzną dolaryzację” argentyńskiego systemu finansowego, opartą na wolnej konkurencji walutowej. Banki starają się zatem dostosować do otoczenia, w którym peso argentyńskie nie będzie już jedynym dominującym instrumentem służącym do oszczędzania i dokonywania transakcji finansowych.

Należy pamiętać, że Bank Centralny nie ustala stóp procentowych dla depozytów dolarowych; Każda jednostka definiuje swoją politykę rekrutacyjną na podstawie swojej strategii. W kontekście większej otwartości i konkurencji wszystko wskazuje na to, że stopy procentowe nadal będą stanowić kluczową siłę przyciągania kapitału od tych, którzy nadal wolą trzymać swoje dolary poza systemem finansowym.