Najważniejszy insider giełdowy ujawnia akcje, które warto kupić, aby uzyskać tajne korzyści dla akcjonariuszy: od zniżek na ubrania, wino i rachunek za telefon po rejs po Karaibach

Masz ochotę na tani rejs po Karaibach lub na wyprawę narciarską w Szwajcarii pokrytą śniegiem? Takie luksusy mogą wydawać się odległym marzeniem w mroku lutego w Wielkiej Brytanii, ale inwestycja w grupę inżynieryjną Renishaw może sprawić, że te wakacje staną się bliższe rzeczywistości.

W swojej kolumnie Midas 16 lutego wskazałem akcje tej grupy z siedzibą w Cotswold, ponieważ jej akcje wydają się niedowartościowane. Podróże po obniżonych cenach to dodatkowa korzyść dla akcjonariuszy.

Firma Renishaw, założona w 1973 r., produkuje skomplikowany zestaw wykorzystywany przy produkcji różnych produktów, od smartfonów i koron dentystycznych po pociągi i samoloty.

Grupa rozpoczęła ekspansję międzynarodową na początku lat 80. Utworzyła spółkę zależną, która zajmowała się podróżami służbowymi, a w 1986 r. otworzyła Wotton Travel dla publiczności.

Niezależny agent podróży, Wotton oferuje spersonalizowane i pakietowe wakacje, od trekkingu w Himalajach po dwutygodniowy pobyt na Costa Brava. Dzięki zespołowi ekspertów, Wotton szczyci się dostosowanymi do potrzeb poradami, najlepszą obsługą i atrakcyjnymi cenami. Same dobre wieści dla akcjonariuszy Renishaw, którzy kwalifikują się do zniżek wynoszących około 5 procent, co jest przyzwoitą zachętą, gdy wczasowicze mogą wydać ponad 10 000 funtów na wycieczkę dla dwóch osób.

Poza tym Renishaw udowodnił swoją wartość przez dziesięciolecia. Narzędzia grupy pozwalają producentom mierzyć i konstruować produkty z nieskończenie małą dokładnością, a popyt jest wysoki w całym sektorze przemysłowym. Akcje zmniejszyły się o połowę w ciągu ostatnich pięciu lat, dotknięte obawami o globalne warunki gospodarcze. Jednak biznes jest fundamentalnie zdrowy, długoterminowe perspektywy są solidne, a akcje zyskały na atrakcyjności, gdy dorzuci się do tego bonus podróżny Wotton.

Renishaw nie jest w tym odosobniony. Korzyści dla akcjonariuszy są obecne na całym rynku, ponieważ firmy starają się nagradzać inwestorów nie tylko dywidendami, ale także ofertami i rabatami na swoje towary. Nie kupuj akcji tylko na podstawie oferowanych korzyści. Mogą być dodatkowym bonusem, ale nie powinny być głównym powodem inwestowania.

Puby i browary należą do najbardziej hojnych w swoich ofertach. W Chapel Down pojedyncza akcja oferuje korzyści od bezpłatnych degustacji po zniżki na wina niemusujące i spokojne, napoje spirytusowe i wczesny dostęp do nowych roczników. Posiadacze 2000 lub więcej akcji kwalifikują się do dodatkowych korzyści, takich jak roczny voucher na wycieczkę z przewodnikiem do winnicy w restauracji grupy w słonecznym Kent. Osoby posiadające ponad 10 000 akcji mogą również korzystać z bezpłatnej standardowej dostawy zamówień online.

Akcjonariusze mogą czuć, że potrzebują całej oferowanej obniżki cen. Akcje spadły o ponad połowę do 34 pensów w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, po tym jak ustępujący dyrektor generalny Andrew Carter próbował i nie udało mu się sprzedać firmy, przyznając, że wyniki za 2024 r. spadną poniżej oczekiwań.

Teraz jednak wyznaczono nowego szefa – Jamesa Pennefathera, który trzymał stery w kumbriijskiej grupie alkoholi Lakes Distillery i kierował jej sprzedażą za 71 milionów funtów specjaliście od win musujących, Nyetimber. W tym roku dołączy do niej również nowy dyrektor finansowy, więc dla Chapel Down i jego udziałowców mogą nadejść lepsze czasy.

Fuller, Smith & Turner, Adnams i Shepherd Neame oferują akcjonariuszom zniżki na jedzenie, napoje i zakwaterowanie w swoich pubach. Korzyści są jednak różne. Inwestorzy Fuller's muszą kupić 1000 akcji za około 5300 funtów, aby uzyskać dostęp do pełnego pakietu korzyści, Shepherd Neame oferuje zniżki każdemu, kto ma 500 akcji w kieszeni, podczas gdy inwestorzy Adnams muszą kupić tylko jedną akcję. Wszystkie trzy akcje mocno ucierpiały z powodu problemów gospodarczych Wielkiej Brytanii w ostatnich latach, ale styczniowe oświadczenie handlowe Fuller's było optymistyczne.

Szef browaru Simon Emeny ujawnił, że podstawowa sprzedaż wzrosła o prawie 6 procent w ciągu 41 tygodni do 11 stycznia i była o ponad 10 procent wyższa w pięciotygodniowym okresie Bożego Narodzenia i Nowego Roku. Kto by pomyślał, że okres świąteczny będzie trwał tak długo? Nawet jeśli 2025 okaże się bardziej stonowany, Emeny jest pewien, że spełni oczekiwania na cały rok i poradzi sobie z wyzwaniami narzuconymi przez politykę rządową.

Phil Urban, steward Mitchells & Butlers, również pozostaje optymistą. Dzięki barom i restauracjom, takim jak All Bar One, O'Neills i Harvester, grupa odnotowała wzrost sprzedaży o ponad 10 procent w okresie świątecznym, w tym rekordowe przychody w samym dniu Bożego Narodzenia.

Niektórzy zadowoleni gracze mogli być również akcjonariuszami, ponieważ grupa oferuje 20-procentowe zniżki inwestorom z jedną akcją. Sieć pubów Marston's jest mniej hojna, oferując inwestorom 30-procentowe zniżki na jedzenie w niektórych pubach, jeśli kupią 500 akcji lub więcej.

Obie akcje spadły w ciągu ostatnich pięciu lat – M&B do 2,29 funta, a Marston's do 42 pensów – ale mogą czekać je lepsze czasy. Szef Marston's, Justin Platt, niedawno wyraził ogromną pewność co do przyszłości po odejściu z warzenia piwa latem ubiegłego roku, aby skupić się na lokalnych pubach.

Szef Younga, Simon Dodd, jest również optymistycznie nastawiony do swojego biznesu, po przejęciu ekskluzywnej sieci City Pub Group w zeszłym roku. Podobnie jak rywale, akcje Younga podupadły pod wpływem nastrojów rynkowych, tracąc połowę wartości od czasów sprzed pandemii. Ale Dodd powtórzył to samo co jego koledzy właściciele pubów, mówiąc, że handel w okresie Bożego Narodzenia był niezwykle silny, a sprzedaż w kilka kluczowych dni osiągnęła rekordowe wyniki. Inwestorzy mogą również cieszyć się z 20-procentowej zniżki na trzydniowy pobyt w większości pubów grupy z pokojami.

Inwestorzy Whitbread posiadający 64 lub więcej akcji mogą liczyć na bezpłatne śniadania w hotelach Premier Inn i 10% zniżki na posiłki w restauracjach, takich jak Beefeater, Brewers Fayre i Table Table.

Kiedyś browar, a obecnie dumny właściciel wiodącej brytyjskiej sieci tanich hoteli, Whitbread w ostatnim czasie nie radzi sobie najlepiej na giełdzie.

W ciągu ostatniego roku akcje spadły o 20 proc. do 26,75 GBP, a sprzedaż w ostatnich miesiącach 2024 r. była rozczarowująca.

Prezes Dominic Paul nadal koncentruje się jednak na długoterminowym wzroście i realizuje ambitny program zwiększenia liczby hoteli Premier Inn w Wielkiej Brytanii oraz podwojenia liczby hoteli w Niemczech do 2030 roku.

Trudne warunki gospodarcze i chwiejne zaufanie konsumentów nie pomagają, ale Paul jest zdeterminowany, by pokonać rywali i wyjść zwycięsko z dzisiejszych trudności.

Inwestorzy nieskuszeni perspektywą taniego alkoholu i podróży mogą szukać schronienia w dobrej książce. Za jedną akcję inwestorzy Bloomsbury mogą uzyskać 35-procentowy rabat na cały asortyment wydawcy, od Harry'ego Pottera do Sarah J. Maas i od kulinarnych wskazówek River Cottage do bestsellera seksualnej fantazji Gillian Anderson Want.

Często uznawana za wczorajszą historię, spółka Bloomsbury zaskoczyła sceptyków, wielokrotnie przewyższając oczekiwania rynku i osiągając niemal trzykrotny wzrost ceny akcji do 6,50 funta w ciągu ostatnich pięciu lat.

Cena akcji jesienią przekroczyła 7,50 GBP, co oznacza spadek w stosunku do szczytu, jednak założyciel i dyrektor generalny Nigel Newton ma dobrą passę, dzięki czemu akcje te są atrakcyjną długoterminową inwestycją dla osób o literackim zacięciu.

Podupadające marki Mulberry i gwiazda Next oferują ubrania po obniżonych cenach.

Obie firmy zajmują zupełnie różne powierzchnie w sklepach stacjonarnych, w Internecie i na giełdzie.

Marka luksusowa Mulberry miała burzliwy rok 2024. Poniosła straty, pozyskała nowe środki finansowe, odrzuciła ofertę Frasers Group Mike'a Ashleya i zatrudniła nową dyrektor generalną, doświadczoną w branży mody luksusowej Andreę Baldo.

W ciągu ostatnich ośmiu lat wartość akcji spadła z 11,10 GBP do poziomu około 1 GBP, ale Baldo podejmuje kroki mające na celu ożywienie gospodarki.

Inwestorzy posiadający 500 akcji mogą liczyć na 20-procentowe zniżki w sklepach, co nie jest dużą oszczędnością, biorąc pod uwagę, że ceny torebek przekraczają 1000 funtów.

Next oferuje akcjonariuszom 25 procent zniżki na jeden zakup rocznie, jeśli posiadają 100 lub więcej akcji. Dzięki konsekwentnej lepszej wydajności akcje Next wzrosły ponad dwukrotnie do ponad 100 funtów w ostatnich latach.

Wieloletni szef Simon Wolfson niedawno powiedział, że obroty w okresie Bożego Narodzenia przerosły oczekiwania, a zyski do końca stycznia prawdopodobnie wyniosą ponad 1 miliard funtów, co oznacza wzrost o 10 proc. w porównaniu z rokiem 2024.

Obecna cena akcji nadal jest daleka od taniej, jednak Next wielokrotnie udowodnił swoją odporność, więc akcje powinny nadal przynosić wyniki.

Inwestorzy, dla których ważniejsze są rachunki i finanse niż drobiazgi, mogą przyjrzeć się spółkom Legal & General i Telecom Plus.

Firma L&G oferuje tanie ubezpieczenia na życie oraz bon podarunkowy o wartości 250 funtów na produkty kredytów hipotecznych z zabezpieczeniem kapitału własnego.

Przeczytaj więcej

Telecom Plus oferuje obniżone stawki na rachunki telefoniczne i za energię, chociaż kwalifikują się do tego tylko inwestorzy z 1500 akcjami w kieszeni. Obie akcje ostatnio ucierpiały, ale oferują hojne dywidendy: 9 proc. od L&G i 5,5 proc. od Telecom Plus.

Telecom Plus powinien skorzystać, gdy czasy są trudne, a konsumenci starają się oszczędzać pieniądze, więc akcje wydają się atrakcyjne przy cenie około 17 funtów. Szef Stuart Burnett również budzi zaufanie, ponieważ pracował w firmie od 2019 r., zanim objął stanowisko kierownicze latem ubiegłego roku. Dla starszych inwestorów poszukujących dochodu L&G ma oczywisty urok przy cenie 2,28 funta. Akcje zostały dotknięte ostatnimi machinacjami na rynku obligacji, ale ta 180-letnia firma powinna przynieść długoterminowe zyski.

Korzyści były oferowane akcjonariuszom od dawna. Jednak praktyka ta zanikła i być może nie jest to zaskoczeniem. W obliczu spadków cen akcji spółek z tak różnych sektorów jak lotnictwo, alkohol i akcesoria modowe, wydaje się, że korzyści nie zachęcają inwestorów. To wstyd. Te korzyści pozwalają spółkom zaprezentować swoje towary inwestorom i zapewnić nagrody wykraczające poza dywidendy i wzrost kapitału. Katastrofalny budżet Rachel Reeves i nastroje antybrytyjskie mocno uderzyły w przedsiębiorstwa, ale korzyści mogą złagodzić cios. Podczas gdy inwestorzy szukają na rynku akcji, które mogą przynieść zyski w miarę poprawy warunków gospodarczych, warto przyjrzeć się bliżej spółkom oferującym korzyści w naturze.