COMENTÁRIO - A vida é boa à sombra do UBS. Mas os bancos suíços correm o risco de se tornarem vítimas do seu próprio sucesso

Dois anos após o fim do Credit Suisse, o UBS domina a percepção pública dos bancos na Suíça. As discussões são acaloradas: trata-se da regulamentação futura do banco e de quão rigorosas devem ser as exigências adicionais de políticos e autoridades em relação ao patrimônio adicional do último grande banco remanescente.

Estes são tempos de ouro para os competidores. O debate acalorado sobre capital próprio é sobre participações estrangeiras de bancos sistemicamente importantes – e isso não é um problema para os bancos cantonais, regionais e Raiffeisen de orientação nacional, que compõem a maioria do centro financeiro local.

Então é bom viver na sombra de um UBS que está preocupado principalmente consigo mesmo e com a política. Muitos bancos nacionais alcançaram resultados recordes nos últimos dois anos. O dinheiro dos clientes parecia simplesmente fluir para eles sem a sua intervenção. Como se nada tivesse mudado desde que o sigilo bancário foi abolido. Isso faz você engordar, mas ficar impotente, é um ditado lendário do falecido banqueiro Hans Bär.

Uma coisa é certa: muito dinheiro e negócios foram transferidos do CS para outros bancos. Os bancos cantonais, em particular, se beneficiaram da incerteza dos clientes do CS – como um refúgio de estabilidade, incluindo uma garantia estatal. Quase mais relevante, no entanto, foi o forte impulso que as instituições financeiras receberam da reviravolta na taxa de juros do Banco Nacional Suíço (SNB). Os bancos lucraram mais devido ao aumento das taxas de juros.

Por enquanto, isso parece ser o suficiente para eles. Nos primeiros meses após o colapso do grande banco, alguns bancos contrataram funcionários adicionais para abrir novas contas para clientes decepcionados do CS. Mas não houve grandes ofensivas estratégicas por parte dos bancos que queiram desafiar especificamente a participação de mercado do UBS no CS.

Mesmo na área de financiamento corporativo – os empresários temiam uma crise de crédito – pouca coisa mudou: a concorrência de instituições financeiras estrangeiras, especialmente da França e da Alemanha, é perceptível em algumas áreas do setor. Mas mesmo grandes bancos nacionais, como o Zürcher Kantonalbank (ZKB) e o Raiffeisen Schweiz, que têm capacidade para isso, não querem continuar investindo em larga escala aqui.

Parece que o sucesso deles deixou os bancos confortáveis ​​e complacentes. Durante anos, muitos falharam em diversificar e reduzir sua dependência de negócios de interesse central. Por exemplo, sobre inovações. Com exceção do aplicativo de pagamento Twint, o setor financeiro local dificilmente atraiu atenção nos últimos anos com inovações que oferecem valor agregado real para os clientes.

O que é vendido aos clientes como inovador muitas vezes é apenas um reajuste de produtos existentes. Ou não atendem às suas necessidades, como os pagamentos instantâneos lançados no ano passado. Elas permitem que transferências entre bancos sejam feitas em poucos segundos e não levem mais um dia útil, como acontecia anteriormente. Mas isso custa dinheiro. Dependendo do banco, são cobradas taxas entre 2 e 5 francos. Muitos clientes bancários preferem aceitar o dia útil extra ou continuar a duplicar seu dinheiro como antes.

A suspeita é óbvia: pode ser que os funcionários estejam dificultando a inovação dos bancos. Os conselhos de administração e as equipes de gestão geralmente não são compostos por profissionais de digitalização, mas sim por pessoas que aprenderam seu ofício em uma época em que os pagamentos pelo correio eram a norma. Talvez seja por isso que eles acham tão difícil atender às reais necessidades de seus clientes e do mercado.

Um exemplo disso são os investimentos sustentáveis. Por exemplo, o Basellandschaftliche Kantonalbank (BLKB) queria se beneficiar da tendência com seu banco digital Radicant. Mas o banco cantonal calculou mal. O Radicant foi lançado em 2023 – menos de um ano depois, o banco estatal teve que fazer uma baixa contábil de 22 milhões de francos em sua subsidiária. Hoje, a fintech está se concentrando mais em serviços bancários convencionais e não está mais promovendo a sustentabilidade tão agressivamente quanto antes.

No entanto, o banco cantonal não foi o único que investiu muito dinheiro e muito esforço de marketing nessa tendência e a vendeu aos seus clientes como inovadora. Mas a grande maioria dos seus clientes não se deixou pressionar a comprar esses produtos. O forte crescimento dos investimentos sustentáveis ​​na Suíça se estabilizou recentemente.

Há muitas razões por trás disso. Não apenas o forte contramovimento nos EUA, que foi ainda mais fortalecido pela administração de Donald Trump. Por exemplo, as promessas de eficácia de muitos desses produtos são controversas. Mas a verdade é provavelmente mais simples: para a maioria dos investidores privados, sua própria riqueza é mais importante do que supostamente fazer o bem.

Melhor confortável do que inovador. Você tem que ter condições de arcar com essa atitude. Mas isso também é culpa dos clientes do banco. Eles têm alta tolerância a desempenho medíocre. Demora muito tempo para o Sr. e a Sra. Swiss mudarem de banco. Além disso, a tão citada ameaça ao modelo de negócios dos bancos por parte de fintechs e neobancos como o Revolut falhou em grande parte em se materializar.

O que é ainda pior é que, da perspectiva do cliente, cria-se a impressão de que muitos bancos fundamentalmente não têm um bom conhecimento de TI. Esta é uma área fundamental para instituições financeiras. É sobre o dinheiro dos seus clientes. É por isso que a tolerância zero se aplica aqui. Você pode pensar assim.

Mas o maior banco cantonal da Suíça, por exemplo, passou por uma série de contratempos nos últimos meses: há um ano, por exemplo, o ZKB pagou o dobro de seus salários a 30.000 funcionários na cidade de Zurique devido a um erro técnico em um fornecedor da Swisscom. O que foi ainda mais embaraçoso para o banco foi que, em junho, os clientes do ZKB conseguiram visualizar os detalhes da conta de outros clientes por meio do aplicativo de e-banking. A autoridade de supervisão do mercado financeiro também estava interessada nisso, e com razão.

O Raiffeisen Switzerland teve que interromper o lançamento de seu novo aplicativo no outono passado. Um ano de testes não foi suficiente para criar um aplicativo estável o suficiente para os aproximadamente dois milhões de clientes do banco. Para uma fintech, esse período seria suficiente para lançar diversas versões de um aplicativo no mercado. Não é o caso de Raiffeisen: o lançamento do aplicativo foi adiado por tempo indeterminado. Como resultado, o gerente de TI do banco teve que sair. É provável que o projeto tenha custado ao banco vários milhões de francos.

O UBS não pode se dar ao luxo de tal desastre. Ela está enfrentando a parte mais difícil da integração do Credit Suisse. No segundo trimestre, o grande banco planeja começar a migrar contas CS suíças para sua própria plataforma. Por razões técnicas, todos os clientes do CS receberão novos números de conta IBAN. Isto é um risco para o grande banco. O esforço burocrático irritante pode frustrar os clientes do CS. Se você tiver que configurar muitas transferências novas e especificar uma nova conta de folha de pagamento no trabalho, você pode até mesmo mudar de banco.

Os concorrentes do UBS também sabem disso. Mas atualmente não há euforia entre os bancos suíços. Pelo contrário, o clima está muito mais contido novamente. Os principais cortes nas taxas de juros do SNB estão pressionando as margens de juros dos bancos, mas também porque as instituições têm que implementar as regras “finais de Basileia III”. Entre outras coisas, isso estipula que os bancos devem fornecer mais capital para financiamento.

Além disso, atualmente é difícil para instituições financeiras acessarem fundos de clientes. Um motivo para isso pode ser que os clientes preferem investi-los quando o mercado de ações está subindo em vez de deixá-los em suas contas bancárias. Isso tornará mais difícil para as instituições financeiras se refinanciarem e emitirem mais empréstimos novamente.

Isso torna ainda mais importante que os bancos tentem se diversificar mais e se diferenciar mais agressivamente uns dos outros. Caso contrário, eles correm o risco de se tornarem vítimas do seu próprio sucesso. E se as grandes empresas de tecnologia se aventurassem no ramo bancário com um superaplicativo que pudesse fazer tudo? De pagamentos a empréstimos e investimentos – com boa relação custo-benefício e suporte de IA. Então, até mesmo clientes tradicionalmente preguiçosos poderiam, de repente, sentir o gosto por ele – e virar as costas ao bom e velho banco suíço.