Prévia dos lucros: números da Alphabet, IBM e Tesla: agora o verão está ficando quente!
Terça-feira, 22 de julho: Fabricantes de armas dos EUA
Três grandes empresas de defesa dos EUA, RTX , Lockheed Martin e Northrop Grumman, divulgarão seus balanços na terça-feira. Além disso, a fabricante de motores GE Aerospace, fornecedora fundamental da indústria aeroespacial, se junta a elas.
Nos últimos meses, as empresas de defesa dos EUA enfrentaram ventos contrários consideráveis. Com exceção da RTX, o desempenho do preço das ações foi impactado por especulações sobre cortes de gastos, cancelamentos de pedidos e o rompimento com parceiros europeus de defesa. Além disso, há mudanças tectônicas: o Pentágono está mudando seu foco de equipamentos de defesa tradicionais para inovações tecnológicas como inteligência artificial, drones e, com o planejado sistema de defesa antimísseis Golden Dome, também para o espaço.
Embora os analistas esperem que empresas consolidadas apresentem lucros sólidos, apesar disso, os investidores devem se preparar para resultados mais fracos em comparação com o ano anterior, especialmente na Lockheed Martin e na Northrop Grumman. Embora a receita da Lockheed Martin deva aumentar cerca de 2,5%, para US$ 18,54 bilhões, o lucro ajustado por ação deve cair de US$ 7,11 para US$ 6,47. A situação se inverte na Northrop Grumman. Enquanto a receita deve cair 1%, para US$ 10,01 bilhões, o lucro ajustado por ação deve subir de US$ 6,36 para US$ 6,84.
A RTX, por outro lado, deve ter seu melhor segundo trimestre, com lucros ajustados por ação previstos para subir para US$ 1,43 (aumento de 2 centavos em relação ao ano anterior) e receitas previstas para atingir US$ 20,62 bilhões.
Em linha com as expectativas, os traders se posicionaram no mercado de opções. Na RTX, a maioria aposta na alta dos preços após os resultados, com uma participação de 59,9% nas opções de compra; a reação do preço está precificada em 4,2%. Na Lockheed Martin, no entanto, os investidores estão cautelosos: as opções de venda representam a maioria, representando 52,8% dos contratos de opções com vencimento na próxima sexta-feira. Na Northrop Grumman, por outro lado, os otimistas têm uma ligeira vantagem, com 52,4%. São esperadas oscilações de preço de ±4,6% e ±6,0%, respectivamente, para as ações.
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ISIN: US75513E1010 WKN: A2PZ0R
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ISIN: US5398301094 WKN: 894648
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ISIN: US6668071029 WKN: 851915
Quarta-feira, 23 de julho: Alfabeto
Uma perda de 2,4% é o resultado preocupante para as ações da Alphabet até agora neste ano. Apesar de um forte portfólio de produtos e serviços, que inclui dois setores do futuro muito negociados: tecnologia quântica e veículos autônomos, as ações não conseguiram acompanhar o mercado geral e atingir novas máximas históricas.
Os obstáculos impostos pelos chatbots aos mecanismos de busca tradicionais e aos negócios de publicidade têm sido supervalorizados pelos investidores até o momento. Somam-se a isso as especulações constantes sobre uma possível cisão da empresa: as autoridades de concorrência dos EUA poderiam forçar a empresa a desmembrar sua divisão de navegadores, o que colocaria em risco sua cadeia de valor altamente integrada.
Com um forte resultado trimestral, impulsionado pelo maior crescimento possível no negócio de nuvem, a Alphabet poderia pelo menos acalmar as preocupações sobre a concorrência da ChatGPT e companhia, o que poderia proporcionar uma oportunidade libertadora.
A receita prevista é de US$ 93,94 bilhões, um aumento de 7,1% em relação aos US$ 84,74 bilhões do ano anterior. Analistas esperam que o lucro ajustado por ação atinja US$ 2,19, um aumento de 30 centavos em relação ao ano anterior (+15,9%). Além da perspectiva, a previsão de custos provavelmente será crucial para uma reação positiva do preço das ações, considerando os elevados investimentos em construção e expansão de data centers.
Atualmente, os investidores devem se preparar para uma variação de preço de até 5,9%. Isso está ligeiramente abaixo da média dos últimos trimestres. Como a ação é considerada a mais barata da Magnificent Seven, o sentimento em relação aos resultados é extremamente otimista. 67,5% das opções com vencimento na sexta-feira estão atualmente negociadas no lado da compra. No entanto, isso pode levar os vendedores dessas opções a buscarem preços mais baixos para reter os prêmios recebidos.
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ISIN: US02079K3059 WKN: A14Y6F
Quarta-feira, 23 de julho: IBM
Por muitos anos, as ações da "Big Blue" permaneceram completamente inativas. Embora fossem consideradas ações de valor devido à sua avaliação moderada e ao rendimento de dividendos acima da média, também constituíam uma armadilha de valor ou de dividendos, tendo como pano de fundo as constantes máximas históricas do mercado em geral.
A IBM conseguiu se livrar dessa reputação duvidosa. Em comparação com 12 meses atrás, as ações estão sendo negociadas 54,3% mais altas, superando muitas ações de tecnologia de alto crescimento, incluindo a Nvidia . Os investidores estão particularmente entusiasmados com sua expertise em tecnologia quântica.
Mas o exagero pode sair pela culatra, já que, com uma relação preço/lucro de 26,2 no atual ano fiscal, a IBM está sendo negociada quase dois terços acima de sua avaliação média histórica de 15,8 – embora os analistas esperem apenas uma aceleração moderada no crescimento. Em comparação com 12 meses atrás, a receita deve aumentar 5,1%, para US$ 16,58 bilhões, enquanto o lucro ajustado por ação da empresa deve ter aumentado de US$ 2,43 para US$ 2,66. Nesse caso, o desempenho operacional e o desempenho do preço das ações não coincidem mais.
No entanto, os investidores não consideram necessário se preparar para perdas de preço, pelo menos não a maioria. Com uma taxa de compra de 51,2%, os otimistas estão ligeiramente em maioria. No entanto, com 6,9%, a maior reação de preço dos últimos seis trimestres já está precificada, sugerindo uma incerteza justificada dada a alta avaliação.
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ISIN: US4592001014 WKN: 851399
Quarta-feira, 23 de julho:Tesla
Mais uma vez, tudo aponta para um resultado trimestral decepcionante. As vendas de veículos estão em queda livre e a empresa enfrenta dificuldades, principalmente no mercado europeu, devido à impopularidade do CEO Elon Musk. Ao mesmo tempo, uma acirrada guerra de preços está em curso no importante mercado chinês em crescimento, onde a Tesla alcançou recentemente um crescimento surpreendente, o que provavelmente afetará as margens de lucro dos veículos.
Além disso, o anúncio da fundação de seu próprio partido político marcou o fim de sua amizade com o presidente dos EUA, Donald Trump – que já havia ameaçado reatribuir contratos governamentais e, por exemplo, dar menos atenção à SpaceX no futuro. Dado o fim iminente das vendas subsidiadas de veículos elétricos, o desempenho do preço das ações tem sido fortemente dependente recentemente do desempenho das outras empresas fundadas por Musk. Como estas ainda não estão listadas na bolsa de valores, muitos investidores migraram para as ações da Tesla, que são consideradas astronomicamente valorizadas de acordo com critérios fundamentais.
O recente lançamento de seus robotaxis demonstrou que a Tesla dificilmente conseguirá desenvolver novas fontes de receita num futuro próximo. Comparada às suas concorrentes Baidu e à Waymo, subsidiária da Alphabet, a tecnologia da Tesla está muito atrasada. É improvável que um negócio comercialmente bem-sucedido surja tão cedo. Isso indica resultados mais fracos do que há um ano – enquanto as ações estão sendo negociadas com alta de cerca de um terço, apesar de uma relação preço/lucro de três dígitos.
A receita dos últimos três meses é estimada em US$ 22,38 bilhões, queda de 12,2% em relação ao mesmo período do ano passado. O lucro ajustado por ação deve ser de US$ 0,41, queda de 11 centavos ou 21,2%.
Os investidores devem abandonar a ideia de que isso possa levar a qualquer tipo de reação compreensível nos preços – a Tesla não é uma ação à qual os investidores possam aplicar critérios racionais. Por isso, o rei dos títulos Bill Gross chamou a ação de "meme" no ano passado. Com 7,4%, uma reação de preço abaixo da média dos últimos trimestres está precificada. Com uma participação de venda de 54,3%, os operadores de opções estão ligeiramente pessimistas.
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ISIN: US88160R1014 WKN: A1CX3T
Quinta-feira, 24 de julho: Intel
Será que a empresa de semicondutores e arquirrival da AMD finalmente conseguirá se livrar da imagem de perdedora, ou os investidores estão enfrentando outro desastre? Essa é a grande questão em torno dos números trimestrais da Intel. De acordo com as estimativas dos analistas, a resposta é clara: a empresa provavelmente teve negócios mais fracos novamente no último trimestre e continuou a perder participação de mercado.
A receita deve atingir US$ 11,88 bilhões. Este seria o pior resultado em muitos anos e representaria uma queda de 7,4% em relação ao ano anterior. Especialistas esperam que o lucro ajustado por ação seja de apenas US$ 0,01 – mas os investidores não devem olhar muito de perto, pois espera-se um prejuízo de US$ 0,28 por ação sem ajustes.
Uma análise das revisões mostra o quão pouco Wall Street confia atualmente na gigante dos semicondutores. Nos últimos 90 dias, um total de 29 especialistas revisaram suas estimativas de lucros para baixo. Apenas um analista elevou sua perspectiva. Esse sentimento predominantemente pessimista pode preparar o terreno para uma surpresa se a Intel, de alguma forma, conseguir superar as previsões e, ao mesmo tempo, apresentar uma perspectiva construtiva.
Tal feito está sendo atualmente apostado no mercado de opções, onde a relação de compra é de 58,2% e a de venda é de 41,8%. A maioria dos traders está, portanto, confiante na alta dos preços. Uma reação significativa dos preços, de até 8,2%, deve ser esperada.
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ISIN: US4581401001 WKN: 855681
Outros números trimestrais notáveis dos EUA:
| Valor | Data | Tempo | EPS estendido * | vendas expandidas | avaliação avançada do curso | Valor de mercado |
| Verizon | Seg., 21 de julho | Pré-mercado | $ 1,19 | US$ 33,71 bilhões | ± 3,7% | US$ 172,2 bilhões |
| Roper | Seg., 21 de julho | Pré-mercado | $ 4,83 | US$ 1,93 bilhão | ± 5,4% | US$ 58,5 bilhões |
| NXP Semicondutores | Seg., 21 de julho | Pós-venda | $ 2,66 | US$ 2,90 bilhões | ± 9,5% | US$ 57,1 bilhões |
| WR Berkley | Seg., 21 de julho | Pós-venda | $ 1,02 | US$ 3,10 bilhões | ± 5,9% | US$ 26,1 bilhões |
| Domino's Pizza | Seg., 21 de julho | Pré-mercado | $ 3,96 | US$ 1,15 bilhão | ± 7,5% | US$ 16,0 bilhões |
| Penhascos de Cleveland | Seg., 21 de julho | Pós-venda | -$ 0,68 | US$ 4,91 bilhões | ± 8,9% | US$ 4,7 bilhões |
| Coca Cola | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 0,84 | US$ 12,56 bilhões | ± 2,8% | US$ 300,4 bilhões |
| GE Aeroespacial | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 1,41 | US$ 10,25 bilhões | ± 2,8% | US$ 279,2 bilhões |
| Philip Morris | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 1,86 | US$ 10,33 bilhões | ± 5,1% | US$ 278,2 bilhões |
| Instrumentos Texas | Ter., 22.07. | Pós-venda | $ 1,37 | US$ 4,31 bilhões | ± 5,6% | US$ 196,8 bilhões |
| Cirúrgica Intuitiva | Ter., 22.07. | Pós-venda | $ 1,92 | US$ 2,35 bilhões | ± 6,7% | US$ 185,8 bilhões |
| Capital Um | Ter., 22.07. | Pós-venda | $ 3,72 | US$ 12,87 bilhões | ± 4,9% | US$ 139,7 bilhões |
| Danaher | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 1,64 | US$ 5,84 bilhões | ± 6,1% | US$ 136,0 bilhões |
| Chubb | Ter., 22.07. | Pós-venda | $ 5,95 | US$ 12,53 bilhões | ± 4,8% | US$ 109,8 bilhões |
| Sherwin-Williams | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 3,81 | US$ 6,29 bilhões | ± 5,5% | US$ 85,2 bilhões |
| General Motors | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 2,47 | US$ 45,95 bilhões | ± 5,9% | US$ 51,4 bilhões |
| MSCI | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 4,14 | US$ 769,5 milhões | ± 7,0% | US$ 44,7 bilhões |
| EQT | Ter., 22.07. | Pós-venda | $ 0,40 | US$ 1,74 bilhão | ± 4,8% | US$ 35,4 bilhões |
| Halliburton | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 0,56 | US$ 5,41 bilhões | ± 5,5% | US$ 18,2 bilhões |
| Invesco | Ter., 22.07. | Pré-mercado | $ 0,41 | US$ 1,11 bilhão | ± 11,0% | US$ 8,9 bilhões |
| Energia Enphase | Ter., 22.07. | Pós-venda | $ 0,62 | US$ 359,6 milhões | ± 13,0% | US$ 5,2 bilhões |
| T-Mobile EUA | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 2,69 | US$ 21,02 bilhões | ± 5,2% | US$ 258,0 bilhões |
| Serviço agora | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 3,57 | US$ 3,12 bilhões | ± 7,7% | US$ 199,4 bilhões |
| AT&T | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 0,53 | US$ 30,48 bilhões | ± 4,8% | US$ 193,9 bilhões |
| Thermo Fisher | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 5,24 | US$ 10,68 bilhões | ± 6,0% | US$ 156,5 bilhões |
| NextEra Energy | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 1,01 | US$ 7,50 bilhões | ± 4,2% | US$ 156,2 bilhões |
| Boston Scientific | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 0,73 | US$ 4,89 bilhões | ± 5,0% | US$ 153,3 bilhões |
| Amfenol | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 0,67 | US$ 5,04 bilhões | ± 8,1% | US$ 125,2 bilhões |
| Grupo CME | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 2,91 | US$ 1,68 bilhão | ± 4,9% | US$ 98,9 bilhões |
| Fiserv | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 2,43 | US$ 5,20 bilhões | ± 6,5% | US$ 91,9 bilhões |
| Moody's | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 3,38 | US$ 1,85 bilhão | ± 5,5% | US$ 89,9 bilhões |
| Dinâmica Geral | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 3,54 | US$ 12,37 bilhões | ± 3,2% | US$ 80,2 bilhões |
| O'Reilly Automotive | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 0,78 | US$ 4,53 bilhões | ± 6,0% | US$ 78,9 bilhões |
| Chipotle | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 0,33 | US$ 3,12 bilhões | ± 7,1% | US$ 72,7 bilhões |
| Hilton | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 2,03 | US$ 3,09 bilhões | ± 3,7% | US$ 64,8 bilhões |
| CSX | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 0,41 | US$ 3,58 bilhões | ± 3,4% | US$ 64,6 bilhões |
| Porto Franco-McMoRan | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 0,45 | US$ 7,19 bilhões | ± 4,7% | US$ 64,3 bilhões |
| Aluguéis Unidos | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 10,54 | US$ 3,89 bilhões | ± 5,3% | US$ 52,5 bilhões |
| Castelo da Coroa | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 0,92 ** | US$ 1,04 bilhão | ± 5,5% | US$ 45,8 bilhões |
| Las Vegas Sands | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 0,52 | US$ 2,82 bilhões | ± 5,2% | US$ 34,4 bilhões |
| Hasbro | Qua., 23 de julho | Pré-mercado | $ 0,77 | US$ 876,6 milhões | ± 9,5% | US$ 10,8 bilhões |
| QuantumScape | Qua., 23 de julho | Pós-venda | -$0,18 | $ 0,00 | ± 20,3% | US$ 8,2 bilhões |
| Mattel | Qua., 23 de julho | Pós-venda | $ 0,15 | US$ 1,05 bilhão | ± 10,0% | US$ 6,3 bilhões |
| Viking Therapeutics | Qua., 23 de julho | Pós-venda | -$ 0,44 | $ 0,00 | ± 16,7% | US$ 3,6 bilhões |
| Honeywell | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 2,66 | US$ 10,06 bilhões | ± 4,0% | US$ 152,2 bilhões |
| União do Pacífico | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 2,90 | US$ 6,15 bilhões | ± 3,4% | US$ 134,4 bilhões |
| Pedra Preta | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 1,09 | US$ 2,83 bilhões | ± 4,6% | US$ 130,4 bilhões |
| Newmont | Qui., 24 de julho | Pós-venda | $ 1,15 | US$ 4,90 bilhões | ± 6,2% | US$ 64,8 bilhões |
| Realidade Digital | Qui., 24 de julho | Pós-venda | $ 1,75 ** | US$ 1,44 bilhão | ± 4,1% | US$ 59,9 bilhões |
| Nasdaq | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 0,81 | US$ 1,28 bilhão | ± 5,2% | US$ 51,3 bilhões |
| L3harris | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 2,49 | US$ 5,32 bilhões | ± 4,9% | US$ 49,5 bilhões |
| Keurig Dr Pepper | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 0,49 | US$ 4,14 bilhões | ± 5,6% | US$ 45,6 bilhões |
| Suprimento de tratores | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 0,80 | US$ 4,40 bilhões | ± 5,0% | US$ 30,1 bilhões |
| VeriSign | Qui., 24 de julho | Pós-venda | $ 2,20 | US$ 411,0 milhões | ± 5,9% | US$ 26,6 bilhões |
| Weyerhaeuser | Qui., 24 de julho | Pós-venda | $ 0,32 ** | US$ 1,86 bilhão | ± 6,3% | US$ 18,4 bilhões |
| Deckers | Qui., 24 de julho | Pós-venda | $ 0,68 | US$ 900,4 milhões | ± 12,1% | US$ 15,2 bilhões |
| Mobileye | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 0,11 | US$ 495,9 milhões | ± 10,4% | US$ 12,9 bilhões |
| piscina | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 5,16 | US$ 1,79 bilhão | ± 9,0% | US$ 11,2 bilhões |
| Companhias aéreas americanas | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 0,77 | US$ 14,29 bilhões | ± 7,0% | US$ 8,3 bilhões |
| Comunicações Iridium. | Qui., 24 de julho | Pré-mercado | $ 0,24 | US$ 214,2 milhões | ± 11,2% | US$ 3,5 bilhões |
| HCA Saúde | Sexta-feira, 25 de julho | Pré-mercado | $ 6,29 | US$ 18,49 bilhões | ± 7,4% | US$ 89,7 bilhões |
| Comunicações da Carta. | Sexta-feira, 25 de julho | Pré-mercado | $ 9,77 | US$ 13,76 bilhões | ± 7,8% | US$ 52,8 bilhões |
| Phillips 66 | Sexta-feira, 25 de julho | Pré-mercado | $ 1,68 | US$ 32,31 bilhões | ± 4,0% | US$ 51,3 bilhões |
| Centene | Sexta-feira, 25 de julho | Pré-mercado | $ 0,30 | US$ 44,29 bilhões | ± 9,3% | US$ 13,9 bilhões |
| AutoNação | Sexta-feira, 25 de julho | Pré-mercado | $ 4,71 | US$ 6,85 bilhões | ± 7,8% | US$ 7,5 bilhões |
* Lucro por ação (não GAAP, ajustado) ** Empresa imobiliária (REIT), portanto, Fundos da Operação (FFO) em vez de EPS
Status: Domingo, 20 de julho, 14h55 (CEST)
Autor: Max Gross, Equipe Editorial do wallstreetONLINE
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