Relatório Global de Riqueza da EY: Quais os novos desafios que os gestores de patrimônio devem superar

O atual Relatório de Pesquisa de Riqueza Global da EY 2025 fornece insights sobre o mercado alemão de gestão de patrimônio. Os herdeiros alemães frequentemente trocam de gestores de ativos após uma transferência de ativos. Enquanto 79% dos beneficiários em toda a Europa planejam continuar trabalhando com o gestor de ativos do testador, apenas 73% o fazem na Alemanha.

Transferência histórica de riqueza na Alemanha

Para o estudo, a EY entrevistou cerca de 3.600 clientes de gestão de patrimônio em 30 países, incluindo mais de 130 na Alemanha. O estudo é publicado em um momento em que a transferência de riqueza na Alemanha está alcançando novas dimensões. A quantidade de riqueza herdada e doada anualmente atingiu um recorde de mais de 121 bilhões de euros.

Quase metade dos clientes alemães pesquisados ​​se sentem despreparados ou apenas relativamente bem preparados para a transferência de riqueza entre gerações. Isso está aproximadamente alinhado com as descobertas globais, onde 50% dos clientes ricos se sentem inadequadamente preparados para a transferência de riqueza intergeracional. A falta de preparação se estende a todas as classes de riqueza — desde o mercado de massa de luxo até clientes com patrimônio líquido muito alto.

Três fatores determinam a mudança

De acordo com o estudo da EY, três parâmetros influenciam a decisão de mudança. Uma estrutura de taxas clara e transparente, estratégias financeiras personalizadas e comunicação aberta e honesta desempenham um papel central.

Patrick Stöß, Chefe de Gestão de Patrimônio da EY Alemanha, explica: "Em resposta aos desafios econômicos e às incertezas geopolíticas, os gestores de patrimônio estão adaptando seus conselhos e ofertas por meio de uma personalização ainda maior para responder às mudanças nas necessidades dos clientes. Tempos desafiadores também exigem maior comunicação."

O estudo também mostra um interesse crescente em classes especiais de ativos no mercado alemão. Quase um terço dos clientes alemães pesquisados ​​planejam aumentar sua alocação nessas classes de ativos. Para clientes muito ricos, esse número é de 44% e para clientes privados ricos, é de 33%.

O crescente interesse em sistemas especiais segue uma tendência. Investidores ricos estão cada vez mais buscando maneiras de se tornarem mais independentes dos mercados tradicionais. Essa mudança de interesses exige que os gestores de patrimônio busquem ofertas de produtos especializados e expandam seus conhecimentos.

Inteligência Artificial na Gestão de Patrimônio na Alemanha

A digitalização também desempenha um papel importante na gestão de patrimônio na Alemanha. O estudo mostra que 50% dos clientes alemães já esperam que gestores de ativos e bancos privados integrem inteligência artificial em seus processos para criar benefícios para os clientes. Para clientes muito ricos, esse número chega a 72%.

Sebastian Schäfer, Diretor e Chefe de Consultoria de Patrimônio e Private Banking da EY Financial Services Alemanha, explica: "O tema da inteligência artificial também está se infiltrando na gestão de patrimônio. Em todo o mundo, observamos que as expectativas dos clientes estão aumentando e que gestores de ativos e bancos privados estão integrando inteligência artificial em seus processos para criar valor para o cliente. Na Alemanha, esse número já chega a 50% e, na Ásia, chega a ultrapassar 70%. Ao mesmo tempo, os clientes alemães atribuem grande importância à segurança e proteção de dados, o que torna a integração de soluções de IA mais complexa.

Mudança no comportamento de investimento após herança

Os resultados globais do estudo mostram que muitos planos dos herdeiros se desviam das metas de riqueza dos testadores e levam a realocações na carteira de investimentos. Metade dos herdeiros quer continuar investindo, mas mudar a distribuição dos ativos. Mais de um terço planeja usar ativos para comprar um imóvel, enquanto pouco menos de 30% querem usar os fundos para financiar sua aposentadoria. Cerca de um quarto dos entrevistados deseja usar ativos para a educação de familiares.

Tendências semelhantes também são evidentes no mercado alemão e representam um desafio adicional para os gestores de patrimônio na manutenção da fidelidade dos clientes após as transferências de ativos. Mudanças nos objetivos de investimento após uma herança podem levar a realocações significativas no portfólio de investimentos e exigir ajustes antecipados dos serviços de consultoria.

Comparação de modelos de taxas

O estudo da EY também examina as preferências por modelos de taxas. Quase um quarto dos clientes ricos europeus preferem taxas fixas para consultoria financeira. Esse desenvolvimento reflete o desejo por transparência e previsibilidade – fatores que os clientes alemães consideram importantes. A tendência é deixar de lado modelos de remuneração baseados em desempenho ou transações e adotar estruturas claras e transparentes.

Isso pode ser uma resposta à crescente complexidade na gestão de patrimônio e aos desenvolvimentos regulatórios que exigem maior transparência. Os clientes alemães parecem ser particularmente sensíveis a esse respeito, o que também se reflete em sua preferência por modelos de taxas transparentes.