RESUMO DA MANHÃ - Alemanha/Europa -2-

DJ MORNING BRIEFING - Alemanha/Europa

Visão geral do mercado matinal, compilada pela Dow Jones Newswires.

AVISO DE FÉRIAS

SEGUNDA-FEIRA: Não haverá negociações em Copenhague, Oslo e Zurique devido à Segunda-feira de Pentecostes. Em Sydney, a bolsa de valores estará fechada devido ao feriado do Aniversário do Rei.

TÓPICO DO DIA

Os controles de exportação passaram a ser o principal tema das negociações comerciais entre os EUA e a China, em Londres, na segunda-feira. Nas últimas semanas, o conflito comercial entre Washington e Pequim passou de tarifas para restrições a produtos ou materiais de que o outro lado precisa urgentemente. Os EUA instarão os negociadores chineses a aumentar as exportações de terras raras. Os representantes de Pequim, por sua vez, exigirão o levantamento das restrições a motores de aeronaves e a uma série de outras tecnologias e produtos. Desde as negociações de maio, a confiança diminuiu novamente. Cada lado acusa o outro de minar os acordos firmados em Genebra. O presidente dos EUA, Donald Trump, no entanto, adotou um tom otimista antes das negociações. Ele disse na sexta-feira que as negociações com Pequim estavam "muito avançadas". Ele descreveu um telefonema com seu homólogo chinês, Xi Jinping, na quinta-feira como "muito bom" e disse que "não deve haver mais perguntas sobre a complexidade dos produtos de terras raras". A Casa Branca não deu mais detalhes sobre o que Xi disse sobre as terras raras, e Pequim continua pressionando o governo Trump para suspender suas restrições comerciais à China. Como um gesto de boa vontade, o Ministério do Comércio da China anunciou no sábado que aprovou diversas licenças de exportação para produtos relacionados a terras raras, citando a crescente demanda global impulsionada por indústrias como robótica e veículos elétricos.

+++++ PERSPECTIVAS DA EMPRESA ++++

DESCONTO DE DIVIDENDOS

(para ações alemãs e ações do índice Stoxx ou Euro Stoxx 50)

 Quirin Private Bank 0,16 EUR
Simona 1,75 EUR
Saint-Gobain 2,20 EUR

PERSPECTIVAS ECONÔMICAS

Não há datas importantes programadas para publicação.

VISÃO GERAL FUTUROS / ÍNDICES

 Atual:
Índice último +/- %
Futuros DAX 24.269,00 -0,3%
E-Mini Futuro S&P 500 5.989,90 -0,2%
E-Mini Futuro Nasdaq-100 21.715,00 -0,2%
Nikkei-225 (Tóquio) 38.078,02 +0,9%
Hang-Seng (Hong Kong) 24.042,46 +1,1%
Xangai-Comp. 3.393,79 +0,2%

Sexta-feira:
DAX 24.304,46 -0,1%
Futuro DAX 24.337,00 -0,0%
XDAX 24.318,98 +0,1%
MDAX 30.875,14 -0,8%
TecDAX 3.942,94 -0,3%
SDAX 16.989,77 -0,2%
Euro Stoxx 50 5.430,17 +0,4%
Stoxx 50 4.589,76 +0,6%
Dow Jones 42.762,87 +1,0%
S&P 500 6.000,36 +1,0%
Nasdaq Composto 19.529,95 +1,2%

MERCADOS FINANCEIROS

EUROPA

Perspectiva: Os investidores esperam uma abertura pouco sustentada nos mercados de ações europeus na Segunda-feira de Pentecostes. O volume de negócios provavelmente permanecerá baixo durante o período de negociações de fim de ano, de acordo com um participante do mercado. O DAX pareceu recentemente relativamente imperturbável diante de riscos fundamentais, como a disputa tarifária. Na ausência de um novo impulso, a situação técnica agora ocupa o centro das atenções. Os movimentos recentes apontam para incertezas e também para a crescente rarefação do mercado. No entanto, a tendência de alta permanece intacta, sugerindo que o DAX pode continuar a subir além do dia.

Análise: A divulgação dos dados do mercado de trabalho dos EUA à tarde teve um leve efeito positivo. Em maio, a economia americana criou 139.000 empregos, em comparação com a previsão de 125.000. Isso proporcionou algum alívio após os dados fracos do ADP recentemente. No entanto, a criação de empregos em março e abril foi revisada para baixo em um total de 95.000. Os salários médios por hora, por sua vez, aumentaram mais do que o esperado em maio. "Esses números podem levar o Fed a adotar uma abordagem mais longa de espera para ver", de acordo com a QC Partners. Entre os setores, os bancos subiram 0,7%, enquanto os provedores de serviços financeiros subiram 1,3%. Em contraste, o setor de commodities perdeu 1,4%. As ações do UBS subiram 3,8% após as medidas adicionais de capital aprovadas pelo governo suíço. Espera-se que o banco aumente seu colchão de capital em até US$ 26 bilhões, fortalecendo assim seu balanço. No entanto, de acordo com traders, os títulos AT1 já incluídos no capital principal podem ser parcialmente compensados, reduzindo a nova exigência de capital em US$ 8 bilhões. Isso explica a reação positiva das ações.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Quase sem sucesso – O DAX se recuperou com os dados do mercado de trabalho dos EUA e fechou bem acima da mínima diária, em 24.215 pontos. As ações da VW perderam 1,7% após um relatório da Wirtschaftswoche (Wiwo). O relatório afirmou que houve divergências sobre investimentos futuros na reunião do conselho da VW da semana passada. A marca VW deve ser particularmente afetada. Os investimentos até 2030 devem ser tão baixos que, de acordo com a Wiwo, os executivos da marca disseram na reunião que suas metas de retorno seriam inatingíveis. Lucros foram obtidos em ações de defesa após a alta. Embora os gastos com defesa, em sentido mais restrito, devam subir para 3,5% do Produto Interno Bruto (PIB), isso é considerado precificado. A Renk caiu 6,2%, ainda pressionada por um rebaixamento do Exane BNP para "underperform". A Hensoldt foi simultaneamente elevada para "neutra", mas as ações ainda caíram 6,4%. A Rheinmetall perdeu 5%, para 1.788 euros, embora a Exane tenha aumentado seu preço-alvo para 2.300 euros.

MERCADO DE PÓS-VENDA XETRA

Um operador da Lang & Schwarz relatou negociações sólidas no final da semana, após o pregão. As ações de defesa voltaram a ser o foco. Após as quedas significativas nas negociações regulares, algumas compras já estavam ocorrendo. A Hensoldt, por exemplo, foi avaliada em 2% a mais. A Renk, por outro lado, perdeu mais 3% após uma queda de 6,2% nas negociações regulares. Além da realização de lucros, o rebaixamento da classificação da Exane BNP para "underperform" também pesou sobre isso. Não houve anúncios significativos da empresa, de acordo com o participante.

EUA - AÇÕES

Muito forte – As expectativas em relação ao conflito tarifário entre os EUA e a China e o relatório do mercado de trabalho dos EUA impulsionaram Wall Street no final da semana. O presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou no Truth Social que três representantes de alto escalão dos EUA se reunirão com seus colegas chineses na próxima semana. O objetivo é encontrar uma saída para o conflito comercial. Após os fracos dados do ADP e do mercado de trabalho semanal, o relatório oficial do mercado de trabalho de maio pareceu surpreendentemente robusto à primeira vista. Embora o crescimento do emprego tenha desacelerado, foi mais forte do que o previsto. No entanto, os meses anteriores foram revisados ​​para baixo em alguns casos significativamente. Ao mesmo tempo, os salários médios por hora aumentaram mais do que o estimado – um sinal de que a demanda por mão de obra ainda não enfraqueceu. As ações da Tesla se recuperaram um pouco da queda de 14% do dia anterior, subindo 3,7%. A Broadcom (-5%) superou ligeiramente as expectativas do mercado com seus números do segundo trimestre. As vendas se beneficiaram principalmente da forte demanda contínua por IA. No entanto, a previsão para o trimestre atual estava apenas em linha com as estimativas. A Lululemon Athletica caiu 19,8% após reduzir sua perspectiva.

EUA - TÍTULOS

Os rendimentos subiram acentuadamente no mercado de títulos. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em dez anos subiu 11 pontos-base, para 4,51%. "Os dados podem levar o Fed a esperar mais. E o crescimento salarial também explica por que o mercado de títulos dos EUA, em particular, reagiu negativamente à divulgação", disse a gestora de ativos QC Partners sobre a queda dos preços.

MERCADO DE CÂMBIO

 MOEDA ESTRANGEIRA último +/- % 0:00 Dia anterior Sex, 17:04 % YTD
EUR/USD 1,1417 +0,2% 1,1394 1,1390 +10,1%
EUR/JPY 164,94 -0,0% 164,97 165,04 +1,2%
EUR/CHF 0,9374 +0,1% 0,9366 0,9380 +0,3%
EUR/GBP 0,8424 +0,0% 0,8421 0,8420 +1,9%
USD/JPY 144,48 -0,2% 144,79 144,90 -7,9%
GBP/USD 1,3553 +0,2% 1,3531 1,3529 +8,0%
USD/CNY 7,1812 0% 7,1812 7,1854 -0,4%
USD/CNH 7,1872 -0,1% 7,1908 7,1926 -1,9%
AUS/USD 0,6517 +0,3% 0,6498 0,6486 +4,9%
Bitcoin/USD 105.471,95 -0,8% 106.373,70 104.948,90 +12,0%
YTD com base no preço de fechamento do dia anterior

O dólar se fortaleceu, com o índice do dólar subindo 0,5%. No entanto, o aumento provavelmente será limitado, já que os detalhes dos dados do mercado de trabalho revelam algumas fraquezas, afirmou o relatório. A economia dos EUA criou 139.000 empregos no mês passado. Ainda assim, o quadro geral é "consistente com uma tendência de desaceleração do mercado de trabalho".

MATÉRIAS-PRIMAS

(MAIS A SEGUIR) Dow Jones Newswires

9 de junho de 2025, 01h30 ET (05h30 GMT)

DJ MORNING BRIEFING - Alemanha/Europa -2-

ÓLEO

 Último fechamento do petróleo bruto VT +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 64,53 64,80 -0,4% -0,27 -9,9%
Brent/ICE 66,42 66,65 -0,3% -0,23 -10,9%
YTD com base no preço de fechamento do dia anterior

Os preços do petróleo subiram acentuadamente. Os preços do petróleo Brent e WTI subiram até 2,2%. A esperança de progresso no conflito comercial entre os EUA e a China impulsionou os preços. Os dados do mercado de trabalho também reduziram as preocupações com a economia e, consequentemente, com a demanda.

METAIS

 METAIS último dia anterior +/- % +/- USD % YTD
Ouro 3.310,68 3.310,66 +0,0% 0,02 +26,2%
Prata 31,58 31,57 +0,0% 0,01 +13,0%
Platina 1.039,85 1.026,84 +1,3% 13,01 +17,3%
Cobre 4,86 ​​4,85 +0,2% 0,01 +19,6%
YTD com base no preço de fechamento do dia anterior

O preço do ouro continuou sua recente tendência de queda, recuando mais 1,2%, para US$ 3.313. Com as negociações planejadas entre os EUA e a China, a demanda pelo ouro, considerado um "porto seguro", diminuiu, segundo relatos. Dados do mercado de trabalho melhores do que o esperado também reduziram o otimismo de que o Federal Reserve (Fed) flexibilizará significativamente sua política monetária em um futuro próximo.

RELATÓRIOS DESDE SEXTA-FEIRA 17:30

ECONOMIA DA CHINA I

Os preços ao produtor caíram no ritmo mais acelerado em mais de um ano, em meio às incertezas no comércio global. O Índice de Preços ao Produtor (IPP) caiu 3,3% na comparação anual, ante 2,7% em abril. Economistas consultados pelo Wall Street Journal esperavam uma queda de 3,2%. O Índice de Preços ao Consumidor (IPC), assim como em abril, caiu 0,1% em relação ao mesmo mês do ano passado. Esta foi a quarta queda consecutiva. Os economistas esperavam uma queda de 0,2%. A inflação subjacente, que exclui preços voláteis como alimentos e energia, atingiu seu nível mais alto em quase um ano.

ECONOMIA DA CHINA II

As exportações continuaram a crescer em maio, com alta de 4,8% em relação ao mesmo mês do ano passado. Em abril, haviam aumentado 8,1%. Economistas consultados pelo Wall Street Journal esperavam um aumento de 5,6%. As importações caíram 3,4%, refletindo a contínua fraqueza da demanda interna, após queda de 0,2% em abril. O superávit comercial aumentou para US$ 103,22 bilhões em maio, ante US$ 96,2 bilhões em abril. Os economistas esperavam US$ 100,6 bilhões.

ECONOMIA DO JAPÃO

A economia japonesa contraiu-se menos acentuadamente no primeiro trimestre do que o estimado inicialmente. No entanto, o risco de uma recessão técnica persiste. O Produto Interno Bruto (PIB) real caiu 0,2% anualizado entre janeiro e março, de acordo com o segundo relatório. A estimativa preliminar havia registrado uma queda de 0,7%. Em comparação com o trimestre anterior, o PIB permaneceu praticamente estável. O consumo privado cresceu 0,1% em relação ao trimestre anterior, seguindo a tendência estável da estimativa inicial. A demanda interna contribuiu com 0,8 ponto percentual para o crescimento do PIB, enquanto a demanda externa deduziu 0,8 ponto percentual.

AVALIAÇÃO DA ÁUSTRIA

A Fitch rebaixou a nota de crédito da Áustria. A agência anunciou que reduziu o IDR (Issuer Default Rating) de longo prazo de "AA+" para "AA". A perspectiva é estável.

AVALIAÇÃO DA ESLOVÊNIA

A S&P elevou a nota de crédito da Eslovênia. A agência de classificação anunciou que elevou sua nota de longo prazo de "AA-" para "AA". A perspectiva é estável.

DIA IMÓVEIS

Quase um terço dos acionistas optou pelo dividendo em ações. De acordo com a imobiliária, 31,3% optaram por receber seus dividendos em novas ações do grupo. Com base na taxa de aceitação, a TAG emitirá 1,07 milhão de novas ações, aumentando o número total de ações em 0,6%. O dividendo em dinheiro de € 0,40 por ação deverá ser pago em 17 de junho.

UBS

O UBS apoia fundamentalmente a maioria das propostas regulatórias publicadas pelo Conselho Federal Suíço. No entanto, em um comunicado, o banco rejeitou veementemente o aumento drástico proposto nos requisitos de capital. Essas mudanças levariam a requisitos de capital que não são apropriados nem alinhados internacionalmente, acrescentou o UBS.

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DJG/ros

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9 de junho de 2025, 01h30 ET (05h30 GMT)

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