Seguros: Helvetia vende negócio alemão

Durante décadas, houve uma regra de ferro: se uma seguradora suíça quisesse superar a estreiteza de seu mercado doméstico e se expandir, ela teria que ir para a Alemanha. Embora Áustria e Itália também tenham sido consideradas, o mercado estrangeiro mais importante continuou sendo o vizinho do norte. Baloise, Helvetia, Swiss Life, Swiss Re e Zurich estão ativas neste país há muitos anos.

Mas agora o entusiasmo pelo mercado de seguros alemão está diminuindo. A Helvetia, que atua na Alemanha desde 1862, está deixando o país e procura um comprador para as unidades em Frankfurt. O concorrente Baloise também está sob pressão dos principais acionistas para se retirar.

De acordo com informações do SZ, a Helvetia recebeu ofertas não vinculativas de vários licitantes nas últimas semanas. A base foi uma apresentação da empresa e de seus banqueiros de investimento. Esta fase já está concluída. Nos próximos dias, a seguradora abrirá o data room digital para interessados ​​selecionados. Lá, eles obterão informações sobre os dados internos do grupo e poderão usá-los como base para enviar uma oferta de compra vinculativa. Um porta-voz da Helvetia disse que eles não comentam rumores.

Envolve duas subsidiárias e uma filial, 800 funcionários e uma receita total de prêmios de cerca de um bilhão de euros. A Helvetia Insurance, a Helvetia Life Insurance e o portfólio da filial serão vendidos.

A seguradora Baloise, anteriormente ativa sob o nome Basler, também está considerando se retirar da Alemanha. O maior acionista da empresa é o fundo de investimento sueco Cevian, que detém 9,4%. A Cevian é conhecida por interferir ativamente na gestão das empresas. O CEO da Cevian, Lars Förberg, vem exigindo há meses que a Baloise desista de seus negócios na Alemanha. A empresa suíça vendeu a seguradora direta na sexta-feira para a Allianz em outubro de 2024. O negócio na Alemanha simplesmente não é bem-sucedido e provavelmente nunca será, disse Förberg em uma entrevista ao Neue Zürcher Zeitung .

Da perspectiva de grandes investidores, o mercado alemão é altamente lucrativo para gigantes de seguros como Allianz e Munich Re, mas não muito atraente para seguradoras de médio e pequeno porte. O negócio de seguros de vida está se tornando menor, e os clientes estão recebendo uma parcela comparativamente alta dos lucros gerados. No setor de seguros de propriedade, desastres naturais como a enchente de Ahr e grandes perdas em seguros de automóveis prejudicaram os balanços de muitas seguradoras. Além disso, há uma grande necessidade de investimento em modernização de TI e uma autoridade supervisora ​​muito ativa.

O grupo alemão Helvetia está, na verdade, gerando lucros escassos na Suíça e está enfrentando dificuldades com uma custosa mudança de TI. Fabian Rupprecht, CEO desde o final de 2023, está atualmente ajustando o grupo suíço para obter maiores lucros e dividendos crescentes. Isso inclui a eliminação de 500 dos aproximadamente 14.000 empregos do grupo. Rupprecht também está sob pressão dos acionistas.

Para os clientes, a Helvetia é comparativamente cara. O chamado índice de custos de aquisição da Helvetia Leben – que são principalmente comissões para agentes – é de 5,6%, significativamente maior que a média do mercado de 4,5%. Isso significa que os clientes da Helvetia devem pagar 5,6% de todos os prêmios que terão que pagar nos próximos 20 ou 30 anos para assinar o contrato. Além disso, há custos administrativos contínuos de impressionantes 4,7%. A média do mercado é muito mais modesta: 2,5%.