Desaceleração no setor de telecomunicações

As receitas dinâmicas de todas as operadoras de telecomunicações durante o primeiro trimestre de 2025 (T1-2025) confirmam a chegada de um cenário de estagnação do setor virtual.

De acordo com números compilados e publicados pela Unidade de Inteligência Competitiva (CIU), o crescimento anual foi de apenas 1,2%, o menor desde o primeiro trimestre de 2021, atingindo um acumulado de US$ 151,3 bilhões de pesos (mmp).

Essa estagnação é consequência direta de uma combinação de fatores estruturais, regulatórios e econômicos que desaceleraram o crescimento de um setor que vinha mostrando sinais de resiliência pós-pandemia.

Efeitos por segmento. Essa desaceleração do crescimento é particularmente evidente no desempenho do Segmento Móvel, que representa 59,2% da receita total do setor, totalizando US$ 89,6 bilhões de pesos. Embora o consumo (alta de 4,4%) e os contratos de serviços móveis (alta de 6,5%) tenham mantido seu ritmo, as vendas de dispositivos registraram uma contração de -6,6% no período.

Da mesma forma, o Segmento Fixo (Telefonia Fixa e Banda Larga Fixa) se recuperou, mas em menor escala, atingindo uma receita de US$ 25,9 bilhões de pesos, ou 17,1% do total do setor, um aumento de 3,1% em relação ao ano anterior. Esse crescimento se deve principalmente ao aumento nas assinaturas de acesso à banda larga.

Em contrapartida, o segmento de TV por assinatura e serviços convergentes registrou queda de -0,6% pela primeira vez em sua história recente, com receitas de US$ 35,9 bilhões de pesos, ou 23,7% do total, devido à queda cada vez mais acentuada nas assinaturas de TV por assinatura, que recuaram -6,8% em relação ao ano anterior. Sua oferta de satélite, sem pacotes ou ofertas de valor agregado, continua perdendo relevância para os lares mexicanos.

Desaceleração multicausal. A desaceleração do setor não pode ser compreendida sem olhar além dos números, onde o ambiente econômico desempenha um papel importante.

A desaceleração nos gastos do consumidor, resultante da desaceleração econômica nacional, impactou diretamente os gastos com compras e atualizações de equipamentos, bem como em serviços não essenciais, como TV paga.

Soma-se a isso um clima de incerteza regulatória e o contexto geopolítico internacional.

A falta de definição e consistência na política de concorrência, os desafios na implementação de mecanismos de reequilíbrio competitivo e a ausência de incentivos efetivos para novos investimentos em redes fixas e móveis estão criando um clima de pausa estratégica entre as operadoras.

O ambiente institucional também não tem sido favorável ao setor. A transição para uma nova autoridade setorial minou a confiança dos investidores, que preferem esperar antes de tomar medidas estratégicas ou implementar infraestrutura. Isso é especialmente verdadeiro devido à falta de um marco regulatório ou de condições adequadas a médio e longo prazo.

Olhando para o futuro. O setor de telecomunicações no México está em uma encruzilhada. Os números atuais não representam um colapso, mas representam um claro sinal de alerta.

Conectividade e fornecimento eficiente devem ser uma prioridade nacional, especialmente no contexto da crescente digitalização, que exige uma estratégia coordenada entre governo, reguladores e operadoras.

Recuperar o dinamismo não será uma tarefa fácil. Exige segurança jurídica, fortalecimento do regulador do setor, definição de um caminho eficaz para uma concorrência efetiva e criação de condições favoráveis ​​ao investimento.

A conectividade não pode ficar refém da incerteza e das flutuações macroeconômicas. O México precisa de um setor de telecomunicações forte, competitivo e inclusivo. A hora de agir é agora.