Air France-KLM a caminho de se tornar acionista majoritária da companhia aérea escandinava SAS

Talvez uma nova chegada à Air France-KLM . A companhia aérea franco-holandesa pretende consolidar suas posições no norte da Europa e almeja controlar sua concorrente escandinava, a Scandinavian Airlines System (SAS), da qual é acionista desde 2024. O grupo anunciou nesta sexta-feira, 4 de julho, que iniciou "o processo de aquisição de uma participação majoritária no capital" da empresa sediada em Estocolmo, da qual já é um dos principais acionistas.

"A Air France-KLM planeja aumentar sua participação na SAS dos atuais 19,9% para 60,5 %, adquirindo todas as ações detidas pela Castlelake e pela Lind Invest", anunciou o grupo franco-holandês. Este último já havia adquirido uma participação na empresa escandinava, enfraquecida principalmente pela epidemia de Covid-19, no verão de 2024 e iniciado uma cooperação comercial entre a Air France, a KLM e a SAS.

Uma aliança baseada em acordos de compartilhamento de código expandidos para oferecer aos passageiros mais opções de destino, bem como marketing interline que facilita as viagens para clientes que precisam usar várias companhias aéreas para chegar ao seu destino final. Essa cooperação foi fortalecida pela entrada da SAS na aliança SkyTeam, que reúne 18 companhias aéreas em todo o mundo.

A Air France-KLM não escondeu suas intenções de "aumentar sua participação para se tornar acionista controladora após um mínimo de dois anos ". "Sujeito à obtenção das aprovações regulatórias necessárias e à revogação das condições precedentes, o objetivo é finalizar a transação no segundo semestre de 2026", comentou o grupo, para o qual este projeto "reflete o sucesso da reestruturação da SAS e os resultados positivos da cooperação comercial iniciada em 2024".

A Air France-KLM está de olho em "todas as ações detidas pela Castlelake e pela Lind Invest, elevando sua participação na SAS para 60,5 %", enquanto o governo dinamarquês manteria 26,4% das ações e seus assentos no conselho de administração, disse a companhia aérea.

O valor do investimento proposto, no entanto, ainda não foi detalhado. Ele seria determinado "no momento da finalização da transação, com base no desempenho financeiro mais recente da SAS – incluindo EBITDA [lucro operacional bruto, nota do editor] e dívida líquida. Esta transação estaria alinhada com as perspectivas financeiras de médio prazo do grupo", explicou a Air France-KLM.

Ao adquirir uma participação no ano passado, a Air France-KLM anunciou a conclusão da aquisição de sua participação de 19,9% por US$ 144,5 milhões. Se a aquisição dessa participação majoritária for bem-sucedida, a SAS se tornará uma subsidiária do grupo, que conta com "sinergias por meio da integração em todas as áreas de atividade, incluindo programas de fidelidade, e além das funções comerciais".

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O grupo franco-holandês deteria a maioria dos assentos no conselho de administração da companhia aérea. O CEO da Air France, Benjamin Smith, disse estar "ansioso para receber a SAS como membro pleno da família Air France-KLM". "A SAS está apresentando um desempenho excelente após sua reestruturação bem-sucedida, e estamos confiantes de que seu potencial continuará a crescer por meio de uma maior integração dentro do grupo", acrescentou o diretor da empresa.

A SAS gerou uma receita de € 4,1 bilhões em 2024, transportando cerca de 25 milhões de passageiros no período. A Air France-KLM, por sua vez, gerou uma receita de € 31,5 bilhões e transportou cerca de 98 milhões de passageiros, mas viu esses lucros caírem pela metade em comparação com 2023.