Explosão no refinanciamento de hipotecas: você deve mudar para uma taxa fixa ou uma taxa limitada? Veja quando.

Entre aqueles que contrataram empréstimos com taxa variável, o desejo de refinanciá-los está crescendo. No mês passado, o refinanciamento representou mais de 34% de todos os pedidos de financiamento imobiliário, o triplo do número registrado no ano passado. O aumento das parcelas, combinado com a alta generalizada dos preços dos bens de consumo, está sobrecarregando o orçamento doméstico de muitas famílias.

Aqueles que sentem que estão com dificuldades em cumprir com suas obrigações estão buscando substituir sua hipoteca existente por uma nova hipoteca de taxa fixa ou variável com um teto. A taxa de juros flutua com base na taxa Euribor, que, no entanto, não pode exceder um determinado limite (CAP), estabelecendo assim um valor máximo para as parcelas a serem pagas. O impacto das substituições de hipotecas continuará a crescer, visto que um novo aumento na taxa Euribor é esperado no curto prazo: o alinhamento das taxas de mercado não é oportuno, mas inevitável. A substituição de hipoteca é permitida pelo Código Civil, permitindo a transferência de um empréstimo existente de um banco para outro sem nenhum custo . Portanto, é possível alterar o valor da parcela periódica, a taxa de juros e os termos do empréstimo, mas não o saldo remanescente do empréstimo. Para o mutuário, quanto maior o principal a ser pago ao banco, maior o prazo restante da hipoteca e, obviamente, quanto maior a taxa de juros aplicada pelo banco, maior a vantagem de substituir o empréstimo antigo por um mais vantajoso. Por exemplo, com uma dívida residual elevada, ou pelo menos superior a € 150.000, e um prazo de hipoteca longo, não inferior a metade do período de amortização, a substituição da hipoteca continua a ser vantajosa. Por outro lado, para uma hipoteca de taxa variável em que a maior parte dos juros já foi paga, o cálculo da prestação da hipoteca pode indicar que não é vantajoso transferir a hipoteca, mas sim mantê-la com o banco original e, talvez, solicitar uma renegociação dos termos contratuais. Além disso, observando os preços dos futuros da Euribor a três meses negociados em Londres, os participantes do mercado esperam que a taxa continue a cair. Portanto, é lógico esperar que esta nova queda esperada convença os titulares de hipotecas de taxa variável a considerarem a mudança para uma hipoteca de taxa fixa. Além disso, o índice IRS (Interest Rate Swap), que serve de referência para as taxas de juro aplicadas a hipotecas de taxa fixa, também está a cair. A referência mais utilizada é o IRS a 20 anos, atualmente em torno de 2,82%. Aqueles (poucos) que optam por taxas variáveis ​​ou taxas variáveis ​​com teto apostam em um aumento moderado das taxas Euribor nos próximos anos, temendo o superaquecimento dos preços após as políticas inflacionárias de Trump. Eles preferem aproveitar uma taxa ligeiramente inferior à de uma hipoteca de taxa fixa comparável, mas ainda deixam a porta aberta para uma futura mudança para uma nova hipoteca de taxa fixa. O aumento das hipotecas de taxa variável com teto também se deve à expansão da oferta por parte de diversos bancos, que reintroduziram esse tipo de hipoteca com o objetivo de oferecer parcelas menores, mas com a certeza de que, com o aumento das taxas de juros, essas parcelas não poderão ultrapassar os níveis pré-estabelecidos em contrato.