Moderação de preços desacelera lucros de supermercados

No ano passado, os preços de alimentos e bebidas não alcoólicas subiram 3,6%, oito pontos percentuais a menos que em 2023, quando a inflação média foi de 11,7%, segundo o IPC (Índice de Preços ao Consumidor) do Instituto de Estatística. Isso levou a uma recuperação nos gastos com compras na Espanha, com um total de € 122 bilhões gastos em 2024, um aumento de 4,6%, impulsionado por uma recuperação nos volumes, com um aumento de 2%. No final de 2024, o volume de compras de alimentos e bebidas na Espanha atingiu o menor nível dos últimos 10 anos, em grande parte impulsionado pelo forte aumento da inflação que elevou os preços.

Neste ambiente, a Mercadona continua a posicionar-se como líder de mercado, muito à frente de qualquer um dos seus concorrentes. A empresa ultrapassou novamente o lucro de 1 mil milhões de euros em 2024, atingindo 1,384 mil milhões de euros, 7% a mais do que em 2023, ano em que este lucro líquido cresceu 40%. A cadeia valenciana, sozinha, fatura mais do que o lucro combinado de todos os seus concorrentes. Também se destaca das restantes em termos de quota de mercado, conquistando 26,7% no primeiro semestre do ano, segundo dados da Worldpanel by Numerator (antiga Kantar Worldpanel).

Apesar do forte desempenho do Mercadona, os principais desafios vêm de grandes grupos cujos negócios estão vinculados a hipermercados, um segmento que está perdendo participação de mercado para opções locais. Segundo especialistas, uma das estratégias dos consumidores para combater a inflação tem sido aumentar suas visitas às lojas, fazendo compras menores. Isso lhes permite controlar melhor seus gastos e aproveitar as ofertas das lojas. Esse aumento nas visitas não é tão compatível com o formato de hipermercado, que muitas vezes envolve dirigir para longe de casa e comprar em maiores volumes.

Assim, no último ano, redes como Alcampo e Carrefour registraram queda de participação de mercado, impactando suas vendas e lucros. No caso desta última, sua participação de mercado foi de 9,2% em junho, uma queda de 0,7 ponto percentual em relação ao mesmo mês do ano passado. A empresa ocupa o segundo lugar em participação de mercado, atrás da Mercadona, mas suas vendas líquidas caíram 1,5% no ano passado, e seu lucro na Espanha caiu 17,5%, para € 286 milhões. A empresa francesa não está se concentrando em hipermercados devido ao seu desempenho inferior, mas concentra seu crescimento em supermercados, seu Carrefour Express.

A Alcampo, por sua vez, registrou uma participação de mercado de 2,9%, queda de 0,3 ponto percentual em junho. A empresa está implementando diversas estratégias para reduzir sua dependência de hipermercados para seus resultados. Por um lado, está reduzindo seu espaço e transferindo parte dele para outras marcas, convertendo algumas dessas lojas em hubs para suas compras online, e fortaleceu sua presença em lojas físicas com a compra de 200 lojas DIA. No entanto, essa aquisição incluiu lojas que não são tão lucrativas para a empresa francesa, que está passando por um processo de conversão que incluirá fechamentos e a demissão de até 630 funcionários.

Por sua vez, os supermercados de pequeno porte, entre os quais se destaca o Mercadona, mas também o Lidl e o Aldi, estão ganhando força significativa. Especificamente, o Lidl, que ainda não divulgou seus resultados de 2024, ganhou participação de mercado nos primeiros seis meses de 2025, atingindo 6,7%, tornando-se o terceiro maior da Espanha. A previsão da empresa é "manter a trajetória de crescimento sustentado dos últimos anos".