O orçamento da Rússia está ficando sem dinheiro para hipotecas preferenciais para famílias

O Ministério das Finanças nos surpreendeu com duas declarações sobre hipotecas preferenciais. Tudo isso parece um sinal do fim da era da moradia acessível para famílias com crianças.

Em primeiro lugar, o vice-ministro das Finanças, Ivan Chebeskov, afirmou que o departamento está atualmente definindo o valor do financiamento para os bancos que emitem hipotecas preferenciais. A "hora X" chegará em 6 de agosto: até essa data, o aumento do nível de compensação aos bancos, de até 3,5%, estará em vigor.

E agora Chebeskov alertou que as autoridades estão tentando reduzir a sobretaxa bancária de 3,5% para 3%.

— No geral, vemos que a situação no mercado de financiamento bancário está melhorando, inclusive devido à redução da taxa básica, inclusive devido ao fato de que uma nova redução é esperada... Portanto, esperamos que esse spread retorne aos valores que estava antes dessa crise de liquidez.

Mas em fevereiro de 2025, foram introduzidas sobretaxas maiores para aquecer o interesse dos bancos em conceder hipotecas preferenciais; antes disso, eles frequentemente recusavam clientes. Às vezes, apresentavam justificativas ridículas e, às vezes, não explicavam absolutamente nada. Agora, não há garantias de que a situação não se repita.

Em segundo lugar, o departamento de Anton Siluanov ouviu a ideia de Valentina Matvienko de limitar a emissão de hipotecas familiares às regiões de registro oficial. Ivan Chebeskov também comentou isso.

— Vimos as propostas da Valentina Ivanovna. Estamos considerando isso e, em princípio, apoiamos a proposta dela de que as hipotecas preferenciais familiares sejam destinadas principalmente aos cidadãos que mais precisam.

Restrições territoriais para cidadãos russos são uma novidade. Mas esta medida visa, mais uma vez, economizar recursos orçamentários.

O presidente do Conselho da Federação citou números recentes: em 2024, mais de 50% dos empréstimos hipotecários sob programas preferenciais foram emitidos em Moscou, na Região de Moscou, em São Petersburgo e na Região de Leningrado. Ao mesmo tempo, mais de 40% dos mutuários residem em outras regiões.

— Ela (hipoteca familiar. — Ed.) não deve ser usada de forma indireta para fins de investimento.

Ao mesmo tempo, situações em que uma família planeja se mudar para uma nova região e compra moradia para uso pessoal ou já se mudou e mora em um apartamento alugado sem registro não são levadas em consideração. Não é permitido, e ponto final.

Convidado para trabalhar em outra região, você terá que primeiro se mudar com toda a família e toda a bagagem, se registrar e só então solicitar um financiamento imobiliário. Tecnicamente, tudo isso é possível, mas tal esquema leva à perda de tempo precioso e a despesas adicionais.

É claro que vale a pena considerar que decisões para reduzir o financiamento bancário e proibir o registro de hipotecas preferenciais em outra região ainda não foram tomadas.

Economias orçamentárias estão sendo feitas em todas as frentes. Até mesmo as promissoras constelações de satélites "Marathon IoT" e "Skif" foram excluídas do projeto espacial nacional para economizar recursos estatais. E a redução no financiamento de hipotecas preferenciais se encaixa perfeitamente no conceito apresentado por Anton Siluanov no SPIEF. Ela prevê principalmente uma redução nos benefícios.

— Benefícios são as mesmas despesas tributárias, e vemos que nem sempre são direcionados e eficazes.

O mercado de crédito imobiliário já está no fundo do poço. Segundo o DOM.RF, 340 mil empréstimos foram emitidos na Federação Russa no primeiro semestre de 2025, 55% a menos que os números do ano passado. E 88% de todos os empréstimos foram emitidos no âmbito do programa Hipoteca Familiar.

Nesse ritmo, a "tempestade perfeita" do orçamento se espalhará rapidamente para o mercado imobiliário. Se você conseguiu comprar sua casa própria, parabéns. Se não, terá que se acalmar com o ditado "com quem você ama, mesmo em uma cabana é o paraíso".