Finom, focada em PMEs, fecha € 115 milhões com aquecimento das fintechs europeias

Embora o financiamento possa ser escasso para alguns, as startups de crescimento mais rápido da Europa ainda têm opções.

O mais recente beneficiário desse apetite dos investidores é o Finom , um banco desafiador com cinco anos de existência, sediado em Amsterdã, que tem como alvo pequenas e médias empresas em toda a Europa. A empresa, que afirma ter dobrado sua receita em 2024, acaba de fechar uma rodada de capital Série C de € 115 milhões (cerca de US$ 133 milhões), apurou o TechCrunch com exclusividade. Isso ocorre apenas algumas semanas após a empresa ter recebido US$ 105 milhões em financiamento para crescimento da General Catalyst, sua patrocinadora desde 2021 .

O modelo de negócios da Finom se concentra em fornecer às PMEs europeias uma plataforma financeira que combina serviços bancários, faturamento e uma gama crescente de recursos, incluindo contabilidade habilitada por IA. "Porque, teoricamente, os empreendedores não precisam de um contador", disse o CEO Andrey Petrov (na extrema esquerda da foto).

As ambiciosas metas de crescimento da startup refletem essa visão. Embora Petrov diga que a meta da Finom de ter um milhão de clientes empresariais até o final de 2026 é motivadora e não definitiva, seu novo financiamento torna essa meta um pouco mais alcançável.

Essa crença de que a Finom poderia atender a uma parcela justa dos 26 milhões de PMEs da Europa também se reflete em sua Série C. A rodada foi liderada pela AVP (anteriormente AXA Venture Partners ), com a participação do novo investidor Headline (anteriormente e.ventures) por meio da Headline Growth. Os investidores existentes Cogito Capital , General Catalyst e Northzone também se juntaram à rodada.

Apesar desse impulso, a startup pode achar mais fácil conquistar clientes de bancos tradicionais — seu plano atual — do que de outras fintechs.

Mesmo após a Série C elevar seu financiamento total para aproximadamente US$ 346 milhões, a Finom tem muito menos capital externo do que Monzo, N26, Revolut ou Wise, que arrecadaram mais de US$ 1 bilhão cada. Seu financiamento até o momento é mais comparável aos aproximadamente US$ 700 milhões levantados pelo concorrente mais próximo da Finom, o unicórnio francês Qonto — embora a comparação não seja perfeita.

O que torna a estrutura de financiamento da Finom particularmente interessante é seu componente não tradicional. Ao contrário dos VCs típicos, a General Catalyst não adquiriu participação acionária na Finom em sua rodada não tradicional; o capital do seu Fundo de Valor do Cliente (CVF) só pode ser usado para crescimento, e é assim que planeja recuperar seu dinheiro.

Combinada com a Série B, essa rodada de financiamento não tradicional teria sido suficiente para a empresa holandesa atingir a lucratividade, de acordo com o presidente e cofundador Kos Stiskin (à direita na foto). Mas a Finom também esperava levantar capital até o final do ano e obter uma nova avaliação "boa e atraente" no processo. O que não previu foi fechar os dois negócios tão próximos um do outro.

"Um demorou mais do que o esperado e o outro foi muito mais rápido do que o esperado", disse Stiskin ao TechCrunch. Ele se recusou a divulgar a avaliação atualizada, afirmando apenas que é o dobro da avaliação (também não divulgada) associada à sua Série B de US$ 54 milhões para 2024 .

O momento certo pode ter sido favorável à Finom. Como a empresa não divulga seus dados econômicos — com exceção de sua base de usuários de 125.000 — o fato de a General Catalyst ter dado uma olhada nos bastidores provavelmente ajudou a aumentar o interesse e acelerar o financiamento. Esse voto de confiança — e seu interesse direto em recuperar seu dinheiro — pode ter sido o sinal que levou os investidores a se apressarem e assinarem cheques.

Além dos efeitos de sinalização, fazer com que o Customer Value Fund financie os esforços de marketing da Finom sem abrir mão do patrimônio pode parecer um bom negócio para seus apoiadores da Série C — que incluem a própria General Catalyst.

No entanto, a Série C também financiará esforços mais arriscados do que a aquisição de clientes por meio de marketing.

Segundo Petrov, um de seus usos poderia ser aquisições estratégicas e oportunistas que lhe permitiriam expandir sua base de clientes ou seu portfólio de produtos. Isso representa uma mudança de estratégia, visto que a Finom adquiriu apenas uma empresa até agora — em 2022, quando comprou a Kapaga , um serviço de pagamentos transfronteiriços britânico, quando a Finom considerava expandir para o Reino Unido.

Desde então, a Finom mudou seu foco para alguns dos maiores mercados da Europa, onde vê maiores oportunidades do que no Reino Unido. A empresa acredita que esses mercados têm menos bancos desafiadores competindo por PMEs e que os bancos tradicionais estão fazendo um trabalho ruim atendendo pequenas empresas.

No entanto, como muitos neobancos, ele só opera com uma licença de instituição de moeda eletrônica (EMI) na maioria dos seus principais mercados: Holanda, França, Itália e Espanha (mas não na Alemanha, onde fez parceria com a Solaris , que tem uma licença bancária completa).

Apesar dessas limitações de licenciamento, a empresa conseguiu adicionar empréstimos na Holanda , o que ela vê como um campo de testes para sua oferta de crédito — algo que Petrov vê como essencial para qualquer fintech e para clientes empresariais.

Essa iniciativa de empréstimo também está alinhada aos esforços da Finom para expandir sua linha de produtos tanto horizontalmente — com depósitos e empréstimos — quanto verticalmente, "começando com uma conta bancária e terminando no pagamento de impostos, relatórios e tudo mais". A IA também está envolvida, e não apenas no lado do produto.

A empresa também está utilizando IA internamente. Com uma equipe de 500 pessoas, espera fazer algumas contratações relacionadas a negócios e tecnologia, embora não tanto para escalar suas operações. "Estamos contratando algumas pessoas, mas principalmente novos tipos de agentes de IA para trabalhar internamente", disse Petrov. "Portanto, estamos contratando menos do que precisamos e vemos bons resultados em termos de uso de IA e agentes de IA para automatizar parte de [nossas] tarefas rotineiras."

A estrutura de liderança da Finom também evoluiu. A divisão de funções entre os quatro cofundadores da Finom passou por algumas mudanças ao longo dos anos, com Petrov agora como único CEO — função que ele antes compartilhava com Yakov Novikov, que agora é consultor ao lado de Oleg Laguta.

Os três criaram anteriormente o banco digital russo Modulbank. Mas, desta vez, o foco da Finom está na Europa e em seus empreendedores, que são, nas palavras de Stiskin, "a espinha dorsal da economia da União Europeia".