УТРЕННИЙ БРИФИНГ - Германия/Европа -2-

УТРЕННИЙ БРИФИНГ DJ - Германия/Европа

Утренний обзор рынка, составленный Dow Jones Newswires.

УВЕДОМЛЕНИЕ О ПРАЗДНИКАХ

ПОНЕДЕЛЬНИК: В Копенгагене, Осло и Цюрихе не будет торгов из-за Духова понедельника. В Сиднее фондовый рынок будет закрыт в связи с праздником Дня рождения короля.

ТЕМА ДНЯ

Экспортный контроль переместился на первое место в повестке дня торговых переговоров между США и Китаем в Лондоне в понедельник. В последние недели торговый конфликт между Вашингтоном и Пекином перешел от тарифов к ограничениям на продукты или материалы, в которых другая сторона остро нуждается. Американская сторона будет призывать китайских переговорщиков увеличить экспорт редкоземельных металлов. Представители Пекина, в свою очередь, будут требовать снятия ограничений на авиационные двигатели и ряд других технологий и продуктов. После переговоров в мае доверие снова пошло на убыль. Каждая сторона обвиняет другую в подрыве соглашений, достигнутых в Женеве. Президент США Дональд Трамп, тем не менее, задал оптимистичный тон перед переговорами. В пятницу он заявил, что переговоры с Пекином «очень продвинулись». Он охарактеризовал телефонный разговор со своим китайским коллегой Си Цзиньпином в четверг как «очень хороший» и сказал, что «больше не должно быть вопросов относительно сложности редкоземельных продуктов». Белый дом не стал вдаваться в подробности того, что сказал Си о редкоземельных металлах, и Пекин продолжал давить на администрацию Трампа, чтобы она сняла свои торговые ограничения с Китая. В качестве жеста доброй воли Министерство торговли Китая объявило в субботу об одобрении нескольких экспортных лицензий на продукцию, связанную с редкоземельными металлами, сославшись на растущий мировой спрос, обусловленный такими отраслями, как робототехника и электромобили.

+++++ ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ ++++

ДИВИДЕНДНАЯ СКИДКА

(для немецких акций и акций из индекса Stoxx или Euro Stoxx 50)

 Банк Quirin Private 0,16 евро
Симона 1.75 евро
Сен-Гобен 2,20 евро

ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ

Важные даты для публикации не запланированы.

ОБЗОР ФЬЮЧЕРСОВ/ИНДЕКСОВ

 Текущий:
Индекс последний +/- %
Фьючерсы DAX 24,269.00 -0.3%
E-Mini Фьючерс S&P 500 5,989.90 -0.2%
Фьючерс E-Mini Nasdaq-100 21,715.00 -0.2%
Nikkei-225 (Токио) 38 078,02 +0,9%
Ханг-Сенг (Гонконг) 24 042,46 +1,1%
Шанхай-Комп. 3,393.79 +0.2%

Пятница:
DAX 24,304.46 -0.1%
DAX фьючерс 24,337.00 -0.0%
XDAX 24,318.98 +0.1%
MDAX 30,875.14 -0.8%
TecDAX 3,942.94 -0.3%
SDAX 16,989.77 -0.2%
Евро Stoxx 50 5,430.17 +0.4%
Стокс 50 4,589.76 +0.6%
Доу-Джонс 42,762.87 +1.0%
S&P 500 6,000.36 +1.0%
Nasdaq Composite 19,529.95 +1.2%

ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ

ЕВРОПА

Перспективы: Трейдеры ожидают едва устойчивого открытия европейских фондовых рынков в Духов понедельник. По словам одного из участников рынка, объем, вероятно, останется низким в период праздничных торгов. DAX в последнее время выглядит относительно невозмутимым из-за фундаментальных рисков, таких как спор о тарифах. В отсутствие нового импульса техническая ситуация теперь выходит на первый план. Недавние движения указывают на неопределенность, а также на то, что воздух становится все более разреженным. Тем не менее, восходящий тренд остается неизменным, что предполагает, что DAX может продолжить рост после окончания дня.

Обзор: публикация данных по рынку труда США во второй половине дня оказала небольшое поддерживающее воздействие. В мае экономика США создала 139 000 рабочих мест по сравнению с прогнозом в 125 000. Это дало некоторое облегчение после недавних слабых данных ADP. Однако создание рабочих мест за март и апрель было пересмотрено в сторону понижения в общей сложности на 95 000. Между тем, средняя почасовая заработная плата в мае выросла больше, чем ожидалось. «Эти цифры вполне могут побудить ФРС занять более выжидательную позицию», — сообщает QC Partners. Среди секторов банки выросли на 0,7 процента, в то время как поставщики финансовых услуг выросли на 1,3 процента. Напротив, сектор сырьевых товаров потерял 1,4 процента. Акции UBS выросли на 3,8 процента после дополнительных мер по капитализации, одобренных правительством Швейцарии. Ожидается, что банк увеличит свой буфер капитала до 26 миллиардов долларов, тем самым укрепив свой баланс. Однако, по словам трейдеров, облигации AT1, уже включенные в основной капитал, могут быть частично компенсированы, что снизит новые требования к капиталу на $8 млрд. Это объясняет положительную реакцию акций.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Едва удержался – DAX восстановился на данных по рынку труда США и закрылся значительно выше дневного минимума на уровне 24 215 пунктов. Акции VW потеряли 1,7 процента после отчета Wirtschaftswoche (Wiwo). В отчете говорилось, что на заседании совета директоров VW на прошлой неделе возникли разногласия по поводу будущих инвестиций. Ожидается, что бренд VW пострадает особенно сильно. Ожидается, что инвестиции до 2030 года будут настолько низкими, что, по данным Wiwo, руководители бренда заявили на заседании, что их цели по доходности будут недостижимы. После ралли была получена прибыль в акциях оборонных компаний. Хотя ожидается, что расходы на оборону в более узком смысле вырастут до 3,5 процента от валового внутреннего продукта, это считается заложенным в цену. Renk упал на 6,2 процента, что еще больше отягощено понижением рейтинга с Exane BNP до «хуже рынка». Одновременно с этим рейтинг Hensoldt был повышен до «нейтрального», но акции все равно упали на 6,4 процента. Акции Rheinmetall потеряли 5 процентов до 1788 евро, хотя Exane повысила целевую цену до 2300 евро.

РЫНОК ПОСЛЕПРОДАЖНОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ XETRA

Трейдер из Lang & Schwarz сообщил о солидной торговле в конце недели в ходе внебиржевых торгов. Акции оборонных компаний снова оказались в центре внимания. После значительного спада в ходе обычных торгов некоторые покупки уже происходили. Например, Hensoldt был оценен на 2 процента выше. Renk, с другой стороны, потерял еще 3 процента после 6,2-процентного дисконта в ходе обычных торгов. Помимо фиксации прибыли, на это также повлияло понижение рейтинга Exane BNP до «хуже рынка». По словам участника, никаких существенных заявлений компании не было.

США - АКЦИИ

Очень сильные — Надежды относительно тарифного конфликта между США и Китаем и отчета о рынке труда США усилили Уолл-стрит в конце недели. Президент США Дональд Трамп объявил на Truth Social, что три высокопоставленных представителя США встретятся со своими китайскими коллегами на следующей неделе. Цель — найти выход из торгового конфликта. После слабых данных ADP и еженедельных данных по рынку труда официальный отчет по рынку труда за май на первый взгляд показался удивительно надежным. Хотя рост рабочих мест замедлился, он оказался сильнее прогноза. Однако в некоторых случаях предыдущие месяцы были существенно пересмотрены в сторону понижения. В то же время средняя почасовая заработная плата выросла больше, чем предполагалось, — признак того, что спрос на рабочую силу еще не ослаб. Акции Tesla несколько восстановились после падения на 14 процентов накануне, поднявшись на 3,7 процента. Broadcom (-5%) немного превзошел ожидания рынка с показателями за второй квартал. Продажи выиграли в первую очередь от сохраняющегося высокого спроса на ИИ. Однако прогноз на текущий квартал лишь совпал с оценками. Lululemon Athletica упала на 19,8 процента после понижения своего прогноза.

США - ОБЛИГАЦИИ

Доходность на рынке облигаций резко выросла. Доходность десятилетних казначейских облигаций США выросла на 11 базисных пунктов до 4,51 процента. «Данные вполне могут побудить ФРС подождать дольше. А рост заработной платы также объясняет, почему рынок облигаций США, в частности, негативно отреагировал на релиз», — сказал управляющий активами QC Partners о падении цен.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

 ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА последний +/- % 0:00 Предыдущий день Пт, 17:04 % YTD
Евро/доллар США 1,1417 +0,2% 1,1394 1,1390 +10,1%
EUR/JPY 164,94 -0,0% 164,97 165,04 +1,2%
EUR/CHF 0,9374 +0,1% 0,9366 0,9380 +0,3%
Евро/Фунт стерлингов 0,8424 +0,0% 0,8421 0,8420 +1,9%
Доллар США/Японская иена 144,48 -0,2% 144,79 144,90 -7,9%
Фунт стерлингов/доллар США 1,3553 +0,2% 1,3531 1,3529 +8,0%
Доллар США/Юань 7,1812 0% 7,1812 7,1854 -0,4%
USD/CNH 7,1872 -0,1% 7,1908 7,1926 -1,9%
AUS/USD 0,6517 +0,3% 0,6498 0,6486 +4,9%
Биткоин/USD 105,471.95 -0.8% 106,373.70 104,948.90 +12.0%
С начала года на основе цены закрытия предыдущего дня

Доллар укрепился, а индекс доллара вырос на 0,5 процента. Однако рост, вероятно, будет ограниченным, поскольку детали данных о рынке труда показывают некоторые слабости, говорится в нем. В прошлом месяце экономика США добавила 139 000 рабочих мест. Тем не менее, общая картина «соответствует тенденции замедления рынка труда».

СЫРЬЕ

(ДАЛЕЕ) Dow Jones Newswires

09 июня 2025 г., 01:30 по восточному времени (05:30 по Гринвичу)

УТРЕННИЙ БРИФИНГ DJ - Германия/Европа -2-

МАСЛО

 СЫРАЯ НЕФТЬ последнее закрытие VT +/- % +/- USD % с начала года
WTI/Nymex 64,53 64,80 -0,4% -0,27 -9,9%
Брент/ICE 66,42 66,65 -0,3% -0,23 -10,9%
С начала года на основе цены закрытия предыдущего дня

Цены на нефть резко выросли. Цены на сырую нефть марки Brent и WTI выросли на целых 2,2 процента. Надежды на прогресс в торговом конфликте между США и Китаем привели к росту цен. Данные по рынку труда также ослабили опасения относительно экономики и, следовательно, спроса.

МЕТАЛЛЫ

 МЕТАЛЛЫ последний предыдущий день +/- % +/- USD % YTD
Золото 3,310.68 3,310.66 +0.0% 0.02 +26.2%
Серебро 31,58 31,57 +0,0% 0,01 +13,0%
Платина 1039,85 1026,84 +1,3% 13,01 +17,3%
Медь 4,86 ​​4,85 +0,2% 0,01 +19,6%
С начала года на основе цены закрытия предыдущего дня

Цена на золото продолжила недавнюю тенденцию к снижению, потеряв еще 1,2 процента до $3313. Согласно сообщениям, в связи с запланированными переговорами между США и Китаем спрос на «безопасное убежище» золото снизился. Более высокие, чем ожидалось, данные по рынку труда также ослабили оптимизм относительно того, что Федеральная резервная система значительно смягчит свою денежно-кредитную политику в ближайшем будущем.

ОТЧЕТЫ С ПЯТНИЦЫ 5:30 PM

ЭКОНОМИКА КИТАЯ I

Цены производителей упали самыми быстрыми темпами за год на фоне неопределенности в мировой торговле. Индекс цен производителей упал на 3,3 процента в годовом исчислении по сравнению с 2,7 процента в апреле. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали снижения на 3,2 процента. Индекс потребительских цен упал, как и в апреле, на 0,1 процента по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Это было четвертое снижение подряд. Экономисты ожидали снижения на 0,2 процента. Базовая инфляция, которая исключает нестабильные цены, такие как цены на продукты питания и энергоносители, выросла до самого высокого уровня почти за год.

ЭКОНОМИКА КИТАЯ II

Экспорт продолжал расти в мае, увеличившись на 4,8 процента по сравнению с тем же месяцем прошлого года. В апреле он увеличился на 8,1 процента. Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, ожидали увеличения на 5,6 процента. Импорт упал на 3,4 процента, отражая сохраняющийся слабый внутренний спрос, после снижения на 0,2 процента в апреле. Торговый профицит увеличился до 103,22 миллиарда долларов в мае с 96,2 миллиарда долларов в апреле. Экономисты ожидали 100,6 миллиарда долларов.

ЭКОНОМИКА ЯПОНИИ

Японская экономика сократилась не так резко в первом квартале, как первоначально предполагалось. Однако риск технической рецессии сохраняется. Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) упал на 0,2% в годовом исчислении в период с января по март, согласно второму выпуску. Предварительная оценка сообщала о снижении на 0,7%. По сравнению с предыдущим кварталом ВВП был почти стабильным. Частное потребление выросло на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом после стабильной динамики в первоначальной оценке. Внутренний спрос внес 0,8 процентных пункта в рост ВВП, в то время как внешний спрос вычел 0,8 процентных пункта.

РЕЙТИНГ АВСТРИИ

Fitch понизило кредитный рейтинг Австрии. Агентство сообщило о снижении долгосрочного рейтинга дефолта эмитента (РДЭ) с «AA+» до «AA». Прогноз — стабильный.

РЕЙТИНГ СЛОВЕНИЯ

S&P повысило кредитный рейтинг Словении. Рейтинговое агентство объявило о повышении долгосрочного рейтинга страны с «AA-» до «AA». Прогноз — стабильный.

ДЕНЬ НЕДВИЖИМОСТЬ

Почти треть акционеров выбрали дивиденды в виде акций. По данным компании, занимающейся недвижимостью, 31,3 процента выбрали получение дивидендов в виде новых акций группы. Исходя из коэффициента принятия, TAG выпустит 1,07 миллиона новых акций, увеличив общее количество акций на 0,6 процента. Ожидается, что денежные дивиденды в размере 0,40 евро за акцию будут выплачены 17 июня.

ЮБС

UBS принципиально поддерживает большинство предложений по регулированию, опубликованных Федеральным советом Швейцарии. Однако в своем заявлении банк решительно отверг предложенное резкое увеличение требований к капиталу. Эти изменения приведут к требованиям к капиталу, которые не являются ни уместными, ни согласованными на международном уровне, добавил UBS.

Свяжитесь с автором: [email protected]

DJG/рос

(КОНЕЦ) Dow Jones Newswires

09 июня 2025 г., 01:30 по восточному времени (05:30 по Гринвичу)

Авторские права (c) 2025 Dow Jones & Company, Inc.