Naturgy падает более чем на 7% на фондовом рынке и корректирует цену размещения 5,5% своего капитала.

Акции Naturgy упали более чем на 7% на фондовом рынке во вторник после того, как компания разместила 5,5% своего акционерного капитала, вернувшись к той же цене, на которой была закрыта сделка.

В частности, акции энергетической компании, возглавляемой Франсиско Рейнесом, завершили торги падением на 7,17%, составив 25,9 евро за акцию .

Вчера компания запустила ускоренное размещение 2% своего капитала и двустороннюю продажу еще 3,5% международному финансовому институту, тем самым вернув на рынок 5,5% своего акционерного капитала.

Обе сделки были осуществлены по цене 25,9 евро за акцию , что представляет собой 7%-ную скидку по сравнению с ценой закрытия акций группы на фондовой бирже в понедельник (27,9 евро за акцию).

Эта цена в 25,9 евро за акцию эквивалентна той же цене, по которой было осуществлено частичное поглощение казначейских акций, а именно 26,5 евро за акцию, после вычета первых промежуточных дивидендов за 2025 год в размере 0,60 евро за акцию, выплаченных Naturgy 30 июля.

Общая сумма 53,4 млн акций, полученных в результате ускоренного размещения и дополнительной двусторонней продажи, составляет около €1,383 млрд . Эта сделка позволяет компании выполнить свое обязательство по увеличению доли акций в свободном обращении до 15,1% и повышению ликвидности акций после самостоятельного выкупа акций энергетической компанией в июне прошлого года.

С одной стороны, было проведено ускоренное размещение около 19,3 млн казначейских акций, что эквивалентно 2% капитала , при этом переподписка превысила предложенный объем в три раза и составила около 500 млн евро.

С другой стороны, была осуществлена дополнительная двусторонняя продажа до 3,5% капитала (34,1 млн акций) международному финансовому институту, дополненная соглашением о финансовом свопе («совокупный обмен») на общую сумму 883,2 млн евро, посредством которого Naturgy сохраняет «определенную экономическую подверженность указанным акциям, которая будет постепенно сокращаться по мере того, как международный финансовый институт будет осуществлять продажу этих акций на рынке, начиная с октября», — пояснила энергетическая компания.

Таким образом, обе сделки были направлены на то, чтобы вернуть на рынок часть акций, приобретенных Naturgy в рамках добровольного и частичного поглощения (OPA) компании за ее собственные акции, тем самым увеличив ее свободное обращение и способствуя ее включению в основные индексы фондового рынка, особенно в индексы семейства MSCI.

После завершения обеих сделок доля акций компании в свободном обращении составит около 15,1% от ее акционерного капитала , что, как подчеркнули в компании, является «ключевым» порогом для стремления Naturgy восстановиться в основных международных фондовых индексах, особенно в индексах семейства MSCI, в следующем обзоре, запланированном на ноябрь.

Энергетическая компания считает, что данная сделка отражает ее «твердую приверженность» выполнению своих обязательств перед рынком и нынешними и будущими акционерами , одновременно с этим повышая видимость и ликвидность ее акций.

В соответствии со стандартной практикой в такого рода сделках компания согласилась на 60-дневное обязательство по блокировке оставшихся казначейских акций и рисков по свопу на совокупный доход.

После обоих процессов Naturgy объявила, что она сохранит казначейские акции, составляющие приблизительно 4,5% акционерного капитала компании .

В июне прошлого года Naturgy успешно завершила предложение о выкупе до 88 миллионов собственных акций , что составляло 9,08% от её акционерного капитала, по цене 26,50 евро за акцию, что в итоге составило 2,332 млрд евро. Criteria, холдинговая компания La Caixa, GIP, CVC/Rioja и IFM, продала в общей сложности 8,7% капитала Naturgy в рамках предложения. После поглощения доля казначейских акций энергетической компании составила 10%.

На пресс-конференции в феврале прошлого года генеральный директор Naturgy Франсиско Рейнес заявил, что целью размещения было достижение 15% акций в свободном обращении, что позволило бы группе вернуться в индексы MSCI.

Рейнес подсчитал, что, превысив этот уровень в 15% акций в свободном обращении, энергетическая компания достигнет «важной цели» возвращения в состав основных фондовых индексов, особенно входящих в семейство MSCI, «возвращая купленные акции на рынок гибко и без установленных сроков».