Ориентированная на МСБ компания Finom закрывает сделку на 115 млн евро на фоне оживления европейского финтеха

Хотя некоторым может не хватать финансирования, у самых быстрорастущих стартапов Европы все равно есть выбор.

Последним бенефициаром этого аппетита инвесторов стал Finom , пятилетний амстердамский банк-претендент, нацеленный на малый и средний бизнес по всей Европе. Компания, которая утверждает, что удвоила свой доход в 2024 году, только что закрыла раунд инвестиций серии C на сумму 115 миллионов евро (около 133 миллионов долларов), как эксклюзивно узнал TechCrunch. Это произошло всего через несколько недель после того, как она получила финансирование роста в размере 105 миллионов долларов от General Catalyst, своего спонсора с 2021 года .

Бизнес-модель Finom сосредоточена на предоставлении европейским предприятиям малого и среднего бизнеса финансовой платформы, которая объединяет банковские операции, выставление счетов и растущий спектр функций, включая бухгалтерский учет с использованием ИИ. «Потому что теоретически предпринимателям вообще не нужен бухгалтер», — сказал генеральный директор Андрей Петров (крайний слева на снимке).

Амбициозные цели роста стартапа отражают это видение. Хотя Петров говорит, что цель Finom иметь миллион корпоративных клиентов к концу 2026 года является мотивирующей и не высеченной на камне, его новое финансирование делает эту цель немного более достижимой.

Эта вера в то, что Finom может обслуживать справедливую долю 26 миллионов малых и средних предприятий Европы, также отражена в его серии C. Раунд возглавила AVP (ранее AXA Venture Partners ), при участии нового инвестора Headline (ранее e.ventures) через Headline Growth. Существующие инвесторы Cogito Capital , General Catalyst и Northzone также присоединились к раунду.

Несмотря на эту динамику, стартапу может быть проще переманить клиентов из традиционных банков (как это и планируется в настоящее время), чем из других финтех-компаний.

Даже после того, как серия C увеличила общее финансирование примерно до $346 млн, у Finom гораздо меньше внешнего капитала, чем у Monzo, N26, Revolut или Wise, которые все привлекли более $1 млрд. Его финансирование на сегодняшний день более сопоставимо с примерно $700 млн, привлеченными ближайшим конкурентом Finom, французским единорогом Qonto , — хотя сравнение не идеальное.

Что делает структуру финансирования Finom особенно интересной, так это ее нетрадиционный компонент. В отличие от типичных венчурных капиталистов, General Catalyst не взяла акционерный капитал в Finom в своем нетрадиционном раунде; капитал из ее Customer Value Fund (CVF) может быть использован только для роста, и именно так она планирует вернуть свои деньги.

В сочетании с серией B этот нетрадиционный раунд финансирования был бы достаточен для голландской компании, чтобы достичь прибыльности, по словам председателя и соучредителя Коса Стискина (крайний справа на снимке). Но Finom также надеялась привлечь акционерный капитал к концу года и получить «хорошую и приятную» новую оценку в процессе. Чего она не ожидала, так это закрытия обеих сделок так близко друг к другу.

«Один занял больше времени, чем ожидалось, а другой был намного быстрее, чем ожидалось», — сказал Стискин TechCrunch. Он отказался раскрыть обновленную оценку, заявив лишь, что она вдвое превышает (также нераскрытую) оценку, связанную с его серией B на 2024 год в размере 54 млн долларов .

Время, возможно, сыграло на руку Finom. Поскольку компания не публикует экономику своего подразделения — за исключением базы пользователей в 125 000 человек — тот факт, что General Catalyst заглянула под капот, вероятно, помог повысить интерес и ускорить финансирование. Этот вотум доверия — и ее прямая заинтересованность в возврате своих денег — могли стать сигналом, который заставил инвесторов поторопиться и выписать чеки.

Помимо сигнального эффекта, привлечение Customer Value Fund для финансирования маркетинговых усилий Finom без отказа от акционерного капитала может показаться выгодной сделкой для инвесторов серии C, в число которых входит и сама General Catalyst.

Однако серия C также будет финансировать более рискованные мероприятия, чем привлечение клиентов посредством маркетинга.

По словам Петрова, одним из вариантов использования могут быть стратегические, оппортунистические приобретения, которые позволят расширить либо клиентскую базу, либо портфель продуктов. Это представляет собой изменение стратегии, учитывая, что Finom пока приобрела только одну компанию — в 2022 году, когда она купила Kapaga , британский трансграничный платежный сервис, когда Finom рассматривала возможность расширения в Великобритании.

С тех пор Finom переключила свое внимание на некоторые крупнейшие рынки Европы, где она видит больше возможностей, чем в Великобритании. Компания считает, что на этих рынках меньше банков-конкурентов, конкурирующих за МСБ, и что традиционные банки плохо справляются с обслуживанием малого бизнеса.

Однако, как и многие необанки, на большинстве своих основных рынков он работает только с лицензией учреждения электронных денег (EMI): в Нидерландах, Франции, Италии и Испании (но не в Германии, где он сотрудничал с Solaris , имеющей полную банковскую лицензию).

Несмотря на эти лицензионные ограничения, ему удалось добавить кредитование в Нидерландах , которые он рассматривает как испытательный полигон для своего кредитного предложения — то, что Петров считает обязательным для любой финтех-компании и корпоративных клиентов.

Эта кредитная инициатива также соответствует усилиям Finom по расширению своей продуктовой линейки как по горизонтали — с депозитами и кредитами, — так и по вертикали, «начиная с банковского счета и заканчивая уплатой налогов, отчетами и всем остальным». ИИ также задействован, и не только со стороны продукта.

Компания также использует ИИ внутри компании. С командой из 500 человек она рассчитывает нанять несколько человек, связанных с бизнесом и технологиями, хотя и не так много, чтобы масштабировать свою деятельность. «Мы добавляем несколько человек, но в основном мы добавляем новые типы агентов ИИ для работы внутри компании», — сказал Петров. «Таким образом, мы нанимаем меньше, чем нам нужно, и видим хорошие результаты с точки зрения использования ИИ и агентов ИИ для автоматизации части [наших] рутинных задач».

Структура руководства Finom также претерпела изменения. Распределение обязанностей между четырьмя соучредителями Finom претерпело некоторые изменения за эти годы, и теперь Петров является единственным генеральным директором — роль, которую он когда-то делил с Яковом Новиковым, который теперь является советником вместе с Олегом Лагутой.

Ранее они втроем создали российский цифровой банк Modulbank. Но на этот раз Finom сосредоточился на Европе и ее предпринимателях, которые, по словам Стискина, являются «хребтом экономики Евросоюза».