Nvidia готовится вернуть себе доступ на китайский рынок. Но её доля на рынке ИИ-чипов по-прежнему падает.

Nvidia Чипы H20 от компании, скорее всего, вернутся на рынок Китая, однако технические эксперты не ожидают, что их встретят на рынке с таким же энтузиазмом, учитывая возросшую конкуренцию и пристальное внимание со стороны регулирующих органов.

В прошлом месяце администрация Трампа заверила Nvidia, что ей будет разрешено возобновить продажи своих чипов H20 в Китай после того, как их экспорт был фактически запрещён в апреле. Также был анонсирован новый чип, «полностью соответствующий требованиям», предназначенный для Китая.

Этот шаг был воспринят как огромная победа для компании, которая понесла миллиардные убытки из-за этой политики. Однако, хотя H20 и может вернуться на китайский рынок, это не означает, что Nvidia вернет себе прежнюю долю рынка, предупреждают аналитики.

В недавнем отчете исследовательской и брокерской компании Bernstein прогнозируется, что доля Nvidia на рынке ИИ-чипов в Китае снизится до 54% к 2025 году по сравнению с 66% годом ранее.

Это падение лишь отчасти объясняется сложностями с возобновлением поставок микросхем, поскольку китайские производители микросхем для ИИ захватывают все большую часть быстрорастущего внутреннего рынка.

«Экспортный контроль США создал уникальную возможность для отечественных поставщиков ИИ-процессоров, поскольку им не приходится конкурировать с самыми передовыми мировыми аналогами», — говорится в отчёте Бернстайна, где отмечается растущая значимость таких китайских игроков, как Huawei, Cambricon и Hygon. «Уровень локализации китайского рынка ИИ-процессоров вырастет с 17% в 2023 году до 55% к 2027 году».

Другие аналитики, такие как генеральный директор The Futurum Group Дэниел Ньюман, были более оптимистичны в отношении восстановления Nvidia в Китае. Однако он также отметил потенциальное снижение доли рынка за счёт клиентов Nvidia, которые могли бы добиться успеха у китайских конкурентов в период действия ограничений, связанных с H20.

Стоит также отметить, что прогнозы Бернстайна предполагают, что общие ограничения на чипы в США останутся практически неизменными. Это создаёт условия, при которых китайские компании продолжают разрабатывать и предлагать передовые чипы, что может привести к снижению спроса на устаревшие американские продукты.

Перед отменой ограничений H20 генеральный директор Nvidia Дженсен Хуан лоббировал расширение доступа на рынок Китая, утверждая, что экспортный контроль препятствует технологическому лидерству США.

Хотя представители администрации Трампа заявляли, что откат был частью торговых переговоров, аналитики повторили основной аргумент Nvidia о том, что контроль за чипами на китайском рынке должен быть ослаблен, тем самым усилив зависимость от американских технологических предложений.

«Предполагается, что, удерживая американские технологические компании в игре с Китаем, США смогут сохранить и даже усилить свое геополитическое влияние», — заявил CNBC Рева Гужон, директор Rhodium Group.

В отчете , опубликованном в прошлом месяце, Rhodium Group заявила, что такая логика может привести к переходу администрации к подходу с применением «скользящей шкалы» к экспортным ограничениям, что может предоставить американским производителям микросхем более широкий доступ к Китаю, поскольку Huawei и другие китайские производители микросхем продолжают модернизацию.

Однако, по словам Гужона, хотя китайские разработчики ИИ будут рады расширенному доступу к чипам Nvidia, Пекин, как ожидается, не замедлит свои усилия по направлению компаний к собственной инфраструктуре ИИ.

Она отметила, что недавний вызов Nvidia в Управление по киберпространству Китая стал явным сигналом о намерении государства вмешаться в местный рынок инфраструктуры ИИ.

По данным Администрации киберпространства Китая, в четверг компания Nvidia встретилась с официальными лицами Пекина по поводу проблем национальной безопасности, связанных с чипами H20, включая потенциальные бэкдоры, которые позволили бы сторонам в США получать к ним доступ или контролировать их.

Действия Пекина, по всей видимости, стали ответом, по крайней мере отчасти, на новые законы, предложенные в США, которые обяжут компании, занимающиеся производством полупроводников, такие как Nvidia, включать механизмы безопасности и проверки местоположения в свои передовые чипы с искусственным интеллектом. Позже Nvidia отрицала, что в её чипах есть какие-либо «лазейки», позволяющие внешний доступ или контроль.

По мнению Ньюмана из Futurum, этот шаг Пекина, вероятно, также был попыткой посеять сомнения среди китайских разработчиков искусственного интеллекта, желающих приобрести новые H20.

«Китай хочет оставить некоторые рычаги, которые позволят ему в будущем потенциально ограничить использование внешних ИИ-чипов, если и когда он почувствует, что его собственная технология действительно конкурентоспособна», — сказал Ньюман.

Ранее Пекин ограничивал деятельность американских производителей микросхем в Китае на фоне периодов обострения технологической и торговой напряженности между двумя странами. Например, компания Micron Technology не прошла проверку на кибербезопасность в 2023 году и впоследствии была лишена доступа к критически важной IT-инфраструктуре.

«Сохраняющаяся сложность торговых отношений между Китаем и США может создать дополнительные трудности [для Nvidia], поскольку переговоры продолжаются, а Китай пытается закрепить свою собственную стратегию в области ИИ», — добавил Ньюман.