13F raporları: Büyük oyuncuların kartlarına bir bakış
Yakında Wall Street'teki büyük oyuncuların işlemlerini açıklamak zorunda kalacakları zaman gelecek. Bu durum özel yatırımcılar için de fırsatlar sunuyor, çünkü doğru değerlendirme ve analizlerle geleceğin yükselen yıldızlarının kimler olacağına dair sağlıklı çıkarımlar yapılabilir.
Finans piyasalarında son birkaç ay zorlu geçti: ABD'nin uyguladığı gümrük vergileri, tırmanan ticaret savaşı ve Beyaz Saray'dan neredeyse her gün, hatta bazen birden fazla gelen haberler, yatırımcıların alınlarında ter damlalarına neden oldu. ABD'nin mevcut Başkanı Donald Trump'ın ikinci dönemindeki politikalarını en iyi tek kelimeyle tanımlamak mümkün: değişken. Dolayısıyla şu anda soğukkanlılığı korumak hiç de kolay değil. Dünyanın en büyük yatırımcıları, bankaları, hedge fonları ve aile ofisleri gibi büyük oyuncuların sürekli değişen koşullara nasıl tepki verdikleri ve bu süre zarfında sermayelerini nereye yatırdıkları sorusu daha da heyecan verici. 15 Mayıs yine o gün: Wall Street elitinin son üç aydaki yatırımlarını açıklaması için son gün yaklaşıyor. Tüm işlemlerin bu son tarihe kadar ABD'nin finansal düzenleyicisi olan Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na iletilmesi gerekiyor. Yılda dört kez düzenlenen bu zorunlu etkinlik, özellikle özel yatırımcılara, profesyonellerin hangi şirketlere yatırım yaptığına dair fikir veriyor.
Son başvuru tarihi hafta sonundan hemen önce bitmesine rağmen, ilk yatırımcılar belgelerini örnek bir şekilde sundular. Bunlar arasında Cathie Wood'un yatırım şirketi Ark Invest de yer alıyor. Ekonomist, yıkıcı teknoloji şirketlerine odaklanmasıyla tanınıyor. "Yarının geleceğine bugünden yatırım yapın" sloganına sadık kalarak yapay zeka, elektromobilite, blockchain ve kripto paralar, genom araştırmaları, robotik ve otomasyon gibi konulara odaklanıyor ve bu durum portföyüne açıkça yansıyor.
Wood, sadece son çeyrekte sağlık teknolojisi şirketi Tempus AI'ya yaklaşık 96 milyon dolar yatırım yaptı. Bu, yılın ilk çeyreğindeki en büyük yatırımı oldu ve şirket içindeki pozisyonunu yaklaşık 362 milyon dolara çıkardı. En büyük satın almalar arasında ikinci ve üçüncü sırada, yaklaşık 70 milyon dolarlık yatırımla tarım makineleri üreticisi Deere & Co ve uydu operatörü Iridium Communications'a yaklaşık 65 milyon dolarlık yatırım yer alıyor.
SEC dosyaları yalnızca büyük oyuncuların sermayelerini nereye yatırdıklarını değil, aynı zamanda fonların nereden çekildiğini de ortaya koyuyor. Bu durum büyük oyuncuların şirkete olan güvenini kaybettiğinin bir göstergesi olabilir. Ama aynı zamanda bu, sadece para kazanıldığı anlamına da gelebilir. Cathie Wood, geçen çeyrekte diğer şeylerin yanı sıra 7,4 milyon dolar değerinde Tesla hissesi sattı. Buna karşın elektrikli otomobil üreticisi, 844 milyon dolarlık portföy değeriyle Ark Invest portföyündeki en büyük şirket olmaya devam ediyor.
AKTIONÄR'ın okuyucuların favorisi Palantir de 127,3 milyonla satış listesinde yer aldı. Buna rağmen, AI veri uzmanı Ark Invest'te ilk üç pozisyondan biri olmaya devam ediyor.
Palantir'in Wall Street elitinin gözdelerinden biri olduğu SEC'in 2024 sonundaki dosyalamalarında zaten belliydi. Hisse senedi bülteni 13F-Reports'ta (sayı 01/2024) bildirildiği üzere, hisse senedi analiz edilen 16.500'den fazla hisse senedi arasından mutlak ilk 50 seçim arasındaydı. Yazarlar Steffen Härtlein ve Golo Kirchhoff makaleyi ayrıntılı bir şekilde analiz ettiler. O dönemde açıklanan 75 dolarlık hedef fiyat, sadece altı ay içinde önemli ölçüde aşıldı; şu anki 129 dolarlık fiyat da bunu etkileyici bir şekilde gösteriyor.
Ortalama bir tüketici için 90 veya 100 milyon dolarlık yatırımlar çok büyük meblağlar gibi görünebilir; ancak büyük oyuncular olan bankalar için bu miktarlar fındık kadardır. Çünkü burada bambaşka boyutlarda düşünüyoruz.
Bir banka yatırım yaptığında bunu iyi yapıyor: Örneğin, ABD yatırım bankası Goldman Sachs, son üç ayda AbbVie'ye 550 milyon dolardan fazla yatırım yaptı ve toplam taahhüdünü 900 milyon doların üzerine çıkardı. Benzer bir miktar da Datadog'a aktarıldı: Tam 750 milyon dolar. Oysa bu çevrelerde bu tür meblağlar sadece “orta büyüklükte yatırımlar” olarak değerlendiriliyor.
En iyi 10 bankada hangi pozisyonların şu anda en büyük ağırlığa sahip olduğunu ve hangi hisselerin en umut verici 50 hisse arasına girdiğini 27 Mayıs 2025'te yayınlanacak 13F raporlarında öğrenebilirsiniz. Daha fazla bilgi için www.13f-berichte.de adresini ziyaret edebilirsiniz.
Bu makale DER AKTIONÄR No. 21/2025'te yayınlanmış olup, makalenin tamamını PDF olarak buradan indirebilirsiniz .
13F raporları hakkında daha fazla bilgi için buraya tıklayın .
Çıkar çatışmalarına ilişkin not:
Yayımcı Börsenmedien AG'nin yönetim kurulu üyesi ve çoğunluk hissedarı Bay Bernd Förtsch, yayımda adı geçen ve yayımdan kaynaklanan herhangi bir fiyat gelişiminden faydalanabilecek aşağıdaki finansal araçlarda veya bunlarla ilgili türevlerde doğrudan veya dolaylı olarak pozisyonlara girmiştir: Palantir.
deraktionaer.de
