Pasif gelir: Aylık ödeme yapan Apple Hospitality, rekabetçi bir fiyatla %8,3 temettü sunuyor!

Apple Hospitality yüksek temettü sunuyor - aylık

Sayısız temettü hissesi vardır, ancak ödeme yöntemi neredeyse her zaman aynıdır. Almanya ve Avrupa'da genellikle yıllık genel kurulda onaylanan yıllık temettü standarttır; ancak çoğu ABD şirketi temettülerini üç ayda bir öder. Yatırımcılarına aylık ödeme sunan, yani aylık ödeme yapan şirketler nadirdir.

Aylık ödemeler yatırımcılar arasında oldukça popülerdir. Yıllık ve üç aylık ödemelerle ilk ödemeyi beklemek, özellikle yeni yatırımcılar için sinir bozucu olabilir. Ancak aylık ödemeler, yatırımcıları yatırıma devam etmeye teşvik eder ve mevduat hesabında öngörülebilir bir nakit akışı sağlar. Bu nakit akışı, hızla yeniden yatırıma dönüştürülebilir veya cep telefonu faturaları gibi aylık ödemeler için kullanılabilir.

Temettü Radarı ABD'ye geri döndü

En bilinen aylık ödeme yapan şirketlerden biri, ABD gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) Realty Income'dur . Şirket, kendisine "Aylık Temettü Şirketi" lakabını takmış ve 662 ay boyunca aralıksız temettü ödemiştir .

Telekomünikasyon sektörüne ( Yeni Zelanda'dan Spark ), kağıt endüstrisine ( temettü kralı Kimberly-Clark ) ve tütün endüstrisine ( Danimarka'dan Scandinavian Tobacco ) yaptığı gezilerden sonra, wallstreetONLINE Dividend Radar bu sayıda gayrimenkul sektörüne geri dönüyor ve bir başka ABD gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) tanıtıyor. Bu, Realty Income gibi aylık temettü ödeyen ve bu nedenle sıcak bir karşılama sunan otel mülkü sahibi Apple Hospitality .

Otel kiralama: Karlı bir iş

Apple Hospitality, 221 otelde yaklaşık 30.000 yatak kapasitesine sahiptir. Şirket, otellerini kendisi işletmek yerine kiralamaktadır. Grubun müşterileri arasında Hilton , Marriott ve Hyatt gibi prestijli markalar da dahil olmak üzere toplam 15 farklı zincir bulunmaktadır.

Gayrimenkul yatırım ortaklığı, yalnızca ABD pazarında faaliyet göstermekte olup 37 eyalette şubeleri bulunmaktadır. Faaliyet alanı sadece kiralama değil, aynı zamanda otel mülklerinin alım satımı ve yenilenmesini de kapsamaktadır. Şirket, kira gelirinin yanı sıra zaman zaman satışlardan da gelir elde etmektedir.

Apple Hospitality, kiralama işinde üçlü net kiralamaya odaklanmıştır. Bu, kiracıların sigorta, işletme ve bakım gibi tüm maliyetleri kendilerinin karşılaması anlamına gelir. Bu, öngörülemeyen masraflar olmadığından, özellikle yüksek düzeyde planlama ve kira geliri görünürlüğü sağlar. Bu konu hakkında daha fazla bilgiyi NNN REIT sayısında bulabilirsiniz .

Kriz zamanlarında bile dirençli iş modeli

Ancak, özünde oldukça cazip olan bu iş modeli tamamen öngörülebilir değildir. Bu durum, özellikle turizm ve seyahat sektöründe küresel bir durgunluğa yol açan koronavirüs pandemisiyle kanıtlanmıştır. Bu dönemde Apple Hospitality, temettüsünü neredeyse sıfıra indirmiştir. Ancak bu, krize rağmen kira gelirinin büyük ölçüde sabit kalması ve temelde dirençli bir iş modeline işaret etmesi nedeniyle ihtiyati bir tedbirdi.

ABD Başkanı Donald Trump'ın yeniden göreve başlamasıyla birlikte, daha da içinden çıkılmaz bir durum ortaya çıktı. Düzensiz ticaret ve göç politikaları, yalnızca komşu Kanada ve Meksika'yı değil, aynı zamanda birçok Avrupalıyı da o kadar öfkelendirdi ki, döviz kurlarının çok uygun olmasına rağmen ABD'ye seyahat etmekten kaçınıyorlar.

Avrupa'dan gelen turist sayısı bir önceki yıla göre %25 ila %30 oranında azaldı. Kanadalılar için popüler yaz destinasyonları olan New England eyaletlerindeki bazı sınır kasabalarında %90'a varan oranda daha az yolcu görülüyor. Ancak Apple Hospitality, son üç aylık raporunda bildirilen doluluk oranının bir önceki yıla göre neredeyse hiç kötüleşmeyerek %78,6 seviyesinde gerçekleşmesiyle, bu durumdan şimdiye kadar büyük ölçüde etkilenmedi.

Hisse senedi fiyatının tatmin edici olmayan gelişimi cazip değerlemeyi garantiliyor

Aynı şey, bir yıl öncesine göre değerinin %14,9'unu kaybeden hisse senedi için söylenemez. Turist eksikliği endişelerine ek olarak, sürekli yüksek tahvil getirileri de bunda rol oynadı. Bunlar, bir yandan temettü ödeyen hisse senetleriyle rekabet ederken, diğer yandan daha yüksek yeniden finansman maliyetleri nedeniyle yatırımları daha pahalı hale getiriyor.

Yüksek temettüyü hesaba kattığımızda, bilanço o kadar da olumsuz değil. Son 12 aydaki toplam getiri %-8,4 oldu; bu da %17,9 getiri sağlayan genel S&P 500 endeksine kıyasla önemli ölçüde düşük bir performansa işaret ediyor. Ancak, ABD borsasının aksine, Apple Hospitality'nin değerlemesi şu anda oldukça cazip.

Temettü getirisi %8,3 – Aylık 0,08 ABD doları

Temettü getirisi %8,3'tür ve hisse başına 0,08 dolarlık 12 aylık ödeme ve yaklaşık 0,05 dolarlık özel yıl sonu temettüsünden hesaplanmıştır. Bu, tüm yıl için 1,01 dolara denk gelmektedir. Cuma akşamı bir hissenin fiyatı 12,16 dolardı. Bu, şirkete ortalamanın çok üzerinde bir temettü getirisi sağlamaktadır. ABD gayrimenkul sektörünün ortalaması ise %4,9'dur.

Temettü ortalamanın üzerinde olsa da, hisse senedi şu anda birçok temel metrikte sektör ortalamasının gerisinde kalıyor. Fiyat/FFO oranı 8,0 olup, benzer grubun %38,8 altındadır. İşletme değerinin işletme gelirine oranı (EV/FAVÖK) ise 9,9 olup, sektör ortalamasının yaklaşık %39 altındadır.

Düşük borç, iyi karşılanan temettü

Apple Hospitality aynı zamanda olağanüstü sağlıklı bir bilançoya sahip. %33,9'luk borç oranı, %50,3'lük sektör ortalamasının yaklaşık üçte biri kadar düşük. Şirket, koronavirüs pandemisi sırasındaki temettü kesintileri nedeniyle etkileyici bir büyüme geçmişine sahip olmasa da, ödemeleri karşılanmış ve güvenli.

Son dönemde temettü dağıtım oranı %60,2 seviyesinde gerçekleşerek makul bir seviyede seyretti. 384,9 milyon ABD doları tutarındaki işletme fonlarının (FFO) 231,7 milyon ABD doları geçen mali yılda yatırımcılara dağıtıldı.

Sonuç: Aylık ödeme yapan Apple Hospitality ile karşıt döngüsel giriş fırsatı

Bu durum, Apple Hospitality hissesini uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir giriş noktası haline getiriyor. Dış koşullar, hisse senedi fiyatlarında iş modelini önemli ölçüde etkilemeden düşüşe yol açarken, aynı zamanda artan bir temettü getirisi ve son derece cazip bir değerleme de sağladı. Şimdi yatırım yapanlar, hisse senedi toparlanıp sektör standartlarındaki değerlemeye ulaşana kadar %8,3'lük bir getiriyle sabretmelerinin karşılığını alacaklar.

Temettünün finansal sürdürülebilirliği konusunda herhangi bir endişe yok. Koronavirüs pandemisi sırasında bile neredeyse hiç erteleme veya kira temerrüdü yaşanmadı. Aynı zamanda, şirketin borç oranı sektör ortalamasının altında. Temettü, FFO tarafından fazlasıyla karşılanıyor ve bu da daha fazla artışa olanak sağlıyor. En azından bazı analistler 2027 mali yılı için böyle öngörüyor.

1.000 avroluk soru: Ne kadar sermayeye ihtiyacınız var?

Aylık 1.000 Avro temettü geliri (sermaye kazancı vergileri hariç) için, mevcut döviz kurlarında yaklaşık 1.171 ABD doları gerekmektedir. Bunu başarmak için yatırımcıların, Cuma akşamı itibarıyla yaklaşık 178.000 ABD doları veya 152.057 Avro değerinde olan 14.638 hisse senedi satın almaları gerekmektedir.

Eylül ayındaki bir sonraki ödemeden yararlanmak isteyen herkesin, portföylerindeki hisseleri Ağustos ayının son işlem gününe (29 Ağustos Cuma) kadar yatırması gerekmektedir. Aylık ödeme genellikle her ayın 15'inde yapılır. Performansa dayalı özel temettü genellikle yılın son işlem gününde ödenir; bu oran son iki yıldır hisse başına 0,05 ABD dolarıdır.

Apple Hospitality Temettü Genel Bakışı

Piyasa değeri: 2,88 milyar dolar

Temettü artışı: 0 yıl üst üste

Temettü azaltılmadı: 4 yıl üst üste

Sürekli ödenen temettü: 9 yıl üst üste

10 yılda ortalama temettü artışı: %2,05

Program (tahmini)

18.08.2025: Temettü duyurusu

15.09.2025: Eski tarih

15.09.2025: Kayıt Tarihi

30.09.2025: Temettü ödemesi

takvim yılı	% olarak temettü getirisi	ABD doları cinsinden temettü
2025e	8.30	1.01
2024	6.79	1.01
2023	5.74	0,76
2022	0,31	0,04
2021	2.91	0,30
2020	8.65	1.10
2019	12.47	1.30
2018	8.27	1.10
2017	9.38	1.20
2016	6.66	0,80

Kaynaklar: SeekingAlpha Not: Geçmiş temettü getirisini hesaplamak için ilgili yılın sonundaki kapanış fiyatı veya tahminler söz konusu olduğunda güncel fiyat kullanıldı.

En uygun temettü stratejisi

Optimum uzun vadeli temettü stratejisi, bireysel risk profili, yatırım hedefleri ve finansal durum gibi çeşitli faktörlere bağlıdır. Bununla birlikte, önerilebilecek bazı genel ilkeler şunlardır:

Çeşitlendirme : Riskinizi dağıtmak için geniş bir şirket ve sektör yelpazesine yatırım yapın. Çeşitlendirme, tüm sektörlerin aynı anda piyasa dalgalanmalarından etkilenmemesi nedeniyle portföy riskini azaltmaya yardımcı olabilir.

Kaliteli hisse senetleri seçin : Güçlü bir bilançoya, istikrarlı nakit akışlarına ve güvenilir ve artan temettü geçmişine sahip şirketleri tercih edin. Bu tür şirketler, zorlu ekonomik dönemlerde bile temettü ödeme konusunda genellikle daha iyi konumdadır.

Temettülerin yeniden yatırılması : Temettülerin yeniden yatırılması portföy büyümesini hızlandırabilir. Bileşik faiz sayesinde, yeniden yatırılan temettüler portföyün zaman içindeki genel getirisine önemli bir katkıda bulunabilir.

Uzun vadeli bakış açısı : Temettü stratejileri genellikle uzun vadeli bir bakış açısına sahiptir. Bu nedenle, piyasa dalgalanmaları aceleci kararlara yol açmamalıdır. Sabır ve istikrar başarının anahtarlarıdır.

Vergi verimliliğini göz önünde bulundurun : Temettülerin vergisel muamelesi ülkeye ve bireysel duruma göre değişiklik gösterebilir. Stratejinize vergi etkilerini dahil etmek önemlidir.

Portföyünüzü izleme ve ayarlama : Portföyler, yatırım hedeflerinizi karşılamaya devam etmelerini ve iyi çeşitlendirilmiş kalmalarını sağlamak için düzenli olarak gözden geçirilmeli ve gerektiğinde ayarlanmalıdır.

Değerleme : Hisse senedinin değerlemesine dikkat edin. Yüksek temettü getirileri her zaman iyiye işaret değildir; aynı zamanda şirket içinde sorunlara da işaret edebilir.

Temettü fonları ve ETF'lerin kullanımı : Bireysel hisse senetlerini doğrudan seçmek istemeyen yatırımcılar için temettü fonları, çeşitlendirme için iyi bir fırsat sundukları için uygun bir alternatif olabilir.

Çözüm :

Temettü yatırımı, pasif gelir elde etmenin harika bir yolu olabilir. İstikrarlı temettü geçmişine sahip şirketlere odaklanarak portföyünüzü kademeli olarak büyütebilirsiniz. Elbette, tüm yatırımlar gibi temettü hisselerine yatırım yapmanın da riskler taşıdığını unutmamak önemlidir.

Borsa uzmanımız Markus Weingran'ın temettü izleme listesinde , diğer ilgi çekici temettü hisseleri de bulunabilir. Weingran'ın borsa salonu, günlük olarak güncel piyasa gelişmeleri, yatırım ipuçları ve finansal konularla ilgileniyor.

Yazar: Max Gross, wallstreetONLINE Editör Ekibi

Haberin yayınlandığı sırada Apple Hospitality REIT hisseleri Tradegate'te % -1,75 kayıpla ve 10,40 USD fiyatla işlem görüyordu (15 Ağustos 2025, 22:26).