Euribor yüzde 2'ye yaklaşıyor ve bu da konut kredisi sahiplerine ayda 260 avroya kadar tasarruf imkânı sağlıyor.

Euribor , son 16 yılın en büyük yıllık düşüşünü kaydetti ancak hâlâ %2'lik psikolojik bariyere direniyor. Avrupa'da değişken faizli ipotek faiz oranlarını hesaplamak için en çok kullanılan endeks, Mayıs ayını %2,081 seviyesinde kapattı. Bu, Nisan ayındaki rakamın (%2,143) 0,063 puan altında, ancak bir yıl önceki kapanışın (%3,68) oldukça altında gerçekleşti.

Bu, özellikle değişken faizli ipotekleri olan ve Mayıs rakamlarına göre ipoteklerini gözden geçirmeleri gereken ipotek sahipleri için harika bir haber. Öyle ki, aylık taksitlerini yıllık olarak gözden geçirmek zorunda kalan herkes, kredi borcunun kalan miktarına bağlı olarak, her ay 130 ila 260 avro , ya da yılda 1.600 ila 3.200 avro arasında azaldığını görecektir.

iAhorro'nun hesaplamalarına göre, 150.000 avro tutarında 30 yıllık değişken faizli ipotek , Euribor faiz oranı artı %0,99 spread ile konut kredisi alanların aylık taksitleri 133,92 avro düşecek ve 775,25 avrodan 641,33 avroya düşecek. Bu aynı zamanda ipotek sahibi için yıllık toplam 1.607,10 avroluk bir azalma anlamına gelecek. Öte yandan, söz konusu ipotek tutarı 300.000 avroya çıktığında , bir önceki örnekteki koşullarla aynı şekilde, aylık tasarruf 267,85 avroya yükselecek: taksitli ödemelerde 1.550,51 avrodan, ödeme 1.282,66 avroya çıkacak. Bu durumda yıllık tasarruf 3.214,20 avro olacaktır.

Mevcut Euribor seviyeleri en azından yıl sonuna kadar ve muhtemelen 2020'nin ilk aylarında ödeme kesintilerini garantiliyor. Tasarrufların daha fazla veya daha az olması, doğrudan Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) para politikasına bağlı olacak olan Euribor düşüşünün yoğunluğuna bağlı olacak. Peki %2 bariyerini aşabilecek mi? Danışılan uzmanlara göre evet, er ya da geç.

Yüzde 2'nin altına ne zaman düşecek?

"Euribor'un 2025'teki (ve 2024'teki) evrimi , ECB'nin para politikasındaki bir değişim ve faiz oranı indirimi beklentileri nedeniyle piyasa baskısıyla işaretleniyor. Mayıs ayının kapanış rakamı, %2'nin hemen üzerinde, dördüncü ardışık düşüşü temsil ediyor ve aylık düşüş hafif olsa da, yıllık bazda düşüş 16 yılın en büyüğü , Mayıs 2024'teki %3,68'den şu anki %2,08'e düştü ve bu, değişken faizli ipotek sahipleri için önemli bir rahatlama anlamına geliyor," diye vurguluyor Agencia Negociadora CEO'su Luis Javaloyes.

"Euribor'daki düşüş eğilimi, ECB'nin önümüzdeki perşembe günü faiz oranlarını düşüreceği beklentisiyle açıkça bağlantılı."

Kısa vadede, bu uzmana göre, " Euribor'un aşağı yönlü eğilimi, ECB'nin 5 Haziran'daki bir sonraki toplantısında faiz oranlarını düşüreceği beklentisiyle açıkça bağlantılı. Piyasa, bu kararın ardından Euribor'un Haziran sonuna kadar %2'nin altına düşebileceğini ve önemli bir psikolojik bariyeri aşabileceğini öngörüyor. Bu dinamik, Euribor'un para politikası kararlarına ve ekonomik aktörlerin beklentilerine erken tepki vermesiyle açıklanıyor."

Javaloyes'e göre, orta vadede Euribor'un evrimi birkaç temel faktöre bağlı olacak. "Bir yandan, enflasyon ılımlı olmaya devam eder ve %2'nin altına düşerse, ECB ek kesintiler yolunu sürdürebilir, ancak muhtemelen kademeli ve dikkatli bir şekilde. Öte yandan, jeopolitik belirsizlik , özellikle Trump'ın tarife politikasının yürürlükten kaldırılması konusunda ABD hükümeti ile federal mahkeme arasında devam eden ileri geri hareketle ilgili olarak para politikasını etkileyebilir."

"En olası senaryo," diye devam ediyor bu uzman, " Euribor'un önümüzdeki aylarda düşmeye devam etmesi ve yıllık ipotek incelemeleri olanlara fayda sağlaması, ancak düşüşün hızı ve derinliği yukarıda belirtilen faktörlere bağlı olacak. Belirsiz ortam dikkatli olmayı gerektiriyor , ancak her şey Euribor'un düşük seviyelerde kalabileceğini veya en azından 2025 sonuna kadar daha da düşebileceğini gösteriyor, önemli bir dış şok olmadığı takdirde."

iAhorro'nun İpotekler Direktörü Simone Colombelli de Euribor'un yakın zamanda %2'lik psikolojik bariyeri aşacağına inanıyor. "Şu anda, Euribor %2,081 seviyesindeyken, gösterge resmi faiz oranından (%2,25) 0,170 puan uzakta. Ancak ECB önümüzdeki hafta oranları tekrar 25 baz puan düşürmeye karar verirse , zaten Euribor'un mevcut ortalama değerinin altında, %2 seviyesinde olacaklar, diye belirtiyor iAhorro. " Euribor'un resmi faiz oranından daha yüksek olması nadirdir, bu yüzden mantık bize kıyaslama endeksinin daha da düşmesi gerektiğini söylüyor," diye ekliyorlar.

"Euribor'un resmi faiz oranının üzerinde olması nadir görülen bir durum, dolayısıyla mantık bize endeksin daha da düşmesi gerektiğini söylüyor."

Balear Adaları Üniversitesi'nde profesör, ekonomist, finansal ürünler konusunda uzman ve Futur Finances'ın ortağı Pau A. Monserrat, tahminleri biraz daha geliştiriyor. "Bazı analistler Donald Trump'ın gelişi ve gümrük vergisi söyleminin avro bölgesinde enflasyonda bir artışa yol açacağından ve bunun kaçınılmaz olarak ECB'nin para politikasında sıkılaşmaya yol açacağından endişe etseler de, gerçek şu ki şimdilik etki tam tersi: Fiyatlar avronun değer kazanmasıyla sınırlanıyor, petrol fiyatları düşüyor ve zayıf talep Avrupa ekonomisini soğutuyor." Nitekim Funcas'ın iki ayda bir yayınladığı 19 analiz servisinin tahminlerinde, TÜFE'nin 2026 gibi erken bir tarihte %2'ye ulaşmasının beklenmesi dikkat çekici.

"Bugün hafif düşüş eğiliminde bir fiyat istikrarı senaryosuyla karşı karşıya kalan Funcas panelistlerinin fikir birliği, 12 aylık Euribor'u Aralık 2025 için %1,93 ve 2026 sonu için %1,85 olarak belirliyor. Futur Finances'ta her ay Funcas'ın tahminlerini ve Bankinter, CaixaBank ve ECB'nin tahminlerini inceliyoruz. Tarihsel tahminleri analiz etmek, analistlerin gelecekteki beklentilerinin zaman içinde nasıl değiştiğini gözlemlememizi sağlar. Bu nedenle, örneğin Ocak 2024'te Funcas, Aralık 2025'te %2,66'lık bir Euribor ve Caixabank %2,45'lik bir Euribor öngörmüştü. Bir buçuk yıl sonra, tahminler ipotek sahipleri için önemli ölçüde iyileşti: %1,93 (Funcas) ve %2,09 (Caixabank) . ECB, 3 aylık Euribor'u yıllık bazda öngörüyor; Aralık 2023'te faiz oranını 2025 sonu için %3,55'lik bir hedef belirlediler ve Mart 2025'teki son yayınlarında bunu %2,20 olarak belirlediler."

Yani, sadece bir buçuk yıl gibi kısa bir sürede, başlıca analiz şirketleri ve ECB'nin kendisi, Euribor'u 2025 yılı sonu için %2'nin üzerine (%2,45'ten %3,55'e) koymaktan, oranları %2'nin altına (%1,93'ten %2,20'ye) düşürdüler. Monserrat, "Yani ekonomik değişkenlerin evrimi ve Donald Trump etkisi, Euribor tahminlerini değiştirdi ve ölçülebilir bir etkiyle yüzde 0,5 ile 1,3 arasında bir azalma oldu" diyor.

Ancak, "Tüm ekonomik öngörülerin ima ettiği ihtiyatla, ipotek sahipleri için 2025 ve 2026'nın daha olumlu geçeceği görülüyor" diye ekliyor.

iAhorro İpotek Direktörü, ipotek piyasasının mevcut görünümü hakkında şunları söyledi: "Şu anda piyasa sabit faizli ipoteklere güveniyor : hem kullanıcılar hem de kurumlar bu tür kredileri alma veya satma konusunda giderek daha proaktif davranıyor ve sabit faizli ipoteklerin karma faizli ipotekleri geride bıraktığını görüyoruz."

iAhorro Endeksi tarafından toplanan son verilere göre, geçen nisan ayında, ipotek karşılaştırma sitesi kullanıcılarının %38,66'sı karma faizli ipotek, %60,92'si ise sabit faizli ipotek seçti. Colombelli, bunun sebebinin "şimdiye kadar, insanlar aslında sabit faizli ipotek istedikleri halde, karma ipotek akımına atlıyorlardı , ancak faiz oranları çok yüksekti. Şimdi düşüyor ve bu yüzden yüzdeler tersine dönüyor." olduğunu açıklıyor.

Ancak Pau A. Monserrat'ın görüşüne göre, tahminler daha somut hale geldikçe sabit faizli ipotek koşullarının daha iyi olmasını beklemeliyiz. "Şu anda büyük bankalar sabit faizli tekliflerini iyileştirmiyor ve bence sundukları güvenliği telafi etmeyen şartlar sunuyorlar."

"Şu an için büyük bankalar sabit faizli kredi tekliflerini iyileştirmiyorlar."

İpotek almak için iyi bir zaman olup olmadığı konusunda Colombelli, " Bankaların her ay küçük indirimler yaptığını görüyoruz ve bu böyle devam edecek." diyor.

Bu fiyat güncelleme anlarından biri önümüzdeki hafta kadar erken bir tarihte gelebilir, " ECB toplantısından sonra , özellikle de bu kuruluş resmi faiz oranlarında yeni bir indirim uygularsa, finansal kuruluşlar bir hamle yapabilir. Dahası, bu bankalar için 'sıcak' bir dönemdir, bu dönemde daha fazla insanın daha fazlasını almasını teşvik etmek için ürün tekliflerini iyileştirme eğilimindedirler ."

Ve Colombelli'nin belirttiği gibi, "yazdan önce ve sonra, Haziran ve Eylül ortasında, ipotek teklifleri genellikle ayarlanır. Öte yandan, Temmuz ve Ağustos ayları bakım ayları olma eğilimindedir ve yalnızca rekabetçi ürünleri olmayan bankalar genellikle indirim uygular," diye sonuca varıyor Colombelli.